Le commerce est l'échange de biens ou de services entre deux ou plusieurs parties. Donc, si vous avez besoin d'essence pour votre voiture, vous échangez vos dollars contre de l'essence. Autrefois, et toujours dans certaines sociétés, le commerce se faisait par troc, où une marchandise était échangée contre une autre. Un échange a pu se dérouler comme suit: la personne A réparera la fenêtre cassée de la personne B en échange d'un panier de pommes de l'arbre de la personne B. Il s'agit d'un exemple pratique, facile à gérer et quotidien de faire un métier, avec une gestion relativement facile des risques. Afin de réduire le risque, la personne A peut demander à la personne B de montrer ses pommes, pour s'assurer qu'elles sont bonnes à manger, avant de fixer la fenêtre. C'est ainsi que le commerce a été pendant des millénaires: un processus humain réfléchi et pratique.
C'est maintenant
Entrez maintenant sur le World Wide Web et tout d'un coup, le risque peut devenir complètement hors de contrôle, en partie en raison de la vitesse à laquelle une transaction peut avoir lieu. En fait, la vitesse de la transaction, la gratification instantanée et la montée d'adrénaline de faire un profit en moins de 60 secondes peuvent souvent déclencher un instinct de jeu, auquel de nombreux commerçants peuvent succomber. Par conséquent, ils pourraient se tourner vers le commerce en ligne comme une forme de jeu plutôt que d'approcher le commerce comme une entreprise professionnelle qui nécessite de bonnes habitudes spéculatives. (En savoir plus sur Investissez-vous ou jouez-vous? )
La spéculation en tant que commerçant n'est pas un jeu d'argent. La différence entre le jeu et la spéculation est la gestion des risques. En d'autres termes, avec la spéculation, vous avez une sorte de contrôle sur votre risque, tandis qu'avec le jeu, vous n'en avez pas. Même un jeu de cartes comme le poker peut être joué avec l'état d'esprit d'un joueur ou avec l'état d'esprit d'un spéculateur, généralement avec des résultats totalement différents.
Stratégies de paris
Il y a trois façons de prendre un pari: la martingale, l'anti-martingale ou la spéculation. La spéculation vient du mot latin "spéculari", qui signifie espionner ou regarder vers l'avenir.
Dans une stratégie de Martingale, vous doubleriez votre mise chaque fois que vous perdez, et espérez que la séquence de défaite se termine et que vous ferez un pari favorable, récupérant ainsi toutes vos pertes et faisant même un petit bénéfice.
En utilisant une stratégie anti-Martingale, vous divisez par deux vos paris à chaque fois que vous perdez, mais doublez vos paris chaque fois que vous gagnez. Cette théorie suppose que vous pouvez capitaliser sur une séquence de victoires et profiter en conséquence. De toute évidence, pour les commerçants en ligne, c'est la meilleure des deux stratégies à adopter. Il est toujours moins risqué de prendre vos pertes rapidement et d'ajouter ou d'augmenter la taille de votre transaction lorsque vous gagnez.
Cependant, aucun échange ne doit être effectué sans avoir préalablement empilé les cotes en votre faveur, et si cela n'est pas clairement possible, aucun échange ne doit être effectué. (Pour en savoir plus sur la méthode Martingale, lisez FX Trading The Martingale Way .)
Connaissez les chances
Ainsi, la première règle de gestion des risques consiste à calculer les chances de réussite de votre transaction. Pour ce faire, vous devez saisir l'analyse à la fois fondamentale et technique. Vous devrez comprendre la dynamique du marché sur lequel vous effectuez des transactions et savoir également où se situent les points de déclenchement psychologiques probables, ce qu'un tableau des prix peut vous aider à décider.
Une fois que la décision est prise de faire le commerce, le deuxième facteur le plus important est la façon dont vous contrôlez ou gérez le risque. N'oubliez pas que si vous pouvez mesurer le risque, vous pouvez, pour la plupart, le gérer.
