Bank of America Corporation (NYSE: BAC) est la deuxième banque aux États-Unis et la neuvième banque au monde en termes d'actifs au 30 juin 2015. C'est également la cinquième banque au monde par marché capitalisation. Bank of America a connu son plus grand succès juste avant la crise financière de 2007-2008; le bénéfice net total de la banque pour 2007 a atteint 21 milliards de dollars. Alors que la bulle du marché de l'habitation a éclaté et que les pertes sur prêts ont commencé à s'accumuler, les actions de Bank of America ont chuté à 3 $, tandis que le revenu net en 2011 est tombé à 2, 5 milliards de dollars.
En examinant ses états financiers et ses résultats, Bank of America a utilisé une grande partie de l'excédent de ses livres. Les provisions pour pertes sur prêts de la société, qui ont culminé à plus de 40 milliards de dollars en 2011, se situent désormais à 14 milliards de dollars beaucoup plus raisonnables. La société a déclaré 3, 3 milliards de dollars de bénéfice net au quatrième trimestre de 2015 et 14, 4 milliards de dollars de bénéfice net pour l'année entière.
De nombreuses grandes banques considèrent désormais la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale comme une source potentielle de croissance future du revenu net. Les augmentations de taux d'intérêt permettent aux banques de facturer des intérêts plus élevés sur des actifs tels que les prêts et les cartes de crédit et sont, de manière générale, optimistes pour le secteur des services financiers.
Les revenus provenaient de plusieurs secteurs d'activité différents, bien que la majorité provienne des principaux secteurs d'activité bancaire. Les activités bancaires traditionnelles continuent de bien performer, tandis que les activités à marge plus élevée telles que la gestion de patrimoine augmentent également le résultat net de la banque.
1. Services bancaires aux consommateurs
Le groupe des services bancaires à la consommation comprend toutes les activités liées à la clientèle de détail et comprend les comptes de chèques et d'épargne de détail, les hypothèques résidentielles, les marges de crédit hypothécaire et les cartes de crédit à la consommation. Au quatrième trimestre de 2015, ce secteur d'activité a rapporté à la société un bénéfice net de 1, 8 milliard de dollars, soit plus de la moitié du bénéfice net global de la société pour le trimestre.
Le bénéfice net de ce segment est tiré de l'augmentation des dépôts des consommateurs, de l'activité hypothécaire totale et de la valeur domiciliaire grâce à de faibles taux d'intérêt et à des réductions de dépenses.
2. Banque mondiale
La division bancaire mondiale de Bank of America comprend les services bancaires d'investissement, les prêts commerciaux et aux entreprises, les dépôts et les services de conseil. Au quatrième trimestre de 2015, les services bancaires mondiaux ont rapporté 1, 4 milliard de dollars de bénéfice net au résultat net de l'entreprise, ce qui représentait plus de 40% du total de la banque.
Le résultat net de cette division a été affecté négativement par la baisse globale des frais bancaires d'investissement, mais favorisé par l'augmentation des soldes des prêts et dépôts ainsi que par la réduction des frais autres que d'intérêts.
3. Gestion mondiale de patrimoine et d'investissement
La gestion mondiale de patrimoine et d'investissement est le pilier consultatif de l'activité de Bank of America. Il comprend les conseillers financiers et patrimoniaux, le courtage, la gestion d'actifs et d'autres activités liées aux valeurs mobilières. Au quatrième trimestre de 2015, la gestion mondiale de patrimoine et de placements représentait un bénéfice net de 614 millions de dollars, près de 18% du total de la société pour le trimestre.
Le groupe mondial de gestion de patrimoine et d'investissement a bien progressé au cours du trimestre grâce à l'amélioration des soldes des prêts et dépôts, des gains dans le domaine du conseil en gestion de patrimoine et des flux nets d'actifs sous gestion (AUM) positifs.
4. Marchés mondiaux
La division des marchés mondiaux s'occupe des affaires liées au négoce de titres à revenu fixe et de produits dérivés ainsi que de la recherche d'actions dans le monde entier. Pour le quatrième trimestre de 2015, la division des marchés mondiaux a rapporté à Bank of America un bénéfice net total de 185 millions de dollars. Cela équivaut à environ 5% du total de l'entreprise pour le trimestre.
Les résultats de ce domaine ont été soutenus par l'augmentation des ventes et des revenus de négociation, mais ont été affectés par la baisse des frais bancaires d'investissement pour le trimestre.
