Qu'est-ce qu'un régime à prestations variables?
Un régime à prestations variables est un type de régime de retraite dans lequel le versement change en fonction de la performance des investissements du régime.
Comprendre un régime d'avantages variables
Les régimes à prestations variables, également appelés régimes à cotisations définies, permettent au titulaire du régime de gérer son propre compte. En revanche, un régime à prestations définies fournit au titulaire du régime des paiements prédéterminés à la retraite qui ne changent pas et qui sont basés sur une formule d'admissibilité plutôt que sur les rendements des investissements.
Les régimes à prestations variables transfèrent le risque d'investissement de l'employeur à l'employé. Il est possible que l'employé se retrouve avec moins d'argent d'un régime à prestations variables s'il fait de mauvais choix d'investissement. Cependant, il a également le pouvoir de faire des choix d'investissement supérieurs et de se retrouver avec de meilleurs avantages. Par conséquent, la capacité de l'employé à prendre des décisions d'investissement judicieuses est essentielle dans les régimes à prestations variables.
Historique des régimes à prestations variables
Les gens investissent sur les marchés financiers afin d'assurer leur retraite depuis aussi longtemps que le capitalisme lui-même. L'American Express Company a d'abord offert à ses employés un régime de retraite en 1871, établissant le premier régime de retraite privé aux États-Unis. Alors que l'espérance de vie des Américains augmentait à la fin du XIXe siècle et au début du XXe siècle, le problème de la manière de pourvoir à la retraite des membres de la classe moyenne en pleine croissance prenait une importance croissante. Le Congrès a cherché à encourager la croissance des pensions privées en contribuant à ces comptes déductibles d'impôt dans les années 1920. En 1929, il existait 397 régimes du secteur privé aux États-Unis et au Canada.
La croissance des régimes de retraite a explosé après la Seconde Guerre mondiale, lorsque les syndicats ont commencé à faire grève en grand nombre, exigeant le versement de pensions. De la fin de la Seconde Guerre mondiale à environ 1980, les pensions à prestations définies, ou une pension dans laquelle un travailleur est garanti un ensemble prédéterminé de prestations jusqu'au décès, ont été une forme majeure de sécurité de la retraite pour les travailleurs américains. Mais ce type de pensions a exercé une forte pression sur les entreprises américaines, confrontées à une concurrence accrue de la part de leurs concurrents étrangers et des actionnaires qui exigeaient un rendement maximal. Cela a conduit le secteur privé à s'appuyer davantage sur des régimes à prestations variables, dans lesquels la contribution de l'entreprise est définie, mais le versement réel dépend de la performance des investissements de retraite. De 1980 à 2008, la proportion de travailleurs américains participant à des régimes de retraite à prestations définies est passée de 38% à 20%, selon le Bureau of Labor Statistics. Au cours de cette même période, la part des travailleurs américains participant à des régimes à prestations variables est passée de 8% à 31%.
