Êtes-vous à la recherche d'une carrière d'acteur clé dans le domaine hautement concurrentiel de la finance? La complexité croissante des stratégies d'investissement utilisées par les grandes institutions financières et l'acceptation croissante des Global Investment Performance Standards (GIPS) ont créé un plus grand besoin de professionnels de l'éthique qui savent mesurer, présenter et expliquer des chiffres de performance d'investissement compliqués à des investisseurs avertis.
Le CFA Institute a répondu à ce besoin avec la désignation de certificat en mesure de la performance des investissements (CIPM). Cette désignation est mondiale, n'est pas détenue par beaucoup et peut être un excellent moyen de mettre le pied dans la porte de certaines des institutions financières les plus prestigieuses du monde. Lisez la suite pour savoir comment obtenir ce titre hautement spécialisé et certaines des carrières passionnantes disponibles pour ceux qui l'atteignent.
Quel est le but du programme CIPM?
Selon l'Association du CIPM, le programme du CIPM a été développé par le CFA Institute en tant que programme spécialisé qui développe et reconnaît l'expertise en évaluation et en présentation de la performance des professionnels de l'investissement qui «recherchent l'excellence avec passion». Le programme fournit également un code d'éthique strict pour guider les professionnels de l'investissement tout au long de leur carrière.
Conditions préalables du programme et exigences d'examen
La seule condition préalable pour participer au programme du CIPM est que vous devez accepter de vous conformer au Code d'éthique et aux normes de conduite professionnelle de l'Association du CIPM. Pour ce faire, vous signez une déclaration de conduite professionnelle du candidat lors de chaque inscription à l'examen. Cela permet de protéger les normes élevées de l'examen du CIPM et l'intégrité de la désignation.
Pour être considéré pour la désignation CIPM, vous devez réussir deux examens difficiles: l'examen de niveau I du CIPM et l'examen de niveau II du CIPM. Les deux examens sont informatisés et peuvent être passés deux fois par an dans des centres de test désignés dans 80 pays différents. Une fenêtre d'examen a lieu au printemps et l'autre à l'automne, il est donc possible de terminer le programme en un an.
Ces examens ne doivent pas être pris à la légère. Ils couvrent des sujets très épineux comme l'analyse d'attribution des portefeuilles contenant des contrats à terme, l'analyse d'attribution multidevises et les ratios de risque complexes des hedge funds. La partie éthique des examens mettra à l'épreuve votre meilleur jugement et vous devrez bien connaître les normes GIPS pour réussir les deux examens.
CIPM: la clé d'une carrière de niche en finance
L'examen de niveau I du CIPM
Anciennement connu sous le nom d'examen des principes, l'examen de niveau I comprend 100 questions à choix multiples et dure trois heures. Les pondérations des sujets de 2018 pour cet examen sont: 35% de mesure de performance, 25% d'attribution de performance, 10% d'évaluation de performance, 15% de normes éthiques et 15% de présentation de performance et de normes GIPS. Historiquement, le taux de réussite à cet examen est d'environ 50%.
L'examen de niveau II du CIPM
L'examen de niveau II, précédemment appelé examen d'expert, se compose de 80 «questions d'ensemble d'éléments», ou 20 scénarios différents suivis de quatre questions à choix multiples, et dure également trois heures. Les pondérations des sujets de 2018 sont: 5 à 10% de mesure du rendement, 15 à 20% d'attribution du rendement, 15 à 20% d'évaluation du rendement, 30% de sélection des gestionnaires, 15% de normes éthiques et 10 à 15% de présentation du rendement et les normes GIPS. Historiquement, le taux de réussite à cet examen est également d'environ 50%.
En ce qui concerne les études pour l'examen, le matériel en ligne fourni par l'Association CIPM est suffisant et facile à utiliser. Comme étudier pour n'importe quel examen difficile, vous devriez faire un programme d'étude et vous y tenir. Certains concepts sont très avancés et demandent beaucoup de patience.
Exigences en matière d'expérience professionnelle
Comme toute autre désignation financière respectée, il y a des exigences d'expérience de travail associées à la désignation CIPM (bien que vous puissiez vous présenter aux examens avant de répondre aux exigences d'expérience professionnelle). À compter du 1er octobre 2019, l'Association du CIPM sera dissoute. Par conséquent, tous les professionnels de la finance qui postuleront au titre du CIPM après le 1er octobre 2017 devront être membres actifs du CFA Institute, ce qui nécessite 48 mois d'expérience de travail en prise de décision en matière d'investissement.
Une fois que vous aurez satisfait aux exigences en matière d'éthique, d'expertise et d'examen, vous obtiendrez la désignation CIPM. Pour maintenir votre désignation à jour, vous devrez remplir 15 heures de crédits de formation continue et signer une déclaration de conduite professionnelle chaque année.
Possibilités de carrière offertes aux titulaires de désignations du CIPM
Avant d'étudier pendant de nombreuses heures et de passer deux examens exténuants, vous vous demandez peut-être quels types d'emplois sont disponibles pour les titulaires d'un certificat du CIPM. La plupart des postes disponibles sont des carrières hautement spécialisées dans l'industrie de l'investissement. Le programme CIPM vous équipe pour un poste de:
- un analyste de la performance avec un point de vue central pour comprendre les activités de collecte d'actifs et les processus de prise de décision d'une entreprise d'investissement un poste d'analyste dans un cabinet comptable avec une pratique de vérification GIPS poste d'analyste dans un cabinet de conseil en investissement qui effectue des recherches de gestionnaires et surveille les institutions résultats d'investissement des clients
De plus, les professionnels travaillant dans les services de conformité, d'informatique, de comptabilité de portefeuille et de marketing des entreprises d'investissement peuvent bénéficier des informations d'identification du CIPM car elles les aident à bien faire leur travail. Une liste des organisations qui embauchent des titulaires de la désignation CIPM ressemble à un "who's who" des banques d'investissement, des sociétés de gestion des investissements et de recherche, des sociétés de vérification GIPS, des promoteurs de plans et des sociétés de développement de logiciels de mesure du rendement.
The Bottom Line
Bien qu'il n'y ait pas de clé en or pour faire avancer votre carrière financière ou obtenir un poste dans une institution financière prestigieuse, cette désignation devrait certainement aider votre CV à flotter au sommet de la pile. La désignation CIPM est mondialement reconnue et bénéficie du soutien du prestigieux CFA Institute. Certains des meilleurs cerveaux du secteur de la mesure de la performance des investissements ont obtenu le droit d'utiliser cette désignation. Si vous cherchez à montrer aux employeurs que vous êtes dévoué, éthique, que vous avez une compréhension approfondie de la performance des investissements et que vous connaissez le GIPS, le CIPM est la désignation qu'il vous faut.
