L'homme suspendu est un type de motif de chandelier. Chandeliers affiche les prix haut, bas, d'ouverture et de fermeture pour une sécurité pour une période de temps spécifique. Les chandeliers reflètent l'impact des émotions des investisseurs sur les prix des titres et sont utilisés par certains traders techniques pour déterminer quand entrer et sortir des trades.
Le terme "homme suspendu" se réfère à la forme de la bougie, ainsi qu'à ce que l'apparence de ce motif implique. L'homme suspendu représente un renversement potentiel dans une tendance haussière. Bien que vendre un actif uniquement sur la base d'un modèle d'homme suspendu soit une proposition risquée, beaucoup pensent que c'est un élément de preuve clé que le sentiment du marché commence à tourner. La force de la tendance haussière n'est plus là.
Le pendu expliqué
Le pendu survient lorsque deux critères principaux sont réunis:
- L'actif a connu une tendance à la hausse. La bougie a un petit corps réel (distance entre l'ouverture et la fermeture) et une longue ombre inférieure. Il y a peu ou pas d'ombre supérieure.
Compte tenu de ces deux critères, lorsqu'un homme suspendu forme une tendance haussière, cela indique que les acheteurs ont perdu leur force. Alors que la demande a poussé le cours des actions à la hausse, ce jour-là, les ventes ont été importantes. Alors que les acheteurs ont réussi à ramener le prix à près de l'ouverture, la vente initiale est une indication qu'un nombre croissant d'investisseurs pensent que le prix a atteint un sommet. Pour les adeptes du commerce de chandeliers, le modèle offre la possibilité de vendre des positions longues existantes ou même de vendre à découvert en prévision d'une baisse des prix.
L'homme suspendu est caractérisé par un petit "corps" au sommet d'une longue ombre inférieure. L'ombre en dessous doit être au moins deux fois plus longue que le corps.
Image de Julie Bang © Investopedia 2019
Le graphique ci-dessous montre deux modèles d'homme suspendu dans les actions de Facebook, Inc. (FB), qui ont conduit à des baisses au moins à court terme du prix. L'orientation à long terme de l'actif n'a pas été affectée, car les profils d'homme suspendu ne sont utiles que pour évaluer l'élan à court terme et les variations de prix.
Même si les traders comptent souvent sur des formations de chandeliers pour détecter le mouvement des actions individuelles, il convient également de rechercher des modèles de chandeliers dans les indices, tels que le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average. Les chandeliers peuvent également être utilisés pour surveiller la dynamique et l'action des prix dans d'autres classes d'actifs, y compris les devises ou les contrats à terme.
Signes distinctifs
S'il s'agit d'un véritable modèle d'homme suspendu, l'ombre inférieure est au moins deux fois plus longue que le corps. En d'autres termes, les commerçants veulent voir cette ombre longue et inférieure pour vérifier que les vendeurs sont intervenus de manière agressive à un moment donné pendant la formation de cette bougie.
L '«Encyclopédie des graphiques en chandeliers» de Thomas Bulkowski suggère que, plus l'ombre est longue, plus le motif devient significatif. À l'aide de données historiques sur le marché, il a étudié quelque 20 000 formes d'homme suspendu. Dans la plupart des cas, ceux avec des ombres allongées ont surpassé ceux avec des ombres plus courtes. Certains commerçants rechercheront également un volume commercial élevé. Les recherches de Bulkowski soutiennent ce point de vue. Parmi les nombreux chandeliers qu'il a analysés, ceux dont le volume de négociation est plus élevé étaient de meilleurs prédicteurs de la baisse du prix que ceux dont le volume est inférieur.
Une autre caractéristique distinctive est la présence d'une bougie de confirmation le lendemain de l'apparition d'un homme suspendu. Le pendu faisant allusion à une baisse des prix, le signal devrait être confirmé par une baisse des prix le lendemain. Cela peut venir par le biais d'un écart plus bas ou du prix baissant simplement le lendemain (clôture inférieure à la clôture de l'homme suspendu). Selon Bulkowski, de tels événements préfigurent une nouvelle inversion des prix jusqu'à 70% du temps.
