Contrairement à l'assurance-vie temporaire, qui a une durée déterminée pour sa période de couverture et qui n'accumule pas de valeur en espèces, la vie universelle a une composante en espèces, surtout plus tard. "Au cours des premières années de la police, la majeure partie de la prime sert à financer l'indemnité. À mesure que la police arrive à échéance, la valeur de rachat augmente", explique Luke Brown, avocat à la retraite en assurance à Tallahassee, en Floride, qui exploite YourProblemSolvers pour aider les consommateurs. aux questions d'assurance, de santé et de consommation. (Pour plus de détails, lisez Comment la valeur de rachat se construit dans une police d'assurance-vie .)
Combien, combien de temps
Comme la valeur de rachat s'accumule dans une police d'assurance vie entière ou universelle, les titulaires de police peuvent emprunter sur les fonds accumulés. Les prêts de polices d'assurance-vie ont un avantage distinct: l'argent est versé en franchise d'impôt sur votre compte bancaire.
Les assureurs ne font généralement aucune promesse quant à la rapidité ou dans quelle mesure la valeur de rachat augmentera. Il est donc difficile de savoir exactement quand votre police sera admissible à un prêt. De plus, les assureurs ont des directives différentes décrivant la valeur de rachat d'une police avant de pouvoir l'emprunter - et le pourcentage de la valeur de rachat que vous pouvez emprunter.
Votre police est susceptible d'avoir une valeur de rachat suffisante pour emprunter "généralement après la 10 e année, la police est en vigueur", a déclaré Richard Reich, président, Intramark Insurance Services, Inc., une agence d'assurance-vie à Glendale, en Californie.
Autre chose à savoir: ce prêt ne prélève pas d'argent sur votre propre valeur de rachat. «En fait, vous empruntez auprès de la compagnie d'assurance et utilisez la valeur de rachat de votre police en garantie», explique Reich.
Pas besoin de rembourser
Un aspect intéressant des prêts contre valeur en espèces est que vous n'avez pas à les rembourser - un énorme avantage en cas d'urgence.
Il y a une bonne raison de rembourser le prêt si vous le pouvez. «Si le prêt n'est pas remboursé avant le décès, la compagnie d'assurance réduira le capital assuré de la police d'assurance lorsque la réclamation sera payée», explique Ted Bernstein, PDG de Life Insurance Concepts, Inc., cabinet de conseil et d'audit en assurance vie. à Boca Raton, Fla.
L'intérêt accumulé peut réduire profondément le bénéfice: «Si le prêt sur police reste impayé pendant de nombreuses années, le montant du prêt augmente et augmente en raison des intérêts supplémentaires», prévient Brown. «Cela expose la police au risque de ne pas fournir d'argent aux bénéficiaires au décès de l'assuré.
«À tout le moins, les paiements d'intérêts devraient être effectués de manière à ce que le prêt sur police n'augmente pas efficacement», ajoute Brown. Cela vous donne une meilleure idée d'avoir de l'argent à payer après votre décès.
Quand les prêts d'assurance-vie ont un sens
Voici quelques situations financières où un prêt d'assurance-vie pourrait être un choix judicieux:
- Vous ne pouvez pas prétendre à un prêt standard ou avez besoin d'argent très, très rapidement. Parce que l'argent est déjà dans la politique et immédiatement disponible, c'est une source rapide de fonds immédiats pour une nouvelle fournaise, des factures médicales ou une autre urgence, sans vérification de crédit requise. Même si vous êtes admissible à un prêt traditionnel auprès d une banque ou d une caisse populaire, un prêt d assurance-vie pourrait être une solution valable si vous n avez pas le temps d attendre que votre demande soit traitée. Lorsque le prêt traditionnel arrive à échéance, utilisez-le immédiatement pour rembourser le prêt d'assurance-vie. Vous ne pouvez pas payer la prime annuelle de votre police. Ne laissez pas une police d'assurance-vie expirer parce que vous ne pouvez pas vous permettre le paiement. Un prêt peut maintenir la police en vigueur tant que la prestation de décès est supérieure au montant du prêt. Vos seules autres options de prêt ont des taux d'intérêt beaucoup plus élevés. Avant de payer un taux d'intérêt plus élevé pour un prêt ou de mettre en gage une garantie supplémentaire pour un prêt traditionnel, envisagez de souscrire un prêt d'assurance vie, explique Bernstein. «Comme il n'y a pas de conditions de prêt telles que les dates de remboursement, les dates de renouvellement ou d'autres frais, par rapport aux prêts traditionnels, les prêts de polices d'assurance-vie peuvent être très compétitifs», dit-il.
The Bottom Line
Selon Reich, choisir si et quand un prêt d'assurance-vie vous convient est subjectif. «Vous devez regarder ce qui est le plus important; le besoin immédiat d'argent comptant ou le besoin de votre famille pour la prestation de décès. Sachez que tout prêt en cours sera déduit de la prestation de décès, ce qui se traduira par une prestation moindre pour votre famille."
Avant d'emprunter contre votre assurance-vie, il peut être utile de consulter un conseiller financier pour évaluer toutes les options et tous les résultats possibles en fonction de votre portefeuille financier. Pour en savoir plus, consultez Quels sont les avantages et les inconvénients des prêts aux polices d'assurance-vie? et 6 façons de saisir la valeur de rachat de l'assurance-vie .
