Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire en deux étapes
Une hypothèque en deux étapes offre un taux d'intérêt de départ pour une période de lancement convenue. La période dure généralement de cinq à sept ans. Souvent, un prêt en deux étapes aide un emprunteur lors de la construction d'une propriété. Après l'achèvement de la structure et à la fin de la période initiale, le taux d'intérêt s'ajuste pour refléter les taux d'intérêt en vigueur.
RÉPARTIR L'Hypothèque en Deux Étapes
Une hypothèque en deux étapes est une option intéressante pour les emprunteurs dans certaines situations. Les emprunteurs qui souhaitent bénéficier d'un taux d'intérêt inférieur à celui du marché et d'un paiement mensuel inférieur au cours des premières années du prêt sont les consommateurs classiques d'un prêt en deux étapes. D'autres emprunteurs familiers en deux étapes sont des propriétaires qui s'attendent à vendre la maison avant l'expiration de la période initiale. De plus, les acheteurs qui croient que les taux d'intérêt vont baisser pendant la période de taux initiale du prêt seraient des candidats probables pour un prêt en deux étapes.
Les prêteurs sont attirés par les prêts hypothécaires en deux étapes, car ils font appel à des emprunteurs qui autrement ne seraient pas admissibles à un prêt traditionnel. Ces emprunteurs absorbent le risque de marché représenté par la hausse des taux d'intérêt. En règle générale, le taux d'intérêt à la fin de la période initiale sera supérieur au taux initial. Lorsque les taux d'intérêt sont plus élevés à la fin de la période de début, cela rend le prêt plus rentable pour le prêteur. De plus, lorsque l'emprunteur choisit de ne pas se refinancer au cours du prêt et que le taux revient à un intérêt plus élevé, le prêteur recevra des remboursements plus élevés du prêt. Le non-refinancement est rare car l'emprunteur en deux étapes est très susceptible de refinancer ou de vendre la propriété pour éviter la hausse des taux d'intérêt.
Prêt en deux étapes vs prêts hypothécaires à taux variable
Les prêts hypothécaires en deux étapes sont souvent appelés «prêts hypothécaires à taux variable» (ARM) en deux étapes et les ARM n'ont pas de conditions interchangeables. Les prêts en deux étapes comportent un réajustement du taux d'intérêt d'un prêt à la fin de la période de taux initiale. À ce stade, le taux d'intérêt est bloqué pour la durée du prêt, souvent 25 ans. Les BRAS, cependant, se présentent sous plusieurs formes et réajustent souvent le taux d'intérêt de l'emprunteur plusieurs fois sur le reste du prêt.
Les ARM sont généralement référencés par une paire de chiffres décrivant leurs termes, comme un ARM 5/5. Dans ce cas, le premier ajustement tarifaire est à cinq ans, puis une fois tous les cinq ans après. D'autres exemples incluent un ARM 7/1 qui s'ajuste à la marque de 7 ans, puis chaque année suivante, et un ARM 2/28 qui s'ajuste après deux ans, puis reste à ce taux pour le reste du prêt de 30 ans. Ces ARM sont des hypothèques en deux étapes, mais il existe de nombreux autres accords d'ajustement des taux.
Le prêt à la construction en deux étapes
Un autre type de prêt en deux étapes est conçu pour aider les acheteurs à financer une première étape de construction, suivie d'un prêt plus traditionnel. Une phase de construction distincte est nécessaire car la garantie utilisée pour un prêt traditionnel, le logement lui-même, n'existe pas encore.
Ce prêt est généralement sans intérêt pour la période initiale, avec un taux d'intérêt plus élevé mais une durée de vie beaucoup plus courte qu'un prêt standard. Le prêteur approuve généralement l'acheteur et l'entrepreneur et remet les paiements à l'entrepreneur selon les besoins. Une fois la construction terminée, le prêt peut être transféré dans une hypothèque typique ou remboursé avant de mettre en place une hypothèque pour le projet terminé.
