Utiliser votre 401 (k) pour rembourser une hypothèque

Rembourser une hypothèque avec votre 401 (k): Avantages et inconvénients

Ce sont des questions compréhensibles que vous pourriez rencontrer lors de la planification de votre retraite: est-il judicieux de gaspiller de l'argent dans un plan de retraite parrainé par l'employeur, tel qu'un 401 (k), tout en effectuant simultanément un lourd versement hypothécaire mensuel? Serait-il préférable, à long terme, d'utiliser l'épargne-retraite existante pour rembourser l'hypothèque? De cette façon, vous réduiriez considérablement vos dépenses mensuelles avant de quitter le travail et ses chèques de paie réguliers.

Points clés à retenir

• Rembourser une hypothèque avec des fonds de votre 401 (k) peut réduire vos dépenses mensuelles à l'approche de la retraite.Un remboursement peut également vous permettre de cesser de payer des intérêts sur l'hypothèque, surtout s'il est assez tôt dans la durée de votre hypothèque. le déménagement comprend une réduction de l'actif à la retraite et une facture d'impôt plus élevée dans l'année au cours de laquelle les fonds sont retirés du 401 (k). Vous manquerez également les revenus de placement à l'abri de l'impôt que vous feriez si les fonds restaient dans votre compte de retraite.

Il n'y a pas de réponse unique quant à savoir s'il est prudent de rembourser votre prêt hypothécaire avant la retraite; les mérites dépendent de votre situation financière et de vos priorités. Cependant, voici un aperçu des avantages et des inconvénients (convaincants) du déménagement, pour vous aider à décider si cela peut avoir un sens pour vous.

Avantages

• Augmentation des flux de trésorerie

• Élimination d'intérêt

• Avantages liés à la planification successorale

Les inconvénients

• Actifs de retraite réduits

• Une facture fiscale lourde

• Perte de la déductibilité des intérêts hypothécaires

• Baisse des revenus de placement

Avantages pour décharger votre hypothèque

Voici les facteurs en faveur de vivre sans hypothèque à la retraite, même si cela signifie utiliser une grande partie ou la totalité de votre solde 401 (k) pour ce faire.

Augmentation des flux de trésorerie

Étant donné qu'un paiement hypothécaire est généralement une dépense mensuelle lourde, son élimination libère de l'argent pour d'autres utilisations. Les avantages spécifiques varient selon l'âge du titulaire de l'hypothèque.

Pour les plus jeunes investisseurs, l'élimination du paiement hypothécaire mensuel en appuyant sur les actifs 401 (k) libère de l'argent qui peut être utilisé pour atteindre d'autres objectifs financiers tels que le financement des dépenses collégiales pour les enfants ou l'achat d'une propriété de vacances. Avec du temps de leur côté, les jeunes travailleurs ont également une capacité optimale pour reconstituer le prélèvement de l'épargne-retraite dans un 401 (k) au cours de leurs années de travail.

Pour les personnes âgées ou les couples, le remboursement de l'hypothèque peut permettre d'échanger des économies contre des dépenses plus faibles à l'approche ou au début de la retraite. Ces dépenses réduites peuvent signifier que la distribution 401 (k) utilisée pour rembourser l'hypothèque ne doit pas nécessairement être reconstituée avant de quitter le marché du travail. Par conséquent, l'avantage du remboursement hypothécaire persiste, laissant l'individu ou le couple avec un besoin moindre de tirer des revenus de placements ou d'actifs de retraite tout au long des années de retraite.

L'excédent d'argent dû au fait de ne pas avoir d'hypothèque peut également s'avérer avantageux pour les dépenses imprévues qui pourraient survenir pendant la retraite, comme les frais médicaux ou de soins de longue durée non couverts par l'assurance.

Élimination d'intérêt

Un autre avantage de retirer des fonds d'un 401 (k) pour rembourser un solde hypothécaire est une réduction potentielle des paiements d'intérêts à un prêteur hypothécaire. Au cours d'une hypothèque conventionnelle de 30 ans sur une maison de 200 000 $, en supposant un taux d'intérêt fixe de 5%, le total des paiements d'intérêt équivaut à un peu plus de 186 000 $ en plus du solde du capital. L'utilisation des fonds d'un 401 (k) pour rembourser une hypothèque au début se traduit par moins d'intérêt total payé au prêteur au fil du temps.

