Les cycles d'achat et de vente révèlent les intentions cachées des plus grands acteurs du marché, alors qu'ils s'engagent dans des stratégies macro qui affectent la direction des prix. Les investisseurs et les commerçants peuvent identifier ces cycles grâce à des outils techniques qui mesurent la persistance de la poussée derrière ces cycles et peuvent utiliser ces mesures pour prédire quand ces cycles basculeront de l'achat à la vente et vice versa. Ces rythmes naturels montrent leur plus grande puissance dans les principaux indices et contrats à terme qui guident des milliers d'actions sous-jacentes, d'obligations et de forex.
Le S & P-500, le Nasdaq-100 et le Russell-2000 servent cet objectif pour un large panier d'actions, parcourant des cycles facilement observables qui indiquent aux participants à quel point ils doivent être agressifs ou défensifs lorsqu'ils entrent dans le jour du marché.
Des outils d'analyse populaires comme la stochastique et le Wilders RSI mesurent ces impulsions, souvent avec une précision surprenante. À leur tour, les investisseurs et les commerçants peuvent utiliser ces mesures pour chronométrer les stratégies d'entrée, de sortie et de gestion des risques, qu'elles soient axées sur les périodes de détention intrajournalières, quotidiennes, hebdomadaires ou même mensuelles.
Stochastique
Le négociant en valeurs mobilières George Lane a popularisé l'indicateur stochastique dans les années 1950. C'est une formule trompeusement simple qui compare la barre de prix actuelle à une sélection prédéfinie de hauts et de bas. Peut-être en raison de sa simplicité, de nombreux techniciens du 21e siècle ne parviennent pas à comprendre son immense pouvoir dans la prévision des tours cycliques sur les index et les instruments individuels. Cela en fait un outil presque idéal pour déconstruire les forces cachées qui font bouger les marchés modernes. Comme toujours, s'attaquer à l'analyse dans plusieurs directions produit des résultats plus fiables, et la stochastique fonctionne mieux lorsqu'elle est combinée avec des modèles de prix, des moyennes mobiles et des outils de momentum comme la divergence de convergence de la moyenne mobile (MACD).
Les stochastiques définissent les niveaux de surachat et de survente lorsque les cycles atteignent leurs sommets et sont prêts à rouler. Cependant, nous savons par expérience que les marchés peuvent rester surachetés ou survendus pendant de longues périodes. Cette mise en garde confond les acteurs du marché qui recherchent des indicateurs de type Holy Graal qui provoquent des signaux simples et sans ambiguïté dans tous les cas. Cette incertitude naturelle nécessite des filtres de prix et de temps spécifiques pour améliorer la prévisibilité. Les deux lignes créées par l'indicateur remplissent cette fonction, retardant la validation des virages cycliques jusqu'à ce qu'ils se croisent à des niveaux extrêmes puis atteignent le milieu de la grille d'analyse.
Les cycles hebdomadaires en particulier montrent une valeur considérable dans le timing du marché pour les principaux instruments et les positions individuelles. La stochastique est presque à l'épreuve des balles en ce qui concerne cette analyse de marché macro, en particulier lorsque des moyennes larges poussent dans des niveaux de support ou de résistance clés et que les techniciens se bousculent pour appeler à une cassure ou à un échec qui déclenche un renversement majeur.
Les investisseurs et les commerçants ont beaucoup en jeu à ces points d'inflexion pour décider d'acheter en prévision d'une cassure ou d'une panne, ou de s'effacer dans la direction actuelle et d'entrer dans une position contraire qui rapporte des bénéfices lors d'un renversement.
Examinons deux applications stochastiques hebdomadaires que vous pouvez utiliser pour améliorer le timing de votre marché.
Croix et confirmation
C'est un week-end d'août et vous examinez les progrès du marché pour voir si des ajustements sont nécessaires à votre ample exposition à long terme. Le S & P-500 et le Nasdaq-100 viennent d'atteindre des sommets haussiers, mais le Russell-2000 est sous-performant, pris dans une large fourchette de négociation. La stochastique des trois instruments a atteint des niveaux de surachat.
Il n'y a pas lieu de s'inquiéter lorsque la stochastique s'élève pour la première fois au-dessus de la ligne de surachat magique. En fait, les marchés enregistrent souvent leurs gains les plus forts lorsque les indicateurs atteignent ces niveaux extrêmes. Cependant, il vous dit maintenant de vous asseoir et de porter une attention particulière, car un croisement baissier dans un nouveau cycle de vente d'une durée de 6 à 12 semaines pourrait survenir à tout moment.
Le prochain changement des conditions techniques intervient lorsque les lignes rapides stochastiques (bleues) traversent les lignes lentes (rouges) au cours des deux premières semaines de septembre. Cela déclenche des signaux d'alerte précoce pour de nouveaux cycles de vente qui resteront non confirmés jusqu'à ce que les lignes rapides dépassent les niveaux de surachat et vers les points médians de la grille d'analyse. Cela se produit rapidement après les croisements, confirmant le début de nouveaux cycles de vente.