Il convient de noter que la couleur du vrai corps de l'homme suspendu n'est pas préoccupante. Tout ce qui compte, c'est que le vrai corps soit relativement petit par rapport à l'ombre inférieure.
Échanger l'homme pendu
Les modèles d'homme suspendu qui ont un volume supérieur à la moyenne, des ombres longues et basses et sont suivis d'un jour de vente ont les meilleures chances de faire baisser le prix. Par conséquent, il s'ensuit que ce sont des modèles idéaux pour échanger.
En voyant un tel schéma, envisagez d'initier un court échange vers la fin de la journée vers le bas suivant l'homme suspendu. Une stratégie plus agressive consiste à prendre une transaction près du cours de clôture de l'homme suspendu ou près de l'ouverture de la prochaine bougie. Placez un ordre stop-loss au-dessus du haut de la bougie suspendue. Le tableau suivant montre les entrées possibles, ainsi que l'emplacement de stop-loss.
L'un des problèmes des chandeliers est qu'ils ne fournissent pas d'objectifs de prix. Par conséquent, restez dans le commerce pendant que l'élan baissier reste intact, mais sortez lorsque le prix recommence à augmenter. Les modèles d'homme pendu ne sont que des signaux d'inversion à court terme.
Une question de fiabilité
Si vous recherchez un homme suspendu, le motif n'est qu'un léger prédicteur d'un renversement. Recherchez des caractéristiques spécifiques, et cela devient un bien meilleur prédicteur. Bulkowski fait partie de ceux qui pensent que la formation de l'homme suspendu est, en soi, non fiable. Selon son analyse, la tendance à la hausse des prix se poursuit en fait une légère majorité du temps lorsque l'homme suspendu apparaît sur un graphique.
Cependant, il y a des choses à rechercher qui augmentent les chances de baisse du prix après un homme suspendu. Ceux-ci incluent un volume supérieur à la moyenne, des ombres plus basses et une vente le lendemain. En recherchant des modèles de chandeliers suspendus avec toutes ces caractéristiques, il devient un meilleur prédicteur de la baisse du prix. Tenez-vous de ne commercialiser que ces types de modèles solides.
Homme pendu contre étoiles filantes et marteaux
Il existe deux autres modèles de chandeliers similaires. Cela peut entraîner une certaine confusion.
L'homme suspendu apparaît près du sommet d'une tendance haussière, tout comme les étoiles filantes. La différence est que le petit corps réel d'un homme suspendu est près du sommet de tout le chandelier, et il a une longue ombre inférieure . Une étoile filante comme un petit corps réel près du bas du chandelier, avec une longue ombre supérieure . Fondamentalement, une étoile filante est un homme suspendu renversé à l'envers. Dans les deux cas, les ombres doivent avoir au moins deux fois la hauteur du corps réel. Les deux indiquent une baisse potentielle du prix.
L'homme suspendu et le marteau sont tous deux des modèles de chandelier qui indiquent un renversement de tendance. La seule différence entre les deux est la nature de la tendance dans laquelle ils apparaissent. Si le motif apparaît dans un graphique avec une tendance à la hausse indiquant un renversement baissier, il est appelé l'homme suspendu. S'il apparaît dans une tendance à la baisse indiquant un retournement haussier, c'est un marteau. En dehors de cette différence clé, les motifs et leurs composants sont identiques.
The Bottom Line
Les pendus sont fréquents. Si vous les mettez tous en surbrillance sur un graphique, vous constaterez que la plupart sont de mauvais prédicteurs d'une baisse des prix. Recherchez un volume accru, une liquidation le lendemain et des ombres plus basses et plus longues, et le motif devient plus fiable. Utilisez un stop loss au-dessus de l'homme suspendu si vous voulez l'échanger.
