L'or a été assez brillant au cours des dernières années, en particulier au deuxième semestre de 2019. À 1 454 $ l'once au 27 novembre 2019, le prix du métal jaune a augmenté de 19, 5% par rapport à l'année dernière - 14, 4% au cours des six derniers mois seulement. La Banque mondiale prévoit que les prix grimperont jusqu'à 1600 dollars l'once en 2020.
Les investisseurs individuels qui souhaitent posséder le métal précieux peuvent envisager d'acheter des actions d'un fonds négocié en bourse en or (ETF). Ces fonds gérés offrent un moyen pratique et liquide de détenir des lingots, de manière plus diversifiée et donc moins risquée que si vous achetiez et stockiez vous-même les produits. Cela dit, le prix de l'or dictera toujours le rendement de ces FNB d'or.
Nous avons choisi les cinq meilleurs FNB d'or en fonction de l'actif net. Aucun d'entre eux ne verse de dividende mais, après une année 2018 déprimante, leurs rendements se sont redressés en 2019. Lisez attentivement leurs prospectus et descriptions, car chacun de ces FNB a des types de dépenses différents. Tous les chiffres sont à jour au 27 novembre 2019.
- Les perspectives pour l'or sont bonnes en 2020.Les ETF d'or sont un moyen pratique et liquide pour les investisseurs individuels d'acheter et de détenir de l'or.Cinq ETF d'or de premier plan sont les actions SPDR Gold, iShares Gold Trust, Aberdeen Physical Swiss Gold, Granite Shares Gold Trust et Invesco DB Gold.
Actions SPDR Gold (GLD)
Plus grand ETF adossé à l'or, ce fonds achète et conserve des lingots d'or. La seule fois où il vend de l'or est de payer des dépenses et d'honorer les rachats. Par conséquent, ce fonds est extrêmement sensible au prix de l'or et suivra de près les tendances du prix de l'or.
L'avantage de posséder des lingots d'or est que personne ne peut les prêter ou les emprunter. Un autre avantage est que chaque action de ce fonds représente un jeu d'or plus pur que les actions d'autres fonds qui n'achètent pas d'or physique. Cependant, l'inconvénient est les taxes. L'Internal Revenue Service (IRS) considère que l'or physique est un objet de collection, et même si les actions ETF sont achetées et vendues comme des actions, vous êtes taxé sur la vente comme si vous possédiez de l'or physique - à un taux de 28% pendant longtemps -des gains en capital à long terme.
- Volume moyen: 9, 09 millions d'actifs nets: 44, 46 milliards de dollars Rendement 2018: -1, 54% Rendement sur un an 2019: 13, 38% Ratio de dépenses: 0, 40%
iShares Gold Trust (IAU)
Deuxième FNB orienté sur l'or, l'AIU est un autre fonds qui achète de l'or physique. Le fonds engage des frais de transport, d'entreposage et d'assurance des lingots. L'AIU conserve son or dans des coffres éparpillés sur la planète. Fait intéressant, le fonds n'essaie pas de profiter de l'or en le vendant lorsque le prix augmente. Au lieu de cela, ses gestionnaires de fonds considèrent l'AIU comme un moyen pour les investisseurs d'acheter et de détenir des lingots d'or. Cela rend le fonds très stable.
En raison des faibles dépenses du fonds, les investisseurs ont un moyen bon marché d'acheter et de gérer l'or d'une manière qu'ils ne pourraient pas eux-mêmes. Au début, une action du fonds équivalait à 1 / 100e d'une once d'or. Ce nombre diminue en fait avec le temps, car les dépenses doivent être comprises dans le coût d'une action.
- Volume moyen: 120, 01 millions d'actifs nets: 17, 34 milliards de dollars Rendement 2018: -1, 39% Rendement sur un an 2019: 13, 54% Ratio de dépenses: 0, 25%
Aberdeen Physical Swiss Gold (SGOL)
La principale différence entre ce fonds et les autres ETF est que SGOL stocke son or exclusivement dans des coffres suisses (principalement Zurich). Bien que son volume de transactions ne soit pas aussi élevé que d'autres, ce fonds est toujours très liquide. Cela vous permet de prendre des bénéfices efficacement ou d'ajouter des actions lorsque vous souhaitez acheter les trempettes.
- Volume moyen: 811247 Actif net: 1, 19 million de dollars Rendement 2018: -1, 51% Rendement sur un an 2019: 13, 62% Ratio de dépenses: 0, 17%
GraniteShares Gold Trust (BAR)
Créé le 31 août 2017, le GraniteShares Gold Trust est relativement nouveau. Il s'est engagé à maintenir les dépenses à un niveau bas, d'autant mieux que ses actions suivent de près le cours au comptant de l'or. L'ETF détient de l'or physique réel détenu et sécurisé dans des coffres à Londres, sous la garde de l'ICBC Standard Bank.
- Volume moyen: 57 536 Actifs nets: 595, 18 millions de dollars Rendement 2018: -1, 34% Rendement sur un an 2019: 13, 61% Ratio de dépenses: 0, 17%
Invesco DB Gold (DGL)
Contrairement à ces autres FNB, DGL n'investit pas dans l'or physique; il suit plutôt le rendement excédentaire de l'indice DBIQ Optimum Yield Gold, qui reflète les variations de la valeur marchande du métal, en achetant des contrats à terme.
Les propriétaires de FNB qui investissent dans des contrats à terme sur marchandises reçoivent un formulaire fiscal IRS K-1, ce qui signifie qu'ils doivent payer des impôts en tant que partenaires.
Investir dans des contrats à terme a ses avantages: il permet à un fonds de posséder de grandes quantités d'or avec un engagement de capital relativement faible. Mais cela signifie également que les gestionnaires du fonds doivent constamment lutter contre le contango, qui est une situation où le contrat à terme est plus élevé que le futur prix au comptant de l'or. Les investisseurs perdent de l'argent parce que le contrat à terme doit être ajusté à la baisse pour correspondre au prix au comptant.
- Volume moyen: 40780 Actifs nets: 175, 18 millions de dollars Rendement 2018: -3, 64% Rendement sur un an 2019: 12, 54% Ratio de dépenses: 0, 75%