Si vous négociez des indices directement via des contrats à terme ou des fonds négociés en bourse (ETF), ces signaux baissiers devraient être utilisés pour vendre des positions longues ou ouvrir de nouvelles ventes à découvert. C'est une autre histoire si vous détenez des positions en actions, car l'impact des changements cycliques de l'indice dépend de la corrélation, ce qui dénote la tendance d'une action individuelle à faire correspondre la direction des prix avec l'indice ou les indices les plus apparentés. Vos positions montrent une corrélation s'il existe un alignement observable entre les tendances et les modèles que vous négociez et l'action des prix dans les principaux indices.
Par exemple, la plupart des actions à petite capitalisation sont fortement corrélées avec les virages cycliques Russell-2000, ce qui nous indique que le risque augmente considérablement lors du maintien dans la direction opposée du croisement. C'est la même histoire avec la grosse technologie et le Nasdaq-100, ainsi que les services financiers et le S & P-500. Conclusion: les tours de cycle sont généralement des appels de réveil pour contrôler le risque, que ce soit par les sorties, les arrêts, la protection des options ou le rééquilibrage de position. (Pour plus d'informations, voir: 4 raisons pour lesquelles la corrélation avec le marché est importante .)
Cycles hebdomadaires et vérification croisée
Aucun indicateur ne fonctionne bien dans le vide, et la stochastique hebdomadaire ne fait pas exception. La fiabilité de cet outil augmente géométriquement lorsqu'il est combiné avec les modèles de prix, l'analyse de Fibonacci et les moyennes mobiles. En plus de confirmer ou de réfuter les virages cycliques, les outils supplémentaires identifient les niveaux spécifiques dans lesquels les hauts et les bas intermédiaires sont imprimés, ainsi que de prédire jusqu'où iront les nouvelles impulsions d'achat ou de vente, avant que les contre-impulsions ne se déclenchent.
Les actions de Google ont atteint un niveau record au-dessus de 600 $ au début de 2014 et se sont vendues, les stochastiques hebdomadaires passant du niveau de surachat. Il a atteint des valeurs de survente quelques semaines plus tard (A) alors que le prix se négociait bien au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 50 semaines près de 500 $. L'indicateur est passé du côté des achats en avril (B) et s'est éteint en tant que doornail tandis que la baisse s'est poursuivie début mai.
Le titre a ensuite rebondi pendant deux semaines consécutives à l'EMA de 50 semaines, qui s'était aligné sur le retracement de 50% du rallye de Fibonacci. La ligne rapide stochastique (bleue) s'est élevée au-dessus du niveau de survente au cours de la deuxième semaine de tests à la moyenne mobile, émettant un signal d'achat confirmé qui correspondait parfaitement à un fort rebond qui a ajouté près de 50 points au cours des quatre prochaines semaines.
Risques liés à l'utilisation de la stochastique hebdomadaire
Enfin, considérons quelques risques en utilisant la stochastique hebdomadaire pour le timing du marché. L'indicateur peut broyer les oscillations qui remettent en question la prédiction précise, car il peut passer des mois sans frapper les signaux de surachat ou de survente. Et, même lorsque les oscillations cycliques sont magnifiquement proportionnées en taille et en temps, la ligne rapide peut toujours s'arrêter en cours de route et inverser, court-circuiter les stratégies d'inversion et piéger les commerçants du cycle.
La meilleure défense, étant donné cette complexité naturelle, est de recourir à la structure des prix et à d'autres outils techniques lorsque la stochastique n'émet pas un signal fortement directionnel. À son tour, l'indicateur fournit un message précieux sur l'état actuel de ce marché, c'est-à-dire qu'il traverse une période confuse pendant laquelle ni les taureaux ni les ours ne détiennent un avantage considérable.
The Bottom Line
L'indicateur stochastique hebdomadaire découvre des schémas récurrents de pression d'achat et de vente qui peuvent être prédits et capitalisés par des investisseurs et des commerçants attentifs. L'astuce consiste à suivre le flux et à aligner votre positionnement sur ces oscillations naturelles autant que possible.
Les investisseurs intelligents chronométreront leurs mouvements de marché en fonction des signaux envoyés par les modèles de cycles d'achat / vente et les utiliseront pour anticiper les inversions ou les opportunités d'ajuster leur exposition, mais ils tempéreront également leur approche en étant conscients qu'en utilisant d'autres outils graphiques. compléter l'analyse stochastique est un moyen plus infaillible d'assurer la précision lors du suivi des mouvements des marchés. Pour plus d'informations, consultez: Choisissez les bons paramètres sur votre oscillateur stochastique .)
