Qu'est-ce que le Spread Betting?
Parmi les nombreuses opportunités de négocier, de se couvrir ou de spéculer sur les marchés financiers, les paris sur le marché s'adressent à ceux qui ont une grande expertise dans l'identification des mouvements de prix et qui sont capables de profiter de la spéculation. Une chose doit être claire: les paris sur les spreads sont illégaux aux États-Unis. Cela dit, c'est toujours une pratique légale et populaire dans certains pays européens, en particulier au Royaume-Uni. Pour cette raison, tous les exemples cités dans les stratégies suivantes sont cités en livres sterling ou en livres sterling (£) .
Les paris sur les spreads comportent des risques élevés mais offrent également un potentiel de profit élevé. Les autres caractéristiques incluent une taxe zéro, un effet de levier élevé et des spreads bid-ask très variés. Si les paris sur les spreads sont légaux sur votre marché, voici quelques stratégies que vous pouvez suivre.
Stratégies d'analyse technique
Des sociétés de paris populaires comme CityIndex, basée au Royaume-Uni, permettent de parier sur plus de 12 000 marchés mondiaux différents. Les utilisateurs peuvent parier sur des actifs tels que les actions, les indices, le forex, les matières premières, les métaux, les obligations, les options, les taux d'intérêt et les secteurs du marché. Pour ce faire, les parieurs appliquent souvent des stratégies de suivi de tendance, d'inversion de tendance, de négociation en petits groupes et de négociation de momentum pour divers instruments et pour différentes classes d'actifs.
Diffuser les paris sur les opérations sur titres
Les mouvements des entreprises peuvent déclencher une série de paris sur les spreads. Par exemple, prenez quand une action déclare un dividende et que le dividende passe ensuite ex (ce qui signifie qu'il expire à la date d'ex-déclaration). Les parieurs retenus surveillent de près les assemblées générales annuelles (AGA) de certaines entreprises pour essayer de faire le saut sur toute annonce de dividende potentielle ou d'autres nouvelles critiques de l'entreprise.
Supposons qu'une entreprise dont les actions se négocient actuellement à 60 £ déclare un dividende de 1 £. Le cours de l'action commence à monter jusqu'au niveau du dividende: dans ce cas, quelque part autour de 61 £. Avant l'annonce, les parieurs spreads prennent des positions destinées à profiter de ces sauts soudains. Par exemple, supposons qu'un trader entre dans une position de mise longue de 1 000 actions à 60 £, avec un mouvement de 5 £ par point. Ainsi, dans notre exemple, avec l'augmentation du prix de 1 £ lors de l'annonce du dividende, le trader gagne 5 000 £ (1 £ * 1 000 actions * 5 £ = 5 000 £).
De même, les parieurs chercheront à profiter de l'ex-date du dividende. Supposons qu'un jour avant l'ex-date, le cours de l'action s'élève à 63 £. Un trader peut prendre une position courte de 1000 actions avec un pari de 10 £ par point. Le lendemain, lorsque le dividende part ex, le cours de l'action baisse généralement du montant du dividende (maintenant expiré) de 1 £, atteignant environ 62 £. Le trader fermera sa position en empochant la différence: dans ce cas, un bénéfice de 10 000 £ (1 £ * 1 000 actions * 10 £ par point).
Les parieurs expérimentés mélangent en outre les paris sur les spreads avec des transactions boursières. Ainsi, par exemple, ils peuvent en outre prendre une position longue sur le titre et percevoir le dividende en espèces en le détenant au-delà de la date de péremption. Cela leur permettra de se couvrir entre leurs deux positions, ainsi que de gagner un peu de revenu grâce au dividende réel.
Structurer l'entrée et la sortie
Structurer les échanges pour équilibrer les niveaux de profits et pertes est une stratégie efficace pour répartir les paris, même si les cotes ne sont pas souvent en votre faveur.
Imaginons qu'en moyenne, un trader hypothétique nommé Mike remporte quatre paris sur cinq, avec un taux de gain de 80%. Pendant ce temps, un deuxième trader hypothétique, Paul, remporte deux paris sur cinq, pour un taux de victoire de 40%. Qui est le trader le plus performant? La réponse semble être Mike, mais ce n'est peut-être pas le cas. Structurer vos paris avec des niveaux de bénéfices favorables peut changer la donne.
Dans cet exemple, disons que Mike a pris la position de recevoir 5 £ par pari gagnant et de perdre 25 £ par pari perdu. Ici, même avec un taux de gain de 80%, les bénéfices de Mike sont anéantis par les 25 £ qu'il a dû payer sur son seul mauvais pari (0, 8 * 5 £ - 0, 2 * 25 £ = - 1 £ de perte). En revanche, supposons que Paul gagne 25 £ par pari gagnant et ne baisse que 5 £ par pari perdu. Même avec son taux de victoire de 40%, Paul réalise toujours un profit de 7 £ (0, 4 * 25 £ –0, 6 * 5 £). Il termine le trader gagnant malgré une perte de 60% du temps.
Stratégies basées sur les nouvelles
Le spread spread concerne souvent les mouvements de prix d'un actif sous-jacent, tel qu'un indice de marché. Si vous misez 100 € par mouvement de point, un indice qui se déplace de 10 points peut générer un profit rapide de 1 000 €, bien qu'un changement dans la direction opposée signifie une perte d'une ampleur similaire. Les parieurs de spreads actifs (comme les traders d'actualités) choisissent souvent des actifs très sensibles aux informations et placent des paris selon un plan de trading structuré. Par exemple, les nouvelles concernant la modification de taux d'intérêt par la banque centrale d'un pays se répercuteront rapidement sur les obligations, les indices boursiers et d'autres actifs. Un autre exemple idéal est une société cotée en attente des résultats d'un appel d'offres de grands projets. Que l'entreprise gagne ou perde l'offre signifie une variation du cours des actions dans les deux sens, les parieurs de spread prenant des positions le long des deux résultats.
Opportunités d'arbitrage
Les opportunités d'arbitrage sont rares dans les paris à spread, mais les traders peuvent en trouver quelques-uns dans certains instruments non liquides. Par exemple, supposons qu'un indice faiblement suivi est actuellement à la valeur 205. Une entreprise de paris sur les spreads propose un spread bid-ask de 200-210 pour le cours de clôture, tandis qu'une autre propose un spread de 190-195. Ainsi, un trader peut vendre court avec la première entreprise à 200 et long avec l'autre à 195, chacun avec 20 £ par point.
- Scénario 1: l'indice se ferme à 215. Elle perd 15 (200-215) sur sa position courte mais gagne 20 (215-195) sur sa position longue.Scénario 2: l'indice se ferme à 201. Elle perd un (200-201) sur sa position courte mais gagne six (201-195) sur sa position longue. Scénario 3: L'indice se ferme à 185. Elle gagne 15 (200-185) sur sa position courte mais perd 10 (185-195) sur sa position longue.
Dans chaque cas, elle obtient toujours un bénéfice de 250 £, alors qu'elle gagne cinq points, à 20 £ par point. Cependant, de telles opportunités d'arbitrage sont rares et dépendent des parieurs de spreads détectant une anomalie de prix dans plusieurs sociétés de paris spreads et agissant ensuite en temps opportun avant que les spreads ne s'alignent.
The Bottom Line
Le potentiel de profit élevé des spread spreads est compensé par ses risques sérieux: le déplacement de quelques points seulement signifie un profit ou une perte important. Les traders ne devraient tenter les paris sur spread qu'après avoir acquis une expérience suffisante du marché, connaître les bons actifs à choisir et avoir perfectionné leur timing.