Cependant, cet avantage est plus important si vous êtes à peine dans votre terme hypothécaire. Si vous préférez plutôt rembourser l'hypothèque, vous avez probablement déjà payé la majeure partie des intérêts que vous devez. En effet, le remboursement des intérêts est anticipé sur la durée du prêt.

"Ce n'est pas parce que vous avez 10 ans dans un prêt hypothécaire de 20 ans pour 300 000 $ que vous devez maintenant 150 000 $ à la banque", explique Simon Brady, un planificateur financier agréé à Anglia Advisors à New York. "Les prêts hypothécaires ne fonctionnent pas de manière linéaire comme ça. Vous avez passé les 10 dernières années à payer principalement des intérêts et vous devez toujours un capital qui sera considérablement plus de la moitié de ce qu'était le prêt initial. Les 10 années qui vous attendent consiste à rembourser de plus en plus de capital et de moins en moins d'intérêts à chaque versement."

Autrement dit, après avoir remboursé presque tous les intérêts de votre hypothèque plus tôt dans son terme, le coût continu d'emprunt du capital qui reste - qui peut être la majeure partie de cette somme - est essentiellement négligeable, un cadeau que vous ne devriez rejeter qu'avec beaucoup de réflexion.. Ou, comme le dit Brady, "vous avez déjà fait beaucoup d'efforts en ce qui concerne les paiements d'intérêts", ce qui signifie "si vous donnez soudainement à la banque le principal dû, le taux d'intérêt effectif que vous aurez payé pendant la durée de vie de cette hypothèque". vous choquerait probablement si vous le calculiez."

Résultat: calculez soigneusement combien d'intérêt remboursant votre prêt hypothécaire permettra d'économiser avant de supposer qu'il sera substantiel.

Planification successorale

De plus, la possession pure et simple d'une maison peut être bénéfique lors de la structuration d'un plan successoral, ce qui permet aux conjoints et aux héritiers de recevoir plus facilement la propriété à pleine valeur, en particulier lorsque d'autres actifs sont dépensés avant le décès. Les avantages de la protection des actifs liés au remboursement d'un solde hypothécaire peuvent l'emporter de loin sur la réduction des actifs de retraite d'un retrait 401 (k).

Inconvénients de décharger votre hypothèque

Contre ces avantages du remboursement hypothécaire, il y a un certain nombre d'inconvénients, dont beaucoup liés aux mises en garde ou aux faiblesses des avantages que nous avons notés ci-dessus.

Actifs de retraite réduits

La plus grande mise en garde à l'utilisation des fonds 401 (k) pour éliminer un solde hypothécaire est la forte réduction probable des ressources totales à votre disposition pendant la retraite. Certes, vos besoins budgétaires seront plus modestes sans votre versement hypothécaire mensuel, mais ils seront toujours importants. Épargner en vue de la retraite est une tâche écrasante pour la plupart, même lorsqu'un 401 (k) est disponible. Les épargnants doivent trouver des méthodes pour dépasser l'inflation tout en équilibrant le risque des investissements des régimes de retraite. Des limites de contribution sont en place qui plafonnent le montant total pouvant être économisé au cours d'une année donnée, ce qui accroît encore le défi.

En raison de ces restrictions, une réduction d'un solde 401 (k) peut être presque impossible à rattraper avant le début de la retraite. Cela est particulièrement vrai pour les travailleurs d'âge moyen ou plus âgés qui ont donc une piste d'épargne plus courte pour reconstituer leurs comptes de retraite. L'augmentation des flux de trésorerie résultant de l'absence de versement hypothécaire peut être rapidement épuisée en raison de l'augmentation de l'épargne pour compenser le déficit d'un régime de retraite.

Une lourde facture fiscale

Si vous êtes déjà à la retraite, il existe un autre type d'implication fiscale négative. Ignorer les conséquences fiscales du remboursement de leur hypothèque à partir d'un 401 (k) est "l'une des plus grandes erreurs que je vois faire des retraités", explique Jonathan Swanburg, un conseiller en investissement représentant chez Tri-Star Advisors à Houston. "Tout argent prélevé sur le 401 (k) est considéré comme un revenu ordinaire. Prendre une grosse somme pour rembourser quelque chose comme une hypothèque, en particulier pendant une année où le retraité a encore un revenu, peut facilement mettre une personne dans un tranche d'imposition marginale."

