Dans les parties précédentes de cette série sur le système d'échange à triple écran du Dr Alexander Elder, divers oscillateurs ont été discutés en relation avec le deuxième écran du système. Deux excellents oscillateurs qui fonctionnent extrêmement bien dans le système sont l'indice de force et Elder-Ray; cependant, tout autre oscillateur peut également être utilisé. La partie 5 de cette série décrit stochastique en relation avec les signaux puissants formés par les divergences entre la puissance des taureaux et des ours sur le marché. Dans cette section, nous allons discuter d'un oscillateur final qui peut être utilisé comme deuxième écran dans le système d'échange à trois écrans: Williams% R.
Williams% R
L'oscillateur final qui doit être pris en compte en ce qui concerne son utilisation en tant que deuxième écran du système de négociation à triple écran est Williams% R, qui est en fait interprété de manière similaire à celui de stochastique. Williams% R, ou Wm% R, mesure la capacité des taureaux et des ours à clôturer les cours boursiers du jour au niveau ou près du bord de la fourchette récente. Wm% R confirme la solidité des tendances et avertit de possibles inversions à venir.
Le calcul réel de Wm% R ne sera pas détaillé dans cet espace, car sa valeur actuelle peut être obtenue grâce aux meilleurs logiciels de trading largement disponibles aujourd'hui. Dans son calcul, Wm% R mesure le placement du dernier cours de clôture par rapport à une récente fourchette haute-basse. Il est important de noter que Wm% R nécessite au moins une fourchette de prix de quatre à cinq jours pour fonctionner efficacement avec le système de négociation à triple écran.
Wm% R exprime la distance du plus haut haut dans sa gamme au plus bas bas par rapport à une échelle de 100%. La distance entre le dernier cours de clôture et le haut de la fourchette est exprimée en pourcentage de la fourchette totale. Lorsque Wm% R est égal à 0% sur l'échelle de 100%, les taureaux atteignent le pic de leur puissance et les prix devraient clôturer en haut de gamme. En d'autres termes, une lecture zéro, tracée en haut du graphique, indique la puissance maximale du taureau. Lorsque Wm% R indique 100, les ours sont au sommet de leur puissance et ils sont capables de clôturer les prix au bas de la gamme récente.
Le haut de gamme est une mesure précise de la puissance maximale des taureaux pendant la période considérée. Le bas de la plage est lié à la puissance maximale des ours pendant la période. Les cours de clôture sont particulièrement importants dans le calcul de Wm% R, car le règlement quotidien des comptes de trading dépend de la clôture du jour (ou de la semaine ou du mois). Wm% R fournit une évaluation précise de l'équilibre des pouvoirs entre les taureaux et les ours à la clôture du marché, le moment le plus crucial pour avoir une véritable idée de la tendance haussière ou baissière relative du marché.
Si nous extrapolons ce concept un niveau plus loin, nous voyons que Wm% R montre quel groupe est capable de fermer le marché en sa faveur. Si les taureaux ne peuvent pas tout à fait fermer le marché au sommet ou près du sommet lors d'un rallye du marché, les taureaux se sont révélés être un peu plus faibles qu'ils ne le semblent. Si les ours ne peuvent pas fermer le marché près des plus bas pendant un marché baissier, ils sont plus faibles qu'ils ne sembleraient en surface. Cette situation présente une opportunité d'achat.
Si des lignes de référence sont tracées horizontalement à des niveaux de 10% et 90%, cela affine davantage l'interprétation Wm% R. Lorsque Wm% ferme au-dessus de sa ligne de référence supérieure, les taureaux sont forts, mais le marché serait suracheté. Lorsque Wm% R ferme sous la ligne de référence inférieure, les baissiers sont forts mais le marché est survendu. (Pour de plus amples informations, voir Annulations de marché et comment les repérer et Introduction aux modèles de prix de l'analyse technique .)
Surachat et survente
En condition de surachat, Wm% R dépasse sa ligne de référence supérieure et les prix se rapprochent du bord supérieur de leur fourchette. Cela peut indiquer un sommet du marché et le Wm% R émet un signal de vente. Dans une condition de survente, Wm% R tombe en dessous de sa ligne de référence inférieure et les prix se ferment près du bas de leur fourchette. Cela peut indiquer un creux du marché et le Wm% R émet un signal d'achat.
