Les tendances haussières et baissières sont des sujets brûlants parmi les analystes techniques et les traders car elles garantissent que les conditions de marché sous-jacentes sont favorables à la position d'un trader, plutôt que contre. Les lignes de tendance sont des lignes facilement reconnaissables que les commerçants dessinent sur des graphiques pour relier une série de prix. La ligne résultante est ensuite utilisée pour donner au trader une bonne idée de la direction dans laquelle la valeur d'un investissement peut évoluer., vous découvrirez comment utiliser cet outil. Il ne faudra pas longtemps avant de les dessiner sur vos propres graphiques pour augmenter vos chances de réussir un échange!
(Pour une lecture connexe, voir Tendances à court, intermédiaire et à long terme et le didacticiel : Oscillateurs et indicateurs boursiers)
Principes de base de Trendline
Comprendre la direction d'une tendance sous-jacente est l'un des moyens les plus élémentaires d'augmenter la probabilité de réussite d'un échange, car il garantit que les forces générales du marché agissent en votre faveur.
Les courbes de tendance à la baisse suggèrent qu'il y a un excédent d'approvisionnement pour le titre, signe que les acteurs du marché sont plus disposés à vendre un actif qu'à l'acheter. Comme vous pouvez le voir sur la figure 1 lorsqu'une ligne de tendance descendante (ligne pointillée noire) est présente, vous devez vous abstenir de maintenir une position longue; un gain à la hausse est peu probable, lorsque la tendance globale à plus long terme se dirige vers le bas. À l'inverse, une tendance à la hausse indique que la demande de l'actif est supérieure à l'offre et est utilisée pour suggérer que le prix devrait continuer de monter.
Les lignes de tendance peuvent varier considérablement, selon le laps de temps utilisé et la pente de la ligne. Par exemple, certains titres peuvent présenter des aspects de tendance haussière / baissière pendant des mois, des jours ou même quelques minutes, tandis que d'autres peuvent se limiter à des fourchettes et se négocier dans une tendance latérale.
Support et résistance
Les courbes de tendance sont un outil relativement simple qui peut être utilisé pour évaluer la direction globale d'un actif donné, mais, plus important encore, elles peuvent également être utilisées par les commerçants pour aider à prédire les zones de support et de résistance. Cela signifie que les courbes de tendance sont utilisées pour identifier les niveaux sur un graphique au-delà desquels le prix d'un actif aura du mal à se déplacer. Ces informations peuvent être très utiles aux traders à la recherche de niveaux d'entrée stratégiques ou peuvent même être utilisées pour gérer efficacement les risques, en identifiant les zones où passer des ordres stop loss. (Pour plus d'informations, voir Principes de base du support et de la résistance .)
Les traders techniques accordent une attention particulière à un actif lorsque le prix se rapproche d'une ligne de tendance car ces domaines jouent souvent un rôle majeur dans la détermination de l'orientation à court terme du prix de l'actif. Alors que le prix se rapproche d'un niveau de support / résistance majeur, deux scénarios différents peuvent se produire: le prix rebondira sur la ligne de tendance et continuera dans le sens de la tendance précédente, ou il se déplacera à travers la ligne de tendance, qui peut ensuite être utilisée comme un signe que la tendance actuelle s'inverse ou s'affaiblit.
Dessiner vos propres lignes de tendance
Comme mentionné précédemment, les lignes de tendance sont simplement des lignes qui relient une série de prix pour donner au trader une meilleure idée de la direction du prix d'un investissement particulier. Le problème vient de déterminer quels prix sont utilisés pour créer la ligne de tendance. Comme vous le savez peut-être, les prix ouverts, fermés, bas et élevés sont facilement obtenus pour la plupart des actions, mais lequel de ces prix devrait être utilisé lors de la création d'une ligne de tendance?