Swanson donne l'exemple d'une distribution de 100 000 $. Retirer ce montant pourrait facilement faire passer un salarié à revenu moyen de ce qui aurait pu être une tranche de 15% à une tranche de 25%. La distribution coûterait alors à la personne 10 000 $ en taxes supplémentaires - 13 000 $ si elle gagnait un peu plus et elle la faisait passer à 28%. "J'ai vu certaines personnes grimper jusqu'à 39, 6%", a déclaré Swanson, se souvenant des jours précédant la réduction des impôts et des emplois, la tranche supérieure à 37%.

Le scénario fiscal n'est pas meilleur si vous empruntez à votre 401 (k) afin de libérer l'hypothèque, plutôt que de retirer les fonds du compte. Le retrait de fonds d'un 401 (k) peut se faire par le biais d'un prêt 401 (k) pendant qu'un employé est toujours employé par la société offrant le plan ou comme une distribution du compte.

Prendre un prêt contre un 401 (k) nécessite non seulement un remboursement par report de chèque de paie, mais peut également entraîner des implications fiscales coûteuses pour le titulaire du compte. Cela se produit si un employé quitte son employeur avant de rembourser le prêt contre son 401 (k). Dans cette situation, le solde restant est considéré comme une distribution imposable à moins qu'il ne soit remboursé à la date d'échéance de son impôt fédéral sur le revenu, y compris les extensions. De même, les employés qui reçoivent une distribution d'un régime 401 (k) actuel ou ancien doivent le déclarer comme un événement imposable si les fonds ont été versés avant impôt. Pour les personnes effectuant un retrait avant l'âge de 59 ans et demi, une pénalité de 10% est imposée sur le montant reçu en plus de l'impôt sur le revenu dû.

La perte de la déductibilité des intérêts hypothécaires

En plus des implications fiscales pour les prêts et les distributions, les propriétaires peuvent perdre de précieuses économies d'impôt lorsqu'ils remboursent un solde hypothécaire plus tôt. Les intérêts hypothécaires payés tout au long de l'année sont déductibles d'impôt pour le propriétaire, et la perte de cet avantage peut entraîner une différence substantielle dans les économies d'impôt une fois qu'un solde hypothécaire est payé en totalité.

Il est vrai, comme nous l'avons noté plus tôt, que si votre échéance hypothécaire est bien avancée, une grande partie de votre versement mensuel rembourse le capital plutôt que les intérêts, et sa déductibilité est donc limitée. Néanmoins, les propriétaires de maison - en particulier ceux qui ont peu de temps restant dans leur terme hypothécaire - devraient soigneusement peser les implications fiscales de rembourser un solde hypothécaire avec 401 (k) de fonds avant de contracter un prêt ou une distribution.

Baisse des revenus de placement

Les propriétaires devraient également considérer le coût d'opportunité lié au remboursement d'un solde hypothécaire avec des actifs 401 (k). Les régimes d'épargne-retraite offrent un large éventail d'options de placement destinées à fournir un moyen de générer des rendements à un taux plus élevé que l'inflation et d'autres titres équivalents en espèces. Un 401 (k) prévoit également des intérêts composés sur ces déclarations parce que les impôts sur les gains sont différés jusqu'à ce que l'argent soit retiré pendant les années de retraite.

En règle générale, les taux d'intérêt hypothécaires sont bien inférieurs à ce que le grand marché génère en retour, ce qui rend le retrait pour rembourser la dette hypothécaire moins avantageux à long terme. Lorsque des fonds sont prélevés sur un 401 (k) pour rembourser un solde hypothécaire, l'opportunité d'investissement sur ces actifs est perdue jusqu'à ce qu'ils soient réapprovisionnés, s'ils sont réapprovisionnés.

The Bottom Line

N'oubliez pas que vous appréciez probablement la valeur de votre maison, que vous ayez ou non acquitté son prêt hypothécaire. Financièrement, vous pourriez être mieux dans l'ensemble pour laisser les fonds dans votre 401 (k) et profiter à la fois de leur appréciation possible et de celle de votre maison.