Les gammes de négociation intrajournalières s'étendent et se contractent naturellement au fil du temps pendant que les acteurs du marché se battent pour le contrôle directionnel ou lorsqu'un titre de tendance attire un flux d'acheteurs ou de vendeurs. De temps en temps, la fermeture d'une barre de prix d'une journée près du plus haut ou du plus bas intrajournalier contient une mine d'informations que les traders attentifs peuvent utiliser pour prendre des décisions rentables d'achat et de vente.
Ces barres à large plage, qui impriment des plages supérieures à la moyenne aux intersections clés du marché, peuvent confirmer des évolutions de prix majeures, comme un test réussi ou échoué à une moyenne mobile. À d'autres moments, ils peuvent signaler une forte augmentation de l'élan, un côté cédant et permettant à une sécurité de tendance de monter ou descendre rapidement parce que le frottement des positions opposées a été supprimé du système.
De plus, les ruptures et pannes légitimes devraient susciter au moins une barre large étendue car la sécurité dépasse une frontière facilement observable, comme une ligne de tendance ou un niveau de résistance horizontal. À son tour, cela devrait encourager un grand nombre de participants au marché à sortir de la ligne de touche dans un acte émotionnel qui donne un volume supérieur à la moyenne.
À l'inverse, l'impossibilité d'imprimer une barre large plage à haut volume lors d'une cassure ou d'une panne génère une divergence notable qui nous indique de surveiller un renversement qui piège la foule qui suit la tendance. Bien qu'il ne soit pas nécessaire que la barre s'imprime le jour de la cassure ou de la panne, elle devrait apparaître dans l'ensemble plus large des barres de prix qui forment la vague de rallye ou de vente.
Signaux de la barre d'extension aux moyennes mobiles
Le mouvement des prix vers la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 ou 200 jours crée des conditions spéciales pour les signaux à barres à large plage que les commerçants peuvent utiliser pour une entrée ou une sortie en temps opportun, selon le résultat. Mais la patience est de mise car le processus de test peut se dérouler sur plusieurs semaines, pendant lesquelles les barres de prix se congestionnent tandis que les taureaux et les ours se battent pour la domination. Ce conflit peut attirer plusieurs signaux, les barres s'étendant loin de la moyenne mobile sur un volume supérieur à la normale, puis inversant les vitesses dans un autre test.
Chaque barre d'expansion ajoute à un thème sous-jacent qui donne finalement soit un renversement soutenu qui continue la tendance en place avant le test, soit un mouvement de continuation soutenu qui casse la moyenne mobile. La complexité de ce processus de test et ses multiples incarnations peuvent tromper les commerçants moins préparés qui sautent sur chaque barre de large gamme puis se font fouetter dans la direction opposée.
Vous pouvez améliorer le timing avec des signaux de barre d'extension en recherchant une augmentation de volume qui montre des niveaux émotionnels élevés. En outre, un indicateur stochastique de 5, 3, 3 améliore les résultats après des tests prolongés, le trader observateur surveillant la poussée finale pour coïncider avec un croisement haussier pour un rallye et un croisement baissier pour une baisse, s'alignant de préférence sur les niveaux de surachat et de survente.
Il est facile de voir comment les signaux de la barre d'expansion auraient pu profiter à votre résultat net lorsque le géant immobilier CBRE Group a effectué trois tests à l'EMA de 50 jours sur une période de quatre mois:
- En décembre, il a rebondi à la moyenne mobile après un test prolongé, affichant la barre de plage la plus large en deux semaines sur un volume croissant tandis que Stochastics a imprimé un croisement haussier au niveau de survente. En février, il a terminé avec succès un test de 12 jours en espaçant la moyenne mobile sur le volume le plus élevé en huit sessions et affichant la plus large fourchette intrajournalière en trois semaines, tandis que Stochastics a de nouveau imprimé un croisement haussier au niveau de survente. En mars, il a mis fin à une consolidation de six semaines au-dessus de la moyenne mobile avec le barre de plage la plus large de 2015, tandis que Stochastics a sauté dans le niveau de surachat dans un signal d'achat "Stochastics Pop", popularisé par Jake Bernstein dans son livre de 1995 "The Compleat Day Trader".
The Bottom Line
Les barres de prix à large éventail génèrent souvent des signaux importants que les commerçants peuvent utiliser pour une entrée ou une sortie en temps opportun.
