Qu'est-ce qu'un retrait à faible volume?
Un retrait de faible volume est une correction technique vers une zone de support qui se produit sur un volume inférieur à la moyenne. Étant donné que le mouvement se produit sur un faible volume, les traders attribuent souvent le recul aux faibles longs bloquant les bénéfices plutôt qu'à un renversement.
Points clés à retenir
- De faibles retraits de volume se produisent lorsque le prix se rapproche des niveaux de soutien sur un volume inférieur à la moyenne.Les retraits de faible volume sont souvent un signe de faiblesse des prises de bénéfices à long terme, mais suggèrent que la tendance haussière à long terme reste intacte. inversion à court terme.
Explication des retraits à faible volume
Les mouvements fréquents qui se produisent dans la direction opposée à une tendance, qui s'accompagnent d'un faible volume, sont des fluctuations normales et généralement considérés comme insignifiants. D'un autre côté, un important pic de volume dans le sens inverse de la tendance pourrait être utilisé pour signaler que l'argent intelligent commence à rechercher les sorties et que la tendance s'apprête à s'inverser. Ces baisses importantes sont connues sous le nom de retraits de volume élevés.
Négocier des retraits à faible volume
De nombreux traders techniques tenteront de prendre position sur la faiblesse à court terme observée dans un recul de faible volume, car cela augmente le rapport risque / récompense car les stop loss sont plus proches des principaux niveaux de support. Les investisseurs à long terme peuvent également saisir ces opportunités pour augmenter leurs positions à un prix inférieur et diminuer la base de coût de leurs positions longues globales, ce qui crée une opportunité pour plus de hausse.
Les traders utiliseront des indicateurs, tels que le volume en solde (OBV), pour trouver des situations où la tendance et le volume divergent. Si la tendance se déplace vers le haut et que le volume diminue, les métiers peuvent rechercher un renversement potentiellement à plus long terme car il y a moins de longs responsables de la remontée du stock. Des retraits de volume élevés sont également un signe que le marché est peut-être prêt à s'inverser. Dans ces cas, les traders à long terme peuvent quitter leurs positions et les investisseurs à long terme peuvent bloquer certains bénéfices.
Les traders tiennent souvent compte de nombreux facteurs différents pour déterminer si un retrait est temporaire ou à long terme. Bien que le volume soit un indicateur fiable, il est également important d'examiner les modèles de graphique, tels que les principaux niveaux de support et de résistance, et les indicateurs techniques, tels que l'indice de force relative (RSI) ou la convergence-divergence moyenne mobile (MACD), pour confirmer ces sentiments.
Exemple réel de retraits à faible volume
Voici un exemple d'une série de retraits à faible volume dans le SPDR S&P 500 ETF (SPY):
Le graphique montre trois retraits de faible volume survenant dans une tendance à la hausse significative avant un recul de volume élevé qui a signalé une inversion plus prolongée des prix. Chaque recul de volume faible a été suivi d'une reprise ultérieure de la tendance générale, car les traders faibles ont retiré les bénéfices de la table avant que davantage d'investisseurs haussiers n'entrent sur le marché. En comparaison, le recul élevé du volume a duré plusieurs jours et l'ETF a été considérablement plus volatil au lendemain, les investisseurs se demandant si la tendance à long terme était toujours en place.
