Il y a beaucoup de choses à considérer lorsque vous composez votre portefeuille de placement. Vous devez connaître votre tolérance au risque et votre stratégie d'investissement, sans parler du type d'actifs dans lesquels vous envisagez de placer votre argent. Tout cela dépend de vos objectifs - ce que vous prévoyez à long terme, comme la planification des études de vos enfants et de votre retraite, mais aussi vos objectifs à court terme.
Il se peut que vous arriviez à un moment où vous avez besoin d'accéder immédiatement à de l'argent, par exemple pour une urgence médicale ou si vous voulez prendre des vacances. Mettre votre argent dans un compte qui vous rapporte des intérêts mais vous permet d'effectuer des retraits facilement peut vous aider à atteindre ces objectifs. Vous voudrez peut-être envisager de mettre de l'argent dans un compte d'épargne, ou vous pouvez essayer un compte du marché monétaire (MMA), un actif liquide qui offre un taux d'intérêt plus élevé.
Points clés à retenir
- Un compte du marché monétaire est un compte de dépôt détenu dans une banque, une coopérative de crédit ou une autre institution financière qui paie des intérêts et qui est assorti de privilèges sur les chèques et les cartes de débit. Les MMA sont différents des autres investissements car ils peuvent être facilement liquidés, contrairement aux autres investissements. Deux facteurs limitent la liquidité des comptes du marché monétaire, notamment les exigences de solde minimum et les limitations du nombre de retraits mensuels.
Comptes du marché monétaire
Un compte du marché monétaire est un compte de dépôt détenu dans une banque, une caisse populaire ou une autre institution financière. Ce compte paie des intérêts, beaucoup plus élevés que les comptes d'épargne ordinaires. Les banques utilisent l'argent d'un compte du marché monétaire pour investir dans des actifs liquides à court terme, notamment des bons du Trésor (bons du Trésor) ou des obligations municipales. Les banques gagnent des intérêts sur ces investissements et, en fait, partagent les intérêts avec les titulaires de compte.
Effectuer un retrait depuis un compte du marché monétaire est aussi simple que n'importe quel autre compte de dépôt. Beaucoup d'entre eux sont livrés avec des cartes de débit et d'autres fonctionnalités, y compris la possibilité d'émettre des chèques. Les titulaires de compte peuvent également visiter leur banque ou succursale de caisse pour effectuer leurs retraits.
Bien qu'ils puissent partager certaines similitudes avec les comptes de chèques et d'épargne standard, ils comportent certaines restrictions, ce qui les rend moins flexibles. Ils peuvent venir avec des exigences de solde minimum, un nombre limité de retraits, et viennent souvent avec des frais et autres frais.
Comptes du marché monétaire et liquidité
Les comptes du marché monétaire ne sont pas comme les autres investissements car ce sont des actifs très liquides. À l'exception de certaines limites à la disponibilité des fonds récemment déposés, les dépôts sur le marché monétaire sont disponibles pour un retrait immédiat. Cela signifie que ces comptes peuvent être rapidement convertis en espèces sans perte de valeur. Les comptes du marché monétaire sont des dépôts à terme, il n'y a donc pas de date d'échéance. Les titulaires de compte ne perdent aucun intérêt lorsqu'ils liquident leurs comptes. Les dépôts à terme, en revanche, obligent le titulaire du compte à garder le compte ouvert jusqu'à la date d'échéance. Les retraits anticipés entraînent généralement la perte des intérêts.
Deux facteurs limitent la liquidité des comptes du marché monétaire. Contrairement aux comptes de chèques ou d'épargne, les banques exigent que les personnes détenant des comptes du marché monétaire maintiennent un solde minimum - jusqu'à 5 000 $ à 10 000 $ au minimum. Et parce que c'est un compte d'épargne, il doit suivre la réglementation fédérale. Tous les titulaires de compte sont limités à six retraits par mois. Toute transaction de débit supplémentaire entraîne des frais de service ou des frais de transaction.
La liquidité d'un compte du marché monétaire peut être limitée par des soldes minimums et un nombre limité de retraits.
Base de dépôt pour les banques
Les banques commerciales et les coopératives de crédit fournissent des comptes du marché monétaire pour attirer des dépôts relativement importants et stables en échange de taux d'intérêt légèrement supérieurs à ceux des comptes d'épargne et des comptes chèques portant intérêt. Cette base de dépôts stable augmente la capacité de l'institution financière à consentir des prêts.
Ce besoin de stabilité donne lieu aux seules limitations substantielles de liquidité, à savoir l'obligation de maintenir certains soldes et la limite du nombre de retraits. Le non-respect de ces exigences de solde et des limites de transaction peut réduire les intérêts gagnés sur les dépôts ou augmenter les frais payés.
Il est important de noter que les comptes du marché monétaire, qui sont des comptes de dépôt assurés par le gouvernement fédéral, sont différents des fonds du marché monétaire offerts par les banques d'investissement.
Comptes du marché monétaire vs fonds du marché monétaire
Le fait que les comptes du marché monétaire soient assurés et donc réglementés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) apporte un soutien réglementaire et structurel à ces comptes. Bien entendu, la possibilité de récupérer une perte par le biais d'une assurance n'est pas une source pratique de liquidité, car une telle récupération peut prendre jusqu'à deux jours ouvrables. Cependant, cette assurance fédérale est une distinction importante et souvent mal comprise entre les comptes du marché monétaire et les fonds du marché monétaire.
Les fonds du marché monétaire sont un type de fonds commun de placement. Ils sont quelque peu similaires à un compte du marché monétaire dans la mesure où ce sont des actifs à faible risque qui investissent également dans des véhicules à court terme très liquides. Mais c'est là que s'arrêtent les similitudes. Les fonds du marché monétaire sont proposés par des entreprises d'investissement, qui vendent des actions aux investisseurs du fonds. Les investisseurs peuvent vendre leurs actions s'ils ont besoin de liquidités et encourent généralement des gains ou des pertes en capital qui doivent être déclarés à l'Internal Revenue Service (IRS). Et contrairement aux comptes du marché monétaire, le principe d'un fonds du marché monétaire n'est pas garanti. Les fonds du marché monétaire sont réglementés par la Securities and Exchange Commission (SEC) et ne sont pas assurés par la FDIC.