En empilant les chances en votre faveur, il est important de tracer une ligne dans le sable, qui sera votre point de coupure si le marché se négocie à ce niveau. La différence entre ce point de coupure et l'endroit où vous entrez sur le marché est votre risque. Psychologiquement, vous devez accepter ce risque dès le départ avant même de prendre le métier. Si vous pouvez accepter la perte potentielle et que vous êtes d'accord avec cela, alors vous pouvez envisager le commerce plus loin. Si la perte sera trop lourde à supporter pour vous, alors vous ne devez pas accepter l'échange, sinon vous serez gravement stressé et incapable d'être objectif au fur et à mesure de votre échange.
Étant donné que le risque est le côté opposé de la pièce à récompenser, vous devez tracer une deuxième ligne dans le sable, où, si le marché se négocie à ce point, vous déplacerez votre ligne de découpe d'origine pour sécuriser votre position. C'est ce qu'on appelle faire glisser vos arrêts. Cette deuxième ligne est le prix auquel vous cassez même si le marché vous coupe à ce point. Une fois que vous êtes protégé par un seuil de rentabilité, votre risque est pratiquement réduit à zéro, tant que le marché est très liquide et que vous savez que votre transaction sera exécutée à ce prix. Assurez-vous de bien comprendre la différence entre les ordres stop, les ordres à cours limité et les ordres au marché.
Liquidité
Le prochain facteur de risque à étudier est la liquidité. La liquidité signifie qu'il y a un nombre suffisant d'acheteurs et de vendeurs aux prix actuels pour prendre facilement et efficacement votre commerce. Dans le cas des marchés des changes, la liquidité, au moins dans les principales devises, n'est jamais un problème. Cette liquidité est connue sous le nom de liquidité du marché, et sur le marché au comptant des changes au comptant, elle représente quelque 2 000 milliards de dollars par jour en volume de transactions.
Cependant, cette liquidité n'est pas nécessairement disponible pour tous les courtiers et n'est pas la même dans toutes les paires de devises. C'est vraiment la liquidité du courtier qui vous affectera en tant que trader. À moins que vous ne négociez directement avec une grande banque de trading forex, vous devrez probablement compter sur un courtier en ligne pour détenir votre compte et exécuter vos transactions en conséquence. Les questions relatives au risque de courtier dépassent le cadre de cet article, mais les grands courtiers bien connus et bien capitalisés devraient convenir à la plupart des commerçants en ligne, au moins en termes de liquidités suffisantes pour exécuter efficacement votre transaction.
Risque par transaction
Un autre aspect du risque est déterminé par la quantité de capital commercial dont vous disposez. Le risque par transaction doit toujours représenter un petit pourcentage de votre capital total. Un bon pourcentage de départ pourrait représenter 2% de votre capital commercial disponible. Ainsi, par exemple, si vous avez 5000 $ dans votre compte, la perte maximale autorisée ne doit pas dépasser 2%. Avec ces paramètres, votre perte maximale serait de 100 $ par transaction. Une perte de 2% par transaction signifierait que vous pouvez vous tromper 50 fois de suite avant de supprimer votre compte. Il s'agit d'un scénario peu probable si vous disposez d'un système approprié pour empiler les chances en votre faveur.
Alors, comment pouvons-nous réellement mesurer le risque?
La façon de mesurer le risque par transaction consiste à utiliser votre tableau des prix. Ceci est mieux démontré en regardant un graphique comme suit:
Nous avons déjà déterminé que notre première ligne dans le sable (stop loss) devrait être tirée là où nous couperions de la position si le marché s'échangeait à ce niveau. La ligne est fixée à 1, 3534. Pour donner un peu de place au marché, je fixerais le stop loss à 1, 3530. (En savoir plus sur les stop loss dans The Art Of Selling A Losing Position. )
Un bon endroit pour entrer dans la position serait à 1, 3580, qui, dans cet exemple, est juste au-dessus du plus haut de la clôture horaire après l'échec d'une tentative de former un triple fond. La différence entre ce point d'entrée et le point de sortie est donc de 50 pips. Si vous négociez avec 5 000 $ dans votre compte, vous limiteriez votre perte à 2% de votre capital de négociation, qui est de 100 $.
