Beaucoup de gens choisissent d'investir dans des fonds communs de placement porteurs de dividendes comme moyen de générer un revenu régulier tout au long de l'année. Bien que cela puisse être un moyen simple et efficace d'augmenter vos gains réguliers, il est important de comprendre les implications fiscales des revenus de dividendes des fonds communs de placement.
Quand un OPC verse-t-il des dividendes?
Un OPC verse des distributions de dividendes lorsque les actifs de son portefeuille versent des dividendes ou des intérêts. Le plus souvent, les distributions de dividendes sont le résultat d'actions productives de dividendes ou d'obligations portant intérêt. Tous les fonds ne paient pas de dividendes. Cependant, les fonds communs de placement sont tenus de distribuer tous les bénéfices nets chaque année pour éviter de payer des impôts sur ces bénéfices. Un fonds qui reçoit des revenus d'intérêts ou de dividendes d'actions ou d'obligations doit effectuer au moins une distribution de dividendes par an. Si votre OPC distribue des dividendes ou des gains en capital au cours d'une année donnée, ce revenu vous est déclaré sur le formulaire 1099-DIV.
Comprendre les dividendes
Un dividende est simplement une redistribution des bénéfices aux actionnaires. La différence entre un dividende d'OPC et un dividende en actions est que les dividendes d'OPC sont générés par les actifs sous-jacents, tandis que les dividendes en actions sont le résultat d'opérations rentables.
Lorsqu'une entreprise réalise un bénéfice, elle peut choisir de conserver ces bénéfices, de les réinvestir dans l'entreprise en finançant la croissance ou de les distribuer aux actionnaires sous forme de dividende. En bourse, le versement constant de dividendes chaque année est considéré comme un signe de la santé financière de la société émettrice. Les fonds communs de placement sont des investissements intermédiaires, ce qui signifie que tout revenu de dividendes qu'ils reçoivent doit être distribué aux actionnaires. Par conséquent, un paiement de dividende n'est pas indicatif de la santé ou du succès d'un fonds donné mais plutôt des types d'investissements dans son portefeuille.
En plus des actions productives de dividendes, les dividendes des fonds communs de placement peuvent être le résultat d'obligations portant intérêt. La plupart des obligations paient un montant fixe d'intérêt chaque année, appelé taux d'intérêt nominal. Le coupon est simplement un pourcentage de la valeur nominale de l'obligation et peut être payé mensuellement, trimestriellement, semestriellement ou annuellement. Les dividendes sont versés aux actionnaires en fonction de leurs avoirs. Ainsi, un fonds qui annonce un dividende de 50 cents par action verse 50 $ à un investisseur qui détient 100 actions.
Gagner des dividendes
Les fonds communs de placement et les actions individuelles qui versent des dividendes sont des investissements populaires. Cependant, gagner des dividendes est une question de timing. Lorsqu'une entreprise déclare un dividende, elle annonce également la date ex-dividende et la date d'enregistrement. La date d'enregistrement est la date à laquelle la société examine sa liste d'actionnaires qui recevront le paiement du dividende. Parce qu'il y a un délai lors de la négociation des actions, toute vente d'actions qui a lieu moins de trois jours avant la date d'enregistrement n'est pas enregistrée et la liste des actionnaires comprend toujours le nom de l'investisseur vendeur.
La date trois jours avant la date d'enregistrement est la date ex-dividende. Un investisseur qui vend ses actions à compter de la date ex-dividende reçoit toujours le dividende malgré le fait qu'il ne soit plus propriétaire d'actions au moment du versement du dividende. De même, tout achat d'actions effectué après la date ex-dividende n'est pas éligible au dividende. Les mêmes règles qui s'appliquent à la réception de dividendes en actions s'appliquent également aux fonds communs de placement. Pour recevoir le paiement, un investisseur doit posséder des actions du fonds avant la date ex-dividende.