Pendant les plages de négociation stables, les signaux de surachat et de survente fonctionnent très bien. Cependant, lorsque le marché entre dans une tendance, l'utilisation de signaux de surachat et de survente peut être dangereuse. Wm% R peut rester près du haut de sa fourchette pendant une semaine ou plus pendant une forte reprise. Cette lecture de surachat peut en fait représenter la force du marché plutôt que le signal de courtage erroné que Wm% R émettrait dans cette circonstance. Inversement, dans une forte tendance à la baisse, Wm% R peut rester en territoire de survente pendant une longue période, démontrant ainsi une faiblesse plutôt qu'une opportunité d'achat.
Pour ces raisons, les lectures de surachat et de survente de Wm% R ne doivent être utilisées qu'après avoir identifié la tendance principale. C'est là que le premier écran du système de négociation à triple écran est absolument essentiel. Vous devez utiliser ce premier écran pour vérifier si vous êtes actuellement impliqué dans un marché haussier à long terme ou un marché baissier. (Pour un rafraîchissement sur le premier écran, consultez Triple Screen Trading System - Part 1. )
Si votre graphique à plus long terme montre un marché haussier, prenez des signaux d'achat uniquement à partir de votre Wm% R à court terme et n'entrez pas de position à découvert lorsqu'il donne un signal de vente. Si votre graphique hebdomadaire indique un marché baissier, vendez à découvert uniquement lorsque Wm% R vous donne un signal de vente, mais ne partez pas longtemps lorsque Wm% R devient surventé.
Balançoires d'échec
Lorsque Wm% R ne monte pas au-dessus de sa ligne de référence supérieure pendant un rallye et baisse au milieu de ce rallye, un swing de défaillance se produit: les taureaux sont particulièrement faibles et un signal de vente est émis. Lorsque Wm% R cesse de tomber au milieu de la baisse, ne parvient pas à atteindre la ligne de référence inférieure et augmente à la place, le swing de l'échec inverse se produit: les ours sont très faibles et un signal d'achat est émis. (Pour plus d'informations, voir The Dead Cat Bounce: A Bear In Bull's Clothing? And Identifying Market Trends and Relative Strength Index And Its Failure-Swing Points.)
Les divergences
La dernière situation importante dans la lecture de Wm% R concerne les divergences entre les prix et Wm% R. Les divergences se produisent rarement, mais elles identifient les meilleures opportunités de trading absolues. Une divergence baissière se produit lorsque Wm% R monte au-dessus de sa ligne de référence supérieure, puis chute et ne peut pas dépasser la ligne supérieure lors du prochain rallye. Cela montre que les taureaux perdent leur pouvoir, que le marché est susceptible de chuter et que vous devez vendre à découvert et placer un arrêt protecteur au-dessus du récent cours élevé.
En revanche, une divergence haussière se produit lorsque Wm% R tombe en dessous de sa ligne de référence inférieure, puis monte (rallye), et ne peut pas descendre en dessous de cette ligne particulière lorsque les prix glissent la prochaine fois. Dans une divergence haussière, les traders devraient aller longtemps et placer un stop protecteur en dessous du récent bas prix. (Pour en savoir plus, consultez l' Ordre Stop-Loss - Assurez-vous de l'utiliser et consultez les stratégies de sortie .)
Enfin, la prochaine partie de cette série sur le système de négociation à triple écran fournira une discussion sur le troisième écran du système. Le premier écran du système identifie une marée du marché; le deuxième écran (l'oscillateur) identifie une onde qui va à contre-courant. Le troisième et dernier écran du système à triple écran identifie les ondulations dans le sens de la marée. Ce sont des mouvements de prix intrajournaliers qui identifient des points d'entrée pour vos ordres d'achat ou de vente.
Pour rattraper son retard sur les sections précédentes de cette série, consultez Triple Screen Trading System - Partie 1 , Partie 2 , Partie 3 et Partie 4 . Ou passez au troisième écran de la série des écrans triples de la partie 7 .
