Les taureaux énergétiques ont été portés disparus à Wall Street au cours des 12 derniers mois en raison de la chute des prix du pétrole et du gaz. Ils sont rentrés dans l'arène début juin, car les craintes de ralentissement de la croissance économique mondiale ont été quelque peu atténuées lorsque le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a laissé entendre que la banque centrale était prête à réduire les taux d'intérêt si nécessaire pour compenser les dommages de la guerre commerciale.
Le drapeau rouge provoquant une bousculade a finalement été agité le jeudi 20 juin, lorsque des informations ont fait surface que l'Iran - l'un des plus grands producteurs de pétrole au monde - avait abattu un drone américain, intensifiant la tension entre les deux pays, qui sont déjà sur le tranchant d'un couteau après Washington au début du mois a accusé Téhéran d'avoir attaqué deux pétroliers près du golfe Persique.
En conséquence, le pétrole brut pour livraison en juillet (CL = F) a bondi de 6% pour s'échanger un peu moins de 57 $ le baril, en hausse d'environ 35% par rapport à son plus bas de 52 semaines à la fin décembre de 42, 36 $. Après l'incident, le président américain Donald Trump a tweeté: "L'Iran a fait une très grosse erreur", ajoutant du carburant au rassemblement pétrolier, selon Barron.
Les traders peuvent obtenir une exposition à la flambée des prix de l'énergie en utilisant ces trois fonds négociés en bourse (ETF). Chacun a dépassé une ligne de tendance baissière à court terme lors de la séance de négociation d'hier, suggérant que les taureaux pourraient avoir l'intention de faire monter les prix alors que les tensions entre les États-Unis et l'Iran continuent de monter. Discutons de chaque fonds plus en détail et examinons quelques idées de trading.
Fonds AlphaDEX énergétique First Trust (FXN)
Avec des actifs sous gestion (AUM) de 136 millions de dollars, le Fonds AlphaDEX First Trust Energy (FXN) vise à fournir des rendements similaires à l'indice StrataQuant Energy. Pour y parvenir, le FNB investit au moins 90% de ses actifs dans des composantes de l'indice sous-jacent. Le fonds tente de sélectionner les actions gagnantes en utilisant un modèle basé sur des quantités et un système de pondération à plusieurs niveaux. FXN offre une surpondération aux sociétés d'exploration et de forage, allouant 51% de son portefeuille à l'industrie. Les sociétés pétrolières et gazières intégrées reçoivent une pondération sous-pondérée de 4, 86%. Le FNB maintient les frais de négociation à un niveau moyen avec un écart moyen étroit de 0, 09% et un volume de négociation quotidien de plus de 130 000 actions. Au 21 juin 2019, FXN facture des frais de gestion de 0, 63%, émet un rendement de dividende de 1, 46% et a chuté de près de 11% au cours du dernier mois.
Bien que FXN reste ancré dans une tendance baissière à long terme, une récente action sur les prix indique la formation d'un éventuel double fond. Les ours n'ont pas pu maintenir les prix sous le creux de fin décembre 2018, ce qui fait maintenant de cette zone du graphique un niveau de support important. Dans un autre signe de ralentissement de l'élan des vendeurs, une divergence baissière s'est formée entre le prix et l'indice de force relative (RSI); c'est-à-dire que le prix a fait un bas plus bas tandis que l'indicateur a fait un bas moins profond. La cassure de jeudi au-dessus d'une ligne de tendance de deux mois pourrait servir de catalyseur à une nouvelle hausse. Les traders devraient anticiper une remontée de la ligne de tendance baissière à 12, 75 $. Ceux qui acceptent une entrée doivent placer un ordre stop-loss sous le plus bas du 18 juin à 10, 76 $.
FNB d'exploration et de production d'énergie dynamique Invesco (PXE)
Lancé en 2005, le FNB Invesco Dynamic Energy Exploration & Production (PXE) vise à rendre des résultats de placement comparables à l'indice Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex. L'indice de référence suivi sélectionne des composants de l'industrie américaine d'exploration et de production d'énergie en utilisant une méthodologie de pondération à plusieurs niveaux. Les trois principales allocations du fonds de 33, 73 millions de dollars comprennent Valero Energy Corporation (VLO) à 5, 42%, EOG Resources, Inc. (EOG) à 5, 33% et Marathon Petroleum Corporation (MPC) à 5, 32%. Un écart moyen de 0, 31% peut être un peu large pour essayer de rattraper de petits mouvements intrajournaliers, mais ne devrait pas être un problème pour les traders swing qui peuvent laisser courir les bénéfices pour couvrir des coûts de transaction légèrement plus élevés. PXE offre un rendement de dividende de 1, 40%, contrôle l'actif net de 33, 73 millions de dollars et a chuté de 10, 30% au cours du dernier mois. Les investisseurs paient des frais de gestion annuels de 0, 65%.
Comme FXN, PXE semble former un double fond. Le prix du fonds s'est redressé de son support majeur à 16 $, dépassant ainsi une ligne de tendance baissière à court terme dans le processus. Un récent croisement haussier de la ligne de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) au-dessus de la ligne de signal confirme l'élan haussier. En outre, le RSI affiche une lecture en dessous de 50 qui donne amplement de place au prix pour tester des niveaux plus élevés. Ceux qui prennent une position longue devraient fixer un objectif de profit proche de 19 $, où le fonds pourrait rencontrer la résistance d'une ligne de tendance baissière à long terme qui remonte à octobre 2018. Fixez un stop sous le plus bas d'hier ou le plus bas de ce mois-ci, en fonction de la tolérance au risque.
FNB d'énergie momentanée Invesco DWA (PXI)
Le FNB Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI) tente de suivre la performance de l'indice Dorsey Wright Energy Technical Leaders - un indice de référence qui comprend les entreprises énergétiques américaines sélectionnées et pondérées en fonction de la dynamique des prix. Le fonds, qui offre aux traders une option bêta intelligente pour s'attaquer à l'espace pétrolier et gazier, s'incline vers les stocks d'exploration, de raffinage et de forage à grande et à petite capitalisation. Les 10 principales allocations de PXI ont une pondération cumulative de 35% dans un portefeuille de 40 titres. Le FNB a une liquidité moyenne en volume de 171 000 $ et minimise le glissement avec un écart de 0, 10% la plupart du temps. Au 21 juin 2019, PXI a un actif géré de 41, 1 millions de dollars, verse un rendement de dividende de 1, 29% et est en baisse de 6, 04% au cours du dernier mois.
Après une dérive latérale entre février et avril, le cours de l'action PXI a recommencé sa tendance baissière jusqu'en mai, cédant à la baisse des prix de l'énergie provoquée par les craintes d'un ralentissement de la croissance économique mondiale. Le prix du fonds a commencé à remonter début juin, s'accélérant encore lors de la séance de négociation de jeudi, alors que la nouvelle de l'abattage d'un drone américain par l'Iran a été diffusée. Les traders qui achètent la cassure d'hier devraient envisager de prendre des bénéfices autour de 33 $, où le prix trouve une confluence de résistance d'une ligne de tendance horizontale et de la moyenne mobile simple à 200 jours (SMA). Positionnez un stop en dessous de 27, 50 $ pour vous protéger contre un renversement soudain des prix.
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