Qu'est-ce que le ratio actif total / capital - TAC?
Le ratio actif-capital total (TAC), également appelé multiple TAC, était une limite réglementaire à l'effet de levier bancaire exercé sur les institutions financières canadiennes réglementé par le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF). Il a depuis été remplacé par un nouveau ratio de levier basé sur le cadre réglementaire mondial Bâle III et n'est plus utilisé dans la pratique.
Comment calculer le ratio actif-capital total - TAC
Le ratio actif total / capital a été calculé en divisant le total de l'actif du bilan et certains éléments hors bilan liés au risque de crédit par le total du capital réglementaire. Le ratio du TAC des banques canadiennes a augmenté de façon constante du début des années 1960 à 1980, année où il a culminé à environ 40. Les grandes banques ont ensuite été assujetties à un multiple actif-capital de 30 de 1982 à 1991, lorsqu'une limite supérieure officielle de 20 a été imposée..
Ce plafond est resté en vigueur jusqu'à ce qu'il soit décidé que les banques remplissant certaines conditions pourraient recevoir un multiple autorisé pouvant atteindre 23, par rapport à certaines banques américaines qui avaient des ratios TAC supérieurs à 40 pendant la crise financière.
Le niveau relativement faible de l'endettement bancaire au début de la crise financière a permis aux banques canadiennes d'éviter les pertes et de faire face à moins de pressions au désendettement que leurs homologues internationales, atténuant ainsi le ralentissement. Grâce aux énormes niveaux de prêts hypothécaires assurés par le gouvernement dans leurs bilans, après un boom immobilier record, les ratios de levier de niveau 1 des banques canadiennes - une mesure de la capacité des banques à absorber les pertes - sont tombés en dessous de leurs pairs américains et européens.
La différence entre le TAC et le BSIF
Le BSIF a remplacé le TAC par des ratios de levier en 2015, dans le cadre de sa mise en œuvre accélérée des règles de fonds propres de Bâle III, qui ont une échéance de 2022. Les banques canadiennes sont maintenant tenues, conformément à Bâle III, de maintenir un ratio de fonds propres de base de niveau 1 (CET1) de 4, 5% des actifs pondérés en fonction des risques (RWA), un ratio de capital de niveau 1 de 6% des RWA et un ratio de fonds propres total de 8% des RWA. En conséquence, le TAC n'est plus utilisé dans la pratique.
Limites du ratio actif total / capital - TAC
Mais les ratios CET1 peuvent être trompeurs car ils dépendent de pondérations de risque subjectives. Étant donné que les banques canadiennes ont été autorisées à utiliser des pondérations de risque plus faibles que leurs homologues américaines, elles utilisent des montants de levier agressifs et créent plus de risques. La question est de savoir comment tout cela se produirait si le boom immobilier au Canada se transformait et que les banques étaient obligées de détenir plus de capitaux qu’actuellement.
Pour l'instant, le BSIF a donné aux plus grandes banques du Canada plus de souplesse en ce qui concerne leurs exigences de fonds propres. En 2018, il a abaissé son «plancher de production» de Bâle II, ce qui limite l'utilisation de modèles de risque internes pour calculer les exigences minimales de capital, à 72, 5% contre 90%.