Dividendes ordinaires
En général, les dividendes payés par une action ou un fonds commun de placement sont considérés comme un revenu ordinaire et sont soumis à votre taux d'imposition normal. Si votre OPC achète et vend souvent des actions de dividendes, il est plus que probable que tous les dividendes que vous recevez sont imposés comme un revenu ordinaire. Par exemple, supposons que vous receviez 1 000 $ en dividendes de votre fonds géré activement. Si vous êtes dans la tranche d'imposition de 25%, vous payez 250 $ au moment de l'impôt.
Impôt sur les gains en capital
Minimiser le fardeau fiscal de votre investissement consiste avant tout à générer des gains à long terme plutôt qu'à générer des revenus à court terme. Cela signifie détenir des investissements pendant de longues périodes, généralement plus d'un an.
Les revenus de placements détenus pendant plus d'un an sont soumis à l'impôt sur les gains en capital, qui peut être considérablement inférieur à votre tranche d'imposition ordinaire. En fait, pour ceux des tranches de 10 et 15%, le taux d'imposition des gains en capital est de 0%. Si votre revenu annuel est suffisamment bas, vous pourrez peut-être gagner un revenu de placement à long terme en franchise d'impôt. Pour ceux qui se situent entre 25 et 35%, le taux d'imposition des gains en capital est de 15%. Pour les plus hauts salariés, l'impôt sur les plus-values est de 20% au lieu de leur taux d'imposition ordinaire de 39, 6%.
Parce que la différence entre ces deux taux d'imposition est si importante, jusqu'à 20%, l'utilisation d'une stratégie d'achat et de conservation présente des avantages fiscaux très réels.
Dividendes qualifiés
Bien que la plupart des dividendes soient considérés comme un revenu ordinaire, les dividendes considérés comme «qualifiés» par l'IRS sont soumis à l'impôt sur les gains en capital inférieur. La principale exigence pour les dividendes qualifiés est que le stock de dividendes doit être détenu pendant un certain temps, appelé période de détention. En ce qui concerne les dividendes des fonds communs de placement, la période de détention fait référence à la durée de détention des actions par le fonds plutôt qu'à la durée de détention des actions du fonds.
Pour qu'un dividende de fonds commun de placement soit considéré comme qualifié, il doit être le résultat d'un paiement de dividende par une action dans le portefeuille du fonds qui répond à l'exigence de détention décrite par l'IRS. Le fonds doit être propriétaire de l'action pendant au moins 60 jours au cours de la période de 121 jours qui commence 60 jours avant la date ex-dividende. Cela peut sembler déroutant, mais cela signifie essentiellement que le fonds doit être propriétaire des actions pendant 60 jours avant la date de détachement du dividende ou une combinaison de jours avant et après qui totalisent au moins 60 jours. Cette réglementation est en place pour décourager les fonds et les investisseurs individuels d'acheter et de vendre des actions juste pour obtenir le dividende.
Dividendes non imposables
Si un OPC émet une distribution de dividendes en raison des intérêts gagnés sur les obligations, ce revenu est généralement assujetti à votre taux d'imposition ordinaire. Dans certains cas, les paiements de dividendes sur les fonds communs de placement peuvent ne pas être soumis à l'impôt fédéral sur le revenu. Cela ne se produit que si le dividende est le résultat de paiements d'intérêts d'obligations d'État ou municipales. Certains fonds investissent exclusivement dans ce type de titres, souvent appelés fonds libres d'impôt.
Bien que les revenus des obligations municipales ne soient pas soumis à l'impôt fédéral sur le revenu, ils peuvent tout de même être soumis à l'impôt sur le revenu national ou local. Les obligations émises dans votre État de résidence peuvent être exonérées d'impôt triple, ce qui signifie que les paiements d'intérêts ne sont soumis à aucun impôt sur le revenu. Investir dans des fonds communs de placement porteurs de dividendes peut être une excellente source de revenu régulier. Pour être correctement préparé pour la saison d'imposition, il est important de savoir quels actifs génèrent des dividendes et comment les différents taux d'imposition s'appliquent aux différents types de revenus de dividendes.
