Semblant plus à un test de diagnostic médical qu'à une méthode de négociation financière, le système de négociation à triple écran a été développé par le Dr Alexander Elder en 1985. Bien que ce soit une erreur compréhensible, le triple écran n'a rien à voir avec le nombre d'affichages physiques. utilisé. L'allusion à la médecine, ou «dépistage», n'est pas le fruit du hasard: le Dr Elder a travaillé pendant de nombreuses années comme psychiatre à New York avant de se lancer dans le trading financier. Depuis, il a écrit des dizaines d'articles et de livres, dont «Trading for a Living» (1993) et a prononcé des discours lors de plusieurs conférences importantes.
L'argument des différentes méthodes de négociation
De nombreux commerçants adoptent un écran ou un indicateur unique qu'ils appliquent à chaque métier. En principe, il n'y a rien de mal à adopter et à respecter un seul indicateur pour la prise de décision. En fait, la discipline impliquée dans le maintien de l'accent sur une seule mesure est liée à la discipline du commerçant et est peut-être l'un des principaux déterminants de la réussite en tant que commerçant.
Que faire si l'indicateur que vous avez choisi est fondamentalement défectueux? Que se passe-t-il si les conditions du marché changent de sorte que votre écran unique ne peut plus tenir compte de toutes les éventualités opérant en dehors de sa mesure? Le fait est que, comme le marché est très complexe, même les indicateurs les plus avancés ne peuvent pas fonctionner tout le temps et dans toutes les conditions du marché.
Choisir des indicateurs
Par exemple, dans une tendance haussière du marché, les indicateurs de tendance à la hausse augmentent et émettent des signaux «acheter» tandis que les oscillateurs suggèrent que le marché est suracheté et émettent des signaux «vendent». Dans les tendances à la baisse, les indicateurs de tendance suggèrent de vendre à découvert, mais les oscillateurs deviennent survendus et émettent des signaux d'achat. Dans un marché qui évolue fortement à la hausse ou à la baisse, les indicateurs de tendance sont idéaux, mais ils sont sujets à des changements rapides et brusques lorsque les marchés se négocient dans les fourchettes. Dans les gammes de négociation, les oscillateurs sont le meilleur choix, mais lorsque les marchés commencent à suivre une tendance, les oscillateurs émettent des signaux prématurés.
Pour déterminer un équilibre d'opinion sur les indicateurs, certains commerçants ont tenté de faire la moyenne des signaux d'achat et de vente émis par divers indicateurs. Mais il y a une faille inhérente à cette pratique. Si le calcul du nombre d'indicateurs de suivi de tendance est supérieur au nombre d'oscillateurs utilisés, alors le résultat sera naturellement biaisé vers un résultat de suivi de tendance, et vice versa.
Elder a développé un système pour lutter contre les problèmes de moyenne simple tout en profitant du meilleur des techniques de suivi de tendance et d'oscillateur. Le système d'Elder vise à compenser les déficits des indicateurs individuels en même temps qu'il sert à détecter la complexité inhérente au marché. Comme un marqueur à triple écran en science médicale, le système de trading à triple écran applique non pas un ou deux, mais trois tests (écrans) uniques à chaque décision de trading, qui forment une combinaison d'indicateurs et d'oscillateurs qui suivent la tendance.
Le problème des cadres de temps statiques
Il existe cependant un autre problème avec les indicateurs de tendance populaires qui doivent être résolus avant de pouvoir être utilisés. Le même indicateur de suivi de tendance peut émettre des signaux contradictoires lorsqu'il est appliqué à différentes périodes. Par exemple, le même indicateur peut pointer vers une tendance haussière dans un graphique journalier et émettre un signal de vente et pointer vers une tendance baissière dans un graphique hebdomadaire. Le problème est encore amplifié avec les graphiques intrajournaliers. Sur ces graphiques à court terme, les indicateurs de tendance peuvent osciller entre les signaux d'achat et de vente sur une base horaire ou même plus fréquente.
Afin de lutter contre ce problème, il est utile de diviser les délais en unités de cinq. En divisant les graphiques mensuels en graphiques hebdomadaires, il y a 4, 5 semaines à un mois. En passant des graphiques hebdomadaires aux graphiques quotidiens, il y a exactement cinq jours de bourse par semaine. En progressant d'un niveau, des graphiques quotidiens aux horaires, il y a entre cinq et six heures un jour de bourse. Pour les day traders, les graphiques horaires peuvent être réduits à des graphiques de 10 minutes (dénominateur de six) et, enfin, des graphiques de 10 minutes à des graphiques de deux minutes (dénominateur de cinq).
L'essentiel de ce concept du facteur cinq est que les décisions commerciales doivent être analysées dans le contexte d'au moins deux délais. Si vous préférez analyser vos décisions de trading à l'aide de graphiques hebdomadaires, vous devez également utiliser des graphiques mensuels. Si vous effectuez des transactions journalières à l'aide de graphiques de 10 minutes, vous devez d'abord analyser les graphiques horaires.
Gestion du temps
Une fois que le commerçant a décidé du délai à utiliser dans le cadre du système à triple écran, il le nomme alors délai intermédiaire. Le délai à long terme est d'un ordre de cinq de plus; le laps de temps à court terme est d'un ordre de grandeur plus court. Les traders qui effectuent leurs transactions pendant plusieurs jours ou semaines utiliseront des graphiques quotidiens comme délais intermédiaires. Leurs délais à long terme seront des graphiques hebdomadaires; les graphiques horaires seront leur calendrier à court terme. Les day traders qui détiennent leurs positions pendant moins d'une heure utiliseront un graphique de 10 minutes comme calendrier intermédiaire, un graphique horaire comme calendrier à long terme et un graphique de deux minutes comme calendrier à court terme.
Le système de négociation à triple écran nécessite que le graphique de la tendance à long terme soit examiné en premier. Cela garantit que le commerce suit la marée de la tendance à long terme tout en permettant l'entrée dans des métiers à des moments où le marché évolue brièvement contre la tendance. Les meilleures opportunités d'achat se produisent lorsqu'un marché en hausse fait un déclin plus bref; les meilleures opportunités de vente à découvert sont indiquées lorsqu'un marché en baisse se redresse brièvement. Lorsque la tendance mensuelle est à la hausse, les baisses hebdomadaires représentent des opportunités d'achat. Les rallyes horaires offrent des opportunités de vente à découvert lorsque la tendance quotidienne est à la baisse.
