L'arène des fonds indiciels cotés (ETF) adhérant aux principes d'investissement environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) est proche d'accueillir l'un des plus gros frappeurs de l'univers des fonds indiciels. Dans un communiqué publié mercredi, Vanguard a déclaré avoir déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des plans pour introduire deux ETG ESG: le Vanguard ESG US Stock ETF et Vanguard ESG International Stock ETF. Ces fonds seraient les premiers ETF ESG proposés par Vanguard.
Vanguard, le deuxième sponsor des ETF américains derrière iShares, propose déjà un fonds indiciel ESG. Le FTSE Social Index Fund existe depuis 2000. Dans différentes classes d'actions, ce fonds indiciel détenait 4, 4 milliards de dollars d'actifs sous gestion au 31 mai, selon les données de Vanguard.
"Le Vanguard ESG US Stock ETF cherchera à reproduire l'indice FTSE US All Cap Choice Index, un indice de référence pondéré en fonction de la capitalisation boursière comprenant des actions américaines à grande, moyenne et petite capitalisation sélectionnées selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance spécifiques", selon la déclaration. Parallèlement, le FNB Vanguard ESG International Stock suivra l'indice FTSE Global All Cap ex US Choice pondéré en fonction de la capitalisation, qui comprend les actions des marchés développés et émergents des États-Unis.
Aux États-Unis, près de 70 FNB ESG se négocient avec un actif sous gestion cumulé de 7, 16 milliards de dollars. Alors que la population de l'espace ESG ETF croît rapidement, 1, 12 milliard de dollars d'actifs sont alloués à un seul membre du groupe. Les deuxième et troisième plus grands FNB ESG se combinent pour environ 1, 23 milliard de dollars d'actifs, ce qui indique qu'une partie importante des actifs de l'univers est limitée à un petit nombre de fonds.
Vanguard a le potentiel de changer cela avec sa reconnaissance de marque supérieure, ses canaux de distribution solides et, bien sûr, ses faibles frais. Le Vanguard ESG US Stock ETF et le Vanguard ESG International Stock ETF auront des ratios de frais annuels de 0, 12% et 0, 15%, respectivement. Certains ETF ESG établis ont déjà des frais de contrepartie, mais le ratio de dépenses annuel moyen sur les ETF ESG cotés aux États-Unis est d'environ 0, 44%. (Pour en savoir plus, voir: Les réductions de frais font leur chemin vers les FNB ESG .)
"Dans l'élaboration des indices de référence, FTSE sélectionne ses larges indices boursiers nationaux et internationaux et exclut les actions des entreprises des secteurs suivants: divertissement pour adultes, alcool, tabac, armes, combustibles fossiles, jeux de hasard et énergie nucléaire", selon Vanguard. "La méthodologie de construction sélectionne également les stocks d'entreprises qui ne répondent pas à certains critères de diversité ainsi qu'aux normes du travail, des droits de l'homme, de la lutte contre la corruption et de l'environnement définies par les principes du Pacte mondial des Nations Unies."
Les ETF Vanguard ESG devraient faire leurs débuts en septembre. (Pour plus de lecture, consultez: Top 5 ETFs pour Impact Investing .)
