Qu'est-ce qu'un Trading Desk?
Un bureau de négociation est l'endroit où les transactions d'achat et de vente de titres ont lieu, ce qui est essentiel pour fournir des liquidités sur le marché. Les pupitres de négociation se trouvent dans la plupart des entreprises qui sont impliquées dans la facilitation des exécutions de transactions sur des marchés tels que les actions, les titres à revenu fixe, les contrats à terme, les matières premières et les devises. Un pupitre de négociation est communément appelé pupitre de négociation.
Comprendre Trading Desk
Les traders opérant sur les marchés financiers convergent généralement dans une salle connue sous le nom de salle des marchés ou salle des marchés. La salle des marchés est composée de bureaux qui partagent un grand espace ouvert. Chaque pupitre, officiellement appelé pupitre de négociation, est spécialisé dans un type de sécurité ou un segment de marché. Les bureaux de négociation sont l'endroit où l'achat et la vente de titres ont lieu au rez-de-chaussée. Avant les années 1970, de nombreuses banques répartissaient leurs activités sur les marchés des capitaux en de nombreux départements différents dans plusieurs régions. Ces institutions ont commencé à consolider ces départements dans les années 1970 après le lancement du NASDAQ, qui obligeait toutes les entreprises d'investissement à disposer de bureaux de négociation d'actions. Aujourd'hui, de nombreux gestionnaires d'actifs sous-traitent leurs bureaux de négociation à ces grandes institutions.
Les bureaux de négociation sont occupés par des commerçants agréés qui se spécialisent dans un type d'investissement donné, comme les actions ou les matières premières. Ces commerçants utilisent principalement des systèmes de négociation électroniques et des teneurs de marché pour identifier les meilleurs prix pour leurs clients. Le personnel des pupitres de négociation reçoit les ordres des clients du bureau des ventes qui est en charge de proposer des idées de trading aux investisseurs institutionnels et fortunés. En plus des activités de trading, les pupitres de négociation aident également les clients à structurer des produits financiers, à rechercher des opportunités ou à soutenir les accords entre les entreprises et les investisseurs.
Les bureaux de négociation génèrent un revenu en facturant une commission sur les transactions qu'ils effectuent. Par exemple, un hedge fund peut négocier par l'intermédiaire d'un bureau de négociation d'actions d'une banque d'investissement et payer des frais modestes pour chaque transaction. Dans certains cas, les courtiers peuvent exploiter leur propre pupitre de négociation en étant la contrepartie des transactions de leurs clients. Ces transactions peuvent ne jamais atteindre le marché interbancaire et peuvent rester dans les limites du pool de liquidité du courtier.
Il existe de nombreux types de pupitres de négociation en fonction du titre négocié. Souvent, ces bureaux sont séparés et peuvent être situés à certains échanges centraux.
Points clés à retenir
- Un pupitre de négociation est l'endroit où les transactions d'achat et de vente de titres ont lieu, ce qui est essentiel pour fournir des liquidités sur le marché.Les bureaux de négociation sont dirigés par des commerçants agréés qui se spécialisent dans un type d'investissement donné et génèrent des revenus en facturant une commission sur les transactions qu'ils effectuent. se trouvent dans les entreprises qui offrent des services de tenue de marché en actions, en titres à revenu fixe, en devises et en matières premières.
Types de bureaux de négociation
Les bureaux de négociation les plus courants comprennent:
- Les bureaux de négociation d'actions gèrent tout, de la négociation d'actions à la négociation d'options exotiques. Les bureaux de négociation de titres à revenu fixe gèrent les obligations d'État, les obligations de sociétés et d'autres obligations et instruments assimilables à des obligations qui rapportent un rendement. Les bureaux de change permettent de négocier des paires de devises en agissant en tant que teneurs de marché. Ils peuvent également s'engager dans des activités de trading pour compte propre. Les bureaux de négociation des produits de base se concentrent sur les produits agricoles, les métaux et d'autres produits de base, tels que le pétrole brut, l'or et le café.
De nombreux courtiers offrent également des bureaux de négociation à leurs clients, en particulier sur le marché des changes et le marché boursier. Avec la possibilité d'exécuter instantanément des transactions, ces courtiers se distinguent des autres courtiers agissant comme intermédiaires. La plupart des grandes institutions financières ont leurs propres bureaux de négociation en place pour aider leurs équipes internes et leurs clients externes à passer des commandes.
