En règle générale, un portefeuille de métaux précieux se concentre sur les actions minières. Certains fonds, cependant, achètent une quantité de lingots d'or ou d'argent faible à modérée. Bien que l'allocation principale soit accordée aux actions d'extraction d'or, de nombreux fonds offrent une exposition substantielle à d'autres métaux précieux, tels que le platine et l'argent. Les sociétés de métaux précieux sont réparties dans le monde entier, de nombreuses grandes sociétés ayant leur siège social aux États-Unis, au Canada, en Australie et en Afrique du Sud. Comme la plupart des fonds de matières premières, les fonds de métaux précieux sont généralement plus volatils que le fonds d'actions moyen.
Fonds de métaux précieux et d'exploitation minière Vanguard
Le fonds Vanguard Precious Metals and Mining a été créé en 1984. L'objectif principal de ce fonds commun de placement est d'offrir aux investisseurs une appréciation du capital à long terme. Le gestionnaire de fonds, Randeep Somel, vise à atteindre cet objectif en investissant dans les actions de sociétés américaines et étrangères américaines qui participent à l'exploration, l'extraction, la transformation ou la commercialisation d'argent, de platine, d'or, de diamants ou d'autres minéraux rares et métaux précieux. Il met l'accent sur les entreprises qui ont des niveaux de minerai attrayants et des réserves prouvées ou probables et qui sont rentables sur le plan opérationnel. Somel essaie également de maintenir la diversité des emplacements géographiques des entreprises. Les actifs du fonds peuvent également être investis, jusqu'à un maximum de 20%, directement en or, argent ou autres lingots et pièces en métaux précieux.
Émis par Vanguard, ce fonds a un ratio de frais de 0, 29%. Il offre aux investisseurs un rendement en dividendes d'un peu plus de 2% par an. Le rendement annualisé sur cinq ans du Fonds pour les métaux précieux et l'exploitation minière Vanguard est de -14, 8%. L'actif total de ce fonds est d'un peu moins de 2 milliards de dollars. Le fonds présente un niveau de risque supérieur à la moyenne. Les principaux titres du fonds comprennent Dominion Diamond Corporation, BHP Billiton Plc, Nevsun Resources, Ltd. et Goldcorp, Inc.
Fonds de métaux précieux Wells Fargo Advantage
Wells Fargo a émis le fonds Wells Fargo Advantage Precious Metals pour la première fois en 1998. L'objectif principal du fonds est d'offrir aux investisseurs à la fois la protection du pouvoir d'achat du capital et la croissance du capital à long terme. Michael P. Bradshaw, le gestionnaire du fonds, cherche à atteindre cet objectif en investissant généralement 80% ou plus des actifs du fonds dans des sociétés qui participent activement à l'exploration, à l'extraction et au traitement de l'or, des sociétés qui traitent de l'or et d'autres métaux précieux et des minéraux ou des entreprises qui génèrent au moins la moitié de leurs revenus grâce à ces activités. Le fonds peut investir jusqu'à 40% de ses actifs dans des actions de pays émergents et jusqu'à 30% de ses actifs dans des titres de créance convertibles. Tout dividende ou gain en capital est distribué annuellement.
Le ratio des frais de ce fonds est de 1, 1%, supérieur à la moyenne par rapport à des fonds similaires. Le rendement annualisé sur cinq ans du Wells Fargo Advantage Precious Metals Fund est de -18, 5%. L'actif total du portefeuille de ce fonds dépasse à peine 320 millions de dollars. Le niveau de risque du fonds est évalué comme légèrement supérieur à la moyenne. Les principaux titres en portefeuille du fonds comprennent Randgold Resources, Ltd., Agnico Eagle Mines, Ltd., Royal Gold Inc., Newmont Mining Corporation et la société de diffusion d'argent Silver Wheaton Corporation.
