Les graphiques en chandeliers sont un outil technique qui regroupe les données de plusieurs périodes dans des barres de prix uniques. Cela les rend plus utiles que les barres traditionnelles à ouverture haute et basse fermeture ou les lignes simples qui relient les points des prix de clôture. Les chandeliers créent des modèles qui prédisent la direction des prix une fois terminés. Un codage couleur approprié ajoute de la profondeur à cet outil technique coloré, qui remonte aux commerçants de riz japonais du XVIIIe siècle.
Steve Nison a introduit les modèles de chandeliers dans le monde occidental dans son livre populaire de 1991, "Japanese Candlestick Charting Techniques". De nombreux commerçants peuvent désormais identifier des dizaines de ces formations, qui ont des noms colorés comme la couverture nuageuse sombre baissière, l'étoile du soir et trois corbeaux noirs. En outre, des modèles à barre unique, y compris le doji et le marteau, ont été intégrés à des dizaines de stratégies de négociation à long et à court terme.
Points clés à retenir
- Les modèles de chandeliers, qui sont des outils de trading techniques, sont utilisés depuis des siècles pour prédire la direction des prix. Il existe différents modèles de chandeliers utilisés pour déterminer la direction et l'élan des prix, y compris la grève à trois lignes, deux espaces noirs, trois corbeaux noirs, l'étoile du soir et le bébé abandonné. Cependant, il convient de noter que de nombreux signaux émis par ces modèles de chandeliers peuvent ne pas fonctionner de manière fiable dans l'environnement électronique moderne.
Fiabilité du modèle de chandelier
Tous les modèles de chandeliers ne fonctionnent pas aussi bien. Leur énorme popularité a réduit la fiabilité car ils ont été déconstruits par les hedge funds et leurs algorithmes. Ces acteurs bien financés s'appuient sur une exécution à la vitesse de l'éclair pour négocier contre des investisseurs de détail et des gestionnaires de fonds traditionnels qui exécutent des stratégies d'analyse technique trouvées dans les textes populaires.
En d'autres termes, les gestionnaires de fonds spéculatifs utilisent un logiciel pour piéger les participants à la recherche de résultats haussiers ou baissiers à forte cote. Cependant, des tendances fiables continuent d'apparaître, permettant des opportunités de profit à court et à long terme.
Voici cinq modèles de chandeliers qui fonctionnent exceptionnellement bien en tant que précurseurs de la direction et de l'élan des prix. Chacun fonctionne dans le contexte des barres de prix environnantes pour prévoir des prix plus élevés ou plus bas. Ils sont également sensibles au facteur temps de deux manières. Premièrement, ils ne fonctionnent que dans les limites du graphique en cours d'examen, que ce soit intrajournalier, quotidien, hebdomadaire ou mensuel. Deuxièmement, leur puissance diminue rapidement de trois à cinq barres une fois le schéma terminé.
Top 5 des modèles de chandeliers
Cette analyse s'appuie sur le travail de Thomas Bulkowski, qui a établi des classements de performance pour les modèles de chandeliers dans son livre de 2008, «Encyclopedia of Candlestick Charts». Il propose des statistiques pour deux types de résultats attendus: l'inversion et la poursuite. Les modèles d'inversion de chandelier prédisent un changement dans la direction des prix, tandis que les modèles de continuation prédisent une extension dans la direction des prix actuelle.
Dans les exemples suivants, le chandelier blanc creux indique une impression de fermeture supérieure à l'impression d'ouverture, tandis que le chandelier noir indique une impression de fermeture inférieure à l'impression d'ouverture.
Strike à trois lignes
Le modèle haussier d'inversion de frappe sur trois lignes sculpte trois bougies noires dans une tendance à la baisse. Chaque barre affiche un creux inférieur et se ferme près du creux intrabare. La quatrième barre s'ouvre encore plus bas mais s'inverse dans une barre extérieure à large plage qui se ferme au-dessus du haut de la première bougie de la série. L'impression d'ouverture marque également le bas de la quatrième barre. Selon Bulkowski, cette inversion prédit des prix plus élevés avec un taux de précision de 84%.
Deux trous noirs
Le modèle de continuation des deux trous noirs baissiers apparaît après un sommet notable dans une tendance à la hausse, avec un écart à la baisse qui donne deux barres noires affichant des creux plus bas. Ce schéma prédit que la baisse continuera de baisser encore plus bas, déclenchant peut-être une tendance baissière à plus grande échelle. Selon Bulkowski, ce modèle prédit des prix plus bas avec un taux de précision de 68%.
Trois corbeaux noirs
Le modèle de retournement baissier des trois corbeaux noirs commence au sommet d'une tendance haussière ou près de celui-ci, avec trois barres noires affichant des creux inférieurs qui se ferment près des creux intrabares. Ce schéma prédit que la baisse continuera de baisser encore plus bas, déclenchant peut-être une tendance baissière à plus grande échelle. La version la plus baissière commence à un nouveau sommet (point A sur le graphique) car elle piège les acheteurs entrant dans les jeux de momentum. Selon Bulkowski, ce modèle prédit des prix plus bas avec un taux de précision de 78%.
Étoile du soir
Le motif d'inversion de l'étoile du soir baissière commence par une grande barre blanche qui porte une tendance à la hausse vers un nouveau sommet. Les écarts de marché sont plus élevés à la barre suivante, mais les nouveaux acheteurs n'apparaissent pas, ce qui donne un chandelier à gamme étroite. Un écart vers le bas sur la troisième barre complète le schéma, qui prédit que la baisse continuera de baisser encore plus bas, déclenchant peut-être une tendance à la baisse à plus grande échelle. Selon Bulkowski, ce modèle prédit des prix plus bas avec un taux de précision de 72%.
Bébé abandonné
Le modèle haussier inversé de bébé abandonné apparaît au plus bas d'une tendance à la baisse, après qu'une série de bougies noires ait imprimé des creux plus bas. Les écarts de marché diminuent à la barre suivante, mais les vendeurs frais n'apparaissent pas, ce qui donne un chandelier doji à gamme étroite avec des impressions d'ouverture et de fermeture au même prix. Un écart haussier sur la troisième barre complète le schéma, qui prédit que la reprise continuera à atteindre des sommets encore plus élevés, déclenchant peut-être une tendance à la hausse à plus grande échelle. Selon Bulkowski, ce modèle prédit des prix plus élevés avec un taux de précision de 70%.
The Bottom Line
Les modèles de chandeliers captent l'attention des acteurs du marché, mais de nombreux signaux d'inversion et de continuation émis par ces modèles ne fonctionnent pas de manière fiable dans l'environnement électronique moderne. Heureusement, les statistiques de Thomas Bulkowski montrent une précision inhabituelle pour une sélection étroite de ces modèles, offrant aux traders des signaux d'achat et de vente exploitables.
Pour mettre à profit les connaissances acquises en examinant les modèles de chandeliers et en investissant dans un actif basé sur eux, il faudrait un compte de courtage. Pour gagner du temps de recherche, Investopedia a établi une liste des meilleurs courtiers en ligne afin que vous puissiez trouver le bon courtier pour vos besoins d'investissement.