Supposons que vous échangez des mini-lots. Si un pip dans un mini lot équivaut à environ 1 $ et que votre risque est de 50 pips, alors, pour chaque lot que vous échangez, vous risquez 50 $. Vous pouvez échanger un ou deux mini lots et maintenir votre risque entre 50 et 100 $. Vous ne devez pas échanger plus de trois mini lots dans cet exemple, si vous ne souhaitez pas enfreindre votre règle des 2%.
Influence
La prochaine grande loupe de risque est l'effet de levier. L'effet de levier est l'utilisation de l'argent de la banque ou du courtier plutôt que l'utilisation stricte de la vôtre. Le marché des changes au comptant est un marché très à effet de levier, dans la mesure où vous pouvez déposer un dépôt de seulement 1 000 $ pour réellement échanger 100 000 $. Il s'agit d'un facteur de levier de 100: 1. Une perte d'un pip dans une situation à effet de levier de 100: 1 équivaut à 10 $. Donc, si vous aviez 10 mini lots dans le commerce et que vous avez perdu 50 pips, votre perte serait de 500 $, pas de 50 $.
Cependant, l'un des grands avantages de la négociation des marchés de change au comptant est la disponibilité d'un effet de levier élevé. Cet effet de levier élevé est disponible parce que le marché est si liquide qu'il est facile de supprimer une position très rapidement et, par conséquent, plus facile par rapport à la plupart des autres marchés de gérer les positions à effet de levier. L'effet de levier est bien entendu double. Si vous êtes endetté et que vous faites un profit, vos rendements sont amplifiés très rapidement mais, à l'inverse, les pertes éroderont votre compte tout aussi rapidement. (Voir «L'épée à double tranchant» de Leverage n'a pas besoin de couper profondément pour plus.)
Mais de tous les risques inhérents à un métier, le risque le plus difficile à gérer, et de loin le risque le plus commun blâmé pour la perte du trader, est la mauvaise habitude du trader lui-même.
Tous les commerçants doivent assumer la responsabilité de leurs propres décisions. Dans le commerce, les pertes font partie de la norme, donc un commerçant doit apprendre à accepter les pertes dans le cadre du processus. Les pertes ne sont pas des échecs. Cependant, ne pas prendre une perte rapidement est un échec d'une bonne gestion du commerce. Habituellement, un trader, lorsque sa position se transforme en perte, devinera son système et attendra que la perte se retourne et que la position devienne rentable. C'est bien pour les occasions où le marché se redresse, mais cela peut être une catastrophe lorsque la perte s'aggrave. (Apprenez à surmonter cet obstacle majeur dans Master Your Trading Mindtraps. )
La solution au risque du trader est de travailler sur vos propres habitudes et d'être honnête pour reconnaître les moments où votre ego gêne la prise de bonnes décisions ou lorsque vous ne pouvez tout simplement pas gérer l'attrait instinctif d'une mauvaise habitude.
La meilleure façon d'objectiver votre trading est de tenir un journal de chaque trade, de noter les raisons de l'entrée et de la sortie et de garder un score sur l'efficacité de votre système. En d'autres termes, êtes-vous confiant que votre système fournit une méthode fiable pour empiler les cotes en votre faveur et ainsi vous offrir des opportunités commerciales plus rentables que les pertes potentielles.
Conclusion
Le risque est inhérent à chaque transaction que vous prenez, mais tant que vous pouvez mesurer le risque, vous pouvez le gérer. N'oubliez pas simplement que le risque peut être amplifié en utilisant trop d'effet de levier par rapport à votre capital de négociation ainsi qu'en étant amplifié par un manque de liquidité sur le marché. Avec une approche disciplinée et de bonnes habitudes de trading, prendre un certain risque est le seul moyen de générer de bonnes récompenses.
Pour une lecture connexe, jetez un œil aux techniques de gestion des risques pour les traders actifs .
