Un fonds négocié en bourse sur l'énergie (ETF) est un instrument hybride qui se concentre sur les titres de sociétés pétrolières, de gaz naturel et d'énergie alternative. Les titres sous-jacents d'un FNB énergétique peuvent comprendre un indice sectoriel complet, des producteurs d'énergie nationaux ou étrangers, des fabricants d'équipements énergétiques ou des sous-secteurs spécifiques, tels que le charbon, le pétrole ou les énergies alternatives.
Les FNB énergétiques couvrent une variété de types d'entreprises, de régions et de profils de risque. Étant donné que le secteur de l'énergie occupe une place si importante dans l'économie mondiale, presque tous les investisseurs disposant d'un portefeuille équilibré sont exposés aux sociétés énergétiques.
Vanguard Energy ETF
L'un des FNB énergétiques les plus importants et les moins coûteux est le FNB énergétique Vanguard (VDE). Comme toutes les offres de Vanguard, VDE est un groupe géré et conseillé passivement par Vanguard Equity Investment Group. Il a une performance annuelle moyenne à vie de 8, 99%, ce qui dépasse en fait le rendement de la référence Spliced US IMI Energy 25/50 sur la même période (8, 87%).
VDE a un ratio de dépenses de 0, 12%, ce qui est très faible pour cette catégorie ou pour n'importe quelle catégorie. L'indice de référence suit environ 150 valeurs énergétiques basées sur la capitalisation boursière. À la mi-2015, les principaux avoirs étaient détenus par Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), Schlumberger Ltd. (SLB), ConocoPhillips (COP), Kinder Morgan (KMI) et Occidental Petroleum Corp (OXY).
FNB Energy Select Sector SPDR
State Street SPDR émet le plus grand FNB du secteur de l'énergie avec le Energy Select Sector SPDR (XLE). Ce fonds gère près de 13, 5 milliards de dollars et une moyenne de volume sur trois mois de plus de 12 millions d'opérations par jour. Avec des dépenses inférieures à 20 points de base, XLE est un fonds populaire et à faible coût.
XLE est très similaire à VDE; les deux sont à faible coût, axés sur les actions à grande capitalisation et inscrivent Exxon et Chevron comme leurs deux principaux titres. La principale différence est que XLE est un peu plus orienté vers les sociétés pétrolières et gazières intégrées.
FNB iShares US Exploration et production pétrolière et gazière
BlackRock émet ce FNB, qui suit l'indice Dow Jones US Select Oil Exploration & Production Index. Il n'est pas aussi grand que le VDE ou le XLE, mais il a toujours un volume constant (plus de 110 000 transactions par jour).
L'iShares US Oil & Gas Exploration & Production (IEO) n'est pas aussi bon marché que ses principaux concurrents - les dépenses tournent à 0, 46% - mais il n'est pas aussi fortement pondéré vers Exxon et Chevron. Au lieu de cela, les avoirs les plus importants pour IEO comprennent ConocoPhillips et Anadarko Petroleum (APC). Cela devrait être considéré comme un achat solide pour les investisseurs qui ne craignent pas un petit risque supplémentaire.
FNB iShares Global Clean Energy
Un autre fonds de la série iShares, le Global Clean Energy ETF (ICLN), est destiné aux investisseurs énergétiques qui souhaitent moins d'exposition aux sociétés pétrolières et gazières. Plus précisément, l'ICLN cible les sociétés solaires, les sociétés éoliennes et d'autres producteurs de formes renouvelables d'énergie.
Ce fonds gère un actif total de plus de 82 millions de dollars dans seulement 30 actions, ce qui le rend très concentré. Malgré une forte baisse en 2011 et 2012, l'ICLN a été le plus performant avec un ratio de dépenses modeste (0, 47%).
ETF des services pétroliers
L'ETF Market Vectors Oil Services ETF (OIH) est l'un des ETF énergétiques les plus négociés sur le marché, avec un volume quotidien compris entre 8, 8 et 8, 9 millions. Il s'agit d'un ETF sur actions énergétiques qui cible les plus grandes sociétés pétrolières américaines.
Van Eck a introduit ce fonds en 2011, et il a connu des mouvements volatils depuis. Cela reflète la performance de son indice sous-jacent, l'indice Market Vectors US Listed Oil Services 25. Comme beaucoup dans la catégorie, OIH est très concentré; 71% de ses actifs sont couverts dans les 10 principaux titres. Les deux plus grands titres, Schulmberger et Halliburton (HAL), représentent près d'un tiers du portefeuille.
FNB de portefeuille Momentum énergétique Invesco DWA
La plupart des FNB énergétiques sont très concentrés dans les 10 principaux titres, mais le portefeuille PowerShares DWA Energy Momentum (PXI) est beaucoup plus étendu. Aucun stock ne représente plus de 6, 5% de l'actif total, et seulement 39% va aux grandes capitalisations. Cela le rend attrayant pour ceux qui veulent plus d'oeufs dans le panier.
Cet ETF est petit, légèrement cher (0, 6%) et peut être non liquide. Il ne devrait pas représenter un portefeuille de base pour tout investisseur.