Fonds Fidelity Select Gold Portfolio
L'OPC Fidelity Select Gold Portfolio a été créé en 2006 par le groupe Fidelity Investments. L'objectif principal de ce fonds de métaux précieux est de procurer aux investisseurs une appréciation du capital. Dans des circonstances normales, le gestionnaire de fonds Joe Wickwire investit au moins 80% de l'actif total du fonds dans les actions ordinaires de sociétés qui participent à diverses formes d'opérations liées à l'or, ainsi qu'en lingots et pièces d'or. Wickwire investit également les actifs du fonds dans des métaux précieux supplémentaires, des instruments dont la valeur est liée au prix des métaux précieux et des titres d'entreprises qui distribuent des produits, tels que des bijoux, qui contiennent des métaux précieux et des minéraux. Le fonds est investi dans des actions américaines et étrangères.
Le Fonds Fidelity Select Gold Portfolio a un ratio de frais de 1, 2%, supérieur à la moyenne pour la catégorie de fonds. Le rendement annualisé sur cinq ans du fonds est d'environ -19, 7%. L'actif total du portefeuille du fonds dépasse 860 millions de dollars. Ce fonds commun de placement est évalué comme ayant un niveau de risque supérieur à la moyenne. Certains des principaux titres du fonds comprennent Goldcorp, Inc., Randgold Resources, Ltd., Franco-Nevada Corporation, Barrick Gold Corporation et Newcrest Mining, Ltd. Les lingots d'or représentent 7% de l'actif total du fonds.
Gabelli Gold Fund
Le Gabelli Gold Fund a été émis par Gabelli Funds en février 2003. L'appréciation à long terme du capital est l'objectif principal du fonds. Le gestionnaire du fonds, Caesar Bryan, atteint cet objectif en investissant 80% ou plus de l'actif total du fonds, ainsi que tout capital d'investissement emprunté, dans des titres de participation émis par des sociétés américaines et étrangères émettant des actions dans des domaines liés à l'or et aux lingots d'or. La stratégie d'investissement du gestionnaire de fonds consiste notamment à rechercher des sociétés sous-évaluées et des sociétés à potentiel de croissance supérieur à la moyenne. Le fonds possède un actif de portefeuille total de plus de 170 millions de dollars.
Le Gabelli Gold Fund a un ratio de dépenses d'environ 1, 6%, bien supérieur à la moyenne pour des fonds similaires de métaux précieux. Le rendement annualisé sur cinq ans de ce fonds commun de placement est de -17, 1%. Le niveau de risque de ce fonds commun de placement est supérieur à la moyenne. Les principaux titres du fonds sont Randgold Resources, Ltd., Franco-Nevada Corporation, Newmont Mining Corporation, El Dorado Gold Corporation et Agnico Eagle Mines, Ltd.
USAA Precious Metals and Minerals Fund
Émis par le groupe USAA en 1984, le USAA Precious Metals and Minerals Fund, avec un actif total en portefeuille d'environ 690 millions de dollars, a deux objectifs d'investissement principaux: l'appréciation du capital à long terme et la préservation du pouvoir d'achat du capital contre l'inflation. Le fonds cherche également à générer un revenu courant en investissant dans des sociétés versant des dividendes dans l'industrie des métaux précieux. Le gestionnaire du fonds, Dan Denbow, vise à atteindre ces objectifs en investissant habituellement au moins 80% des actifs du fonds dans des sociétés étrangères et nationales ayant des activités de premier plan dans l'exploration, l'extraction ou la transformation d'or, d'argent, de platine, de diamants ou de minéraux précieux. Les dividendes et les gains en capital sont distribués annuellement.
Le ratio des frais du USAA Precious Metals and Minerals Fund est d'environ 1, 25%. Le fonds offre un rendement en dividendes de 1, 75%. Le rendement annualisé du fonds sur cinq ans est d'environ -21%. Ce fonds est classé comme ayant un niveau de risque légèrement supérieur à la moyenne. Certains des principaux titres en portefeuille du fonds sont Randgold Resources, Ltd., Silver Wheaton Corporation, Royal Gold, Inc. et la principale société minière péruvienne Compania de Minas Buenaventura SA