Il n'y a pas de réponse distincte à cette question. Les signaux techniques générés par les différents modèles / indicateurs techniques sont très subjectifs et les lignes de tendance ne font pas exception. C'est entièrement la décision du trader quand il s'agit de choisir quels points sont utilisés pour créer la ligne et deux traders ne seront pas toujours d'accord pour utiliser les mêmes points. Certains traders ne connecteront que les cours de clôture tandis que d'autres peuvent choisir d'utiliser un mélange de cours de clôture, d'ouverture et de cours élevés. Indépendamment des prix connectés, il est important de noter que plus on pense que les prix touchent la ligne de tendance, plus la ligne est forte et influente.
En général, des lignes de tendance en pente ascendante sont utilisées pour relier les prix qui agissent comme support, tandis que l'actif donné a une tendance à la hausse. Cela signifie que les lignes de tendance en pente ascendante sont principalement tirées en dessous du prix et relient soit une série de clôtures soit des creux de période. À l'inverse, une ligne de tendance descendante est généralement utilisée pour relier une série de prix de clôture ou de sommets de période, qui agissent comme une résistance tandis que l'actif donné a une tendance à la baisse. Ceci est similaire à ce qui est illustré dans le tableau ci-dessus.
Notons qu'il est possible d'utiliser deux courbes de tendance sur le même graphique. Cependant, cette méthode, connue sous le nom de canal, dépasse le cadre de cet article.
(Pour en savoir plus sur cette technique, voir Channeling: Tracing A Path to Success .)
Pour illustrer le concept de dessin d'une ligne de tendance ascendante, nous avons choisi d'examiner l'action de négociation d'AutoDesk Inc. (ADSK) entre août 2004 et décembre 2005. Comme vous pouvez le voir sur la figure 2, la ligne de tendance est dessinée de manière à connecter le bas illustrés par les flèches noires. Une fois qu'une ligne de tendance est établie, les traders s'attendent à ce que le prix de l'actif continue de grimper jusqu'à ce que le prix se ferme sous le support nouvellement formé.
Au fil du temps, nous pouvons voir dans la figure 3, que le prix a testé à nouveau le support de la ligne de tendance en août 2005. C'est important parce que plus le prix touche la ligne de tendance, plus la ligne serait influente. L'action de prix illustrée par la flèche à l'extrême droite serait utilisée par les commerçants comme confirmation que la ligne de tendance est valide. Dans ce cas, les traders chercheraient à saisir une position longue aussi près que possible de la ligne de tendance.
Une fois qu'un trader technique est entré dans une position près de la ligne de tendance, il ou elle gardera la position ouverte jusqu'à ce que le prix passe sous le support de la ligne de tendance. La plupart des traders ajusteront constamment leurs ordres stop-loss en les déplaçant plus haut, alors que la ligne de tendance continue de s'incliner vers le haut. Cette méthode garantit qu'un trader peut verrouiller autant de gain que possible, sans être retiré de la position trop tôt. Garder un ordre stop-loss en dessous d'une ligne de tendance influente est un moyen stratégique de s'assurer que l'actif a suffisamment d'espace pour fluctuer, sans se faire fouetter. Dans ce cas, l'utilisation de la ligne de tendance ascendante comme guide d'un mouvement attendu à la hausse entraînerait un commerce très rentable, comme vous pouvez le voir dans la figure 4.
The Bottom Line
Les lignes de tendance sont couramment utilisées par les traders qui cherchent à s'assurer que la tendance sous-jacente d'un actif travaille en faveur de leur position. Les lignes de tendance peuvent être utilisées efficacement par les commerçants pour évaluer les zones potentielles de support / résistance, ce qui peut aider à déterminer la probabilité que la tendance se poursuive. Cet avantage stratégique est disponible pour tout trader désireux de prendre le temps d'apprendre à dessiner une ligne de tendance de base et à l'intégrer dans sa stratégie de trading. Bien que de nombreux traders se disputeront sur les prix à utiliser lors de la création de la ligne de tendance, n'oubliez pas que tous conviendront que la force de la ligne de tendance augmente à mesure que davantage de prix testent le support / la résistance.
(Pour en savoir plus sur les modèles de graphique, consultez le didacticiel sur l' analyse technique .)
