La composante Dow Chevron Corporation (CVX) a rebondi dans une ligne de tendance sur 18 mois et pourrait éclater au troisième trimestre, testant le plus haut de 2018 à 134 $. À son tour, cette action haussière compléterait un modèle de coupe et de poignée massif remontant au sommet de 2014 et au sommet de tous les temps à 135 $. C'est un gros problème car une cassure de la tasse et de la poignée donnera un objectif de mouvement mesuré sain à 200 $, ce qui est situé à plus de 60 points au-dessus de la résistance pluriannuelle.
Un historique de dividendes généreux qui affiche un rendement à terme actuel à 3, 83% a maintenu les investisseurs dans le jeu ces dernières années, malgré une performance inférieure à la normale pour une composante Dow. Le titre a gagné environ 15% jusqu'à présent en 2019, après être tombé à son plus bas niveau en deux ans en décembre, mais cette tendance à la hausse déplace à peine l'aiguille en force relative. Cela pourrait changer rapidement après une cassure, avec un potentiel pour Dow et un leadership sur le marché au début de la prochaine décennie.
Graphique à long terme CVX (1989-2019)
TradingView.com
Une percée de 1989 au-dessus du sommet de 1987 à 15, 16 $ ajusté en fonction de la division a produit une puissante avancée de tendance qui affiche une série de gracieuses vagues de rallye dans le sommet de 1999 à 52, 47 $. Ce record a atteint son plus haut niveau au cours des cinq prochaines années, devant une fourchette de négociation étroite qui est tombée à la baisse en juillet 2002. Le stock de Chevron est tombé à son plus bas niveau en six ans au premier trimestre de 2003 et a fortement augmenté, achevant un aller-retour au plus haut d’octobre 2004.
Une percée en 2005 a généré près de deux ans de tests de support, suivis d'une hausse régulière qui a atteint 105 $ en mai 2008. Le titre s'est effondré avec les marchés mondiaux quelques mois plus tard, abandonnant 100 points en seulement cinq mois avant de toucher un creux. plus bas sur deux ans. Un nouveau test de 2009 a trouvé des acheteurs disposés, avant un rebond modeste qui a pris de l'ampleur au début de 2011. Chevron a terminé un retracement de 100% dans le sommet de 2008 en mars et a éclaté, entrant dans un canal en hausse qui a affiché un sommet historique à 135, 10 $. en juillet 2014.
Les actions de Chevron sont tombées dans le secteur des matières premières en 2015, atteignant un creux de cinq ans lors du mini crash flash d'août. Cela a marqué une opportunité d'achat, se déroulant à travers une série de vagues de rallye qui ont calé à moins de deux points du sommet de 2014 en janvier 2018. Le titre a baissé pour le reste de l'année, atteignant un creux de deux ans à 100 $ en décembre, tandis qu'un Le rebond de 2019 s'est inversé dans la ligne de tendance des plus bas en avril. Le stock est maintenant revenu à ce niveau, augmentant les chances d'une cassure.
L'oscillateur stochastique mensuel est entré dans un cycle d'achat à long terme en juillet 2017 et a atteint le niveau de surachat en décembre. Un croisement baissier a produit un mouvement de bascule au cours des 18 derniers mois, mettant en évidence une action sur les prix congestionnée et saccadée compatible avec une fourchette de négociation persistante. Cette oscillation finira par se casser plus ou moins avec le prix, offrant des signaux cycliques d'achat et de vente plus fiables.
Graphique à court terme CVX (2015-2019)
TradingView.com
Une grille de Fibonacci s'étalant sur la tendance haussière de 2015 à 2018 organise une action des prix apparemment chaotique, mettant en évidence des tests répétés au niveau de retracement 0, 382, suivis d'une ventilation de décembre 2018 qui a trouvé un soutien au retracement 0, 50. Il a remonté le support cassé en janvier, rétablissant un parquet à 109 $ qui pourrait offrir une opportunité d'achat après une baisse. Cependant, la ligne de tendance des plus bas depuis janvier 2018 pourrait être complète, avec une cassure se levant rapidement dans la résistance de 2018.
Il y a peu d'avantages à acheter avant une cassure, car l'action s'est à nouveau inversée à la résistance et pourrait s'installer à des prix plus bas. Recherchez un pic d'achat au-dessus des sommets d'octobre et d'avril au-dessus de 127 $ pour attirer un volume sain, déclenchant une hausse rapide mais limitée. Il est difficile de prédire combien de temps il faudra pour monter la résistance à 135 $, donc les investisseurs patients peuvent souhaiter acheter à 128 $ et maintenir des girations qui pourraient prendre des mois ou plus avant d'éjecter vers de nouveaux sommets.
The Bottom Line
Le titre Chevron a atteint la résistance de la ligne de tendance pour la quatrième fois en 18 mois et pourrait éclater, concurrençant un modèle de coupe et de poignée pluriannuel.
