Un avantage commercial est une technique, une observation ou une approche qui crée un avantage en espèces par rapport aux autres acteurs du marché. Il n'a pas besoin d'être élaboré pour atteindre son objectif; tout ce qui ajoute quelques points au côté gagnant d'une équation crée un avantage qui dure toute une vie. Ne soyez pas frustré si vous n'en avez pas encore trouvé car la majorité des commerçants ne savent même pas qu'il existe. C'est la principale raison pour laquelle quelques-uns enregistrent d'excellents bénéfices tandis que tout le monde se débat avec des rendements faibles ou négatifs.
Il existe de nombreuses façons de créer des avantages commerciaux, mais nous nous concentrerons sur une approche qui capitalise sur les compétences techniques que vous avez déjà acquises. C'est un processus simple qui prend une stratégie établie et ajoute des règles détaillées pour filtrer la majorité des candidats potentiels, en concentrant votre attention sur les opportunités les plus prometteuses. Il introduit ensuite un deuxième ensemble de règles pour votre gestion commerciale, recherchant le plus grand profit de chaque position gagnante. (Pour rafraîchir, lisez: Quatre stratégies de trading actives courantes).
Stratégies sans bord
Une vérification rapide de la réalité vous dira si votre stratégie de trading a un avantage définissable. Énumérez les méthodes les plus courantes que vous utilisez pour trouver de nouvelles opportunités, positions d'entrée et de sortie et gérer les risques. Ensuite, essayez de vous rappeler où vous avez appris ces concepts spécifiques, que ce soit à partir d'un livre, d'un site Web ou d'un autre commerçant. Enfin, considérez combien d'autres acteurs du marché jouent exactement les mêmes stratégies, souvent en même temps.
Grâce à cette auto-réflexion, la plupart des traders se rendront rapidement compte qu'ils sont devenus des lemmings, ouvrant des positions et gérant les risques en utilisant les mêmes stratégies que la majorité des acteurs du marché. Il y a deux raisons pour lesquelles il est impossible de réserver des bénéfices fiables lorsque vous faites partie de cette foule. Premièrement, vous êtes en compétition avec tous ces gens pour le même pot d'or. Deuxièmement, les foules attirent l'attention indésirable d'autres commerçants qui remarquent le pool de liquidités et exécutent des stratégies d'éviction pour secouer les mains faibles.
Le grand nombre de participants agissant de la même manière élimine l'avantage qui a permis à ces stratégies de fonctionner en premier lieu. Mais cela ne signifie pas que vous devez abandonner les compétences de trading et d'analyse technique que vous avez mises si longtemps à apprendre et à maîtriser. En fait, les stratégies sans bords popularisées dans les livres et les sites Web fonctionnent très bien comme blocs de construction pour des techniques plus puissantes qui conserveront leurs avantages tout au long de la vie.
Bords temporels
Les marchés changent tout le temps, créant et détruisant des avantages commerciaux qui exploitent les complexités du cycle actuel. L'astuce avec ces bords temporels est de les travailler de manière agressive jusqu'à ce que la foule se présente, puis de reculer, en les utilisant uniquement lorsque d'autres personnes se penchent dans le mauvais sens . Les stratégies " Buy the dips", qui étaient très populaires au tournant du millénaire et après le krach de 2008, sont des bords temporels classiques qui ont lamentablement échoué dans des conditions de marché plus difficiles… à moins que des règles spécialisées ne soient appliquées.
Les réglementations et la technologie cèdent également la place aux limites temporelles, avec la montée du trading à haute fréquence (HFT) comme exemple fort. Les générations précédentes bénéficiaient des mêmes avantages avec le commerce de balles et le scalping de niveau II. Les traders de systèmes ont un avantage sur les traders discrétionnaires avec ces stratégies hautement techniques mais détruisent leurs avantages en se fiant aux résultats back-testing qui ne tiennent pas compte du dynamisme du marché.
Créer votre propre avantage
Comme les concepts sans bord que l'on trouve dans les livres et les sites Web, les bords temporels fournissent une base pour des stratégies plus puissantes. Pour montrer comment cela fonctionne, nous prendrons la stratégie "acheter les trempettes" et appliquerons des règles spéciales qui identifient les prix d'entrée là où la foule est peu susceptible de nous rejoindre. Il est facile de se faire secouer si nous entrons trop tôt, donc notre tâche principale est d'identifier les niveaux étroits où les chances de renversement sont si grandes que nous pouvons utiliser des arrêts serrés en toute confiance. Ensuite, si nous pouvons reproduire les résultats sur plusieurs titres sur des marchés divergents, nous avons surmonté le désavantage temporel et identifié un avantage commercial qui pourrait durer toute une vie.
Nous appliquerons le concept de vérification croisée à notre scénario "acheter les trempettes", en recherchant autant de raisons techniques que possible pour que notre sécurité tourne à un niveau de prix étroit. Plus nous découvrons de points de vérification croisée, plus les chances que ce niveau agisse comme prévu sont élevées pour arrêter une baisse et déclencher un rebond. Nous laisserons passer l'occasion si nous ne pouvons pas trouver au moins quatre points de vérification croisée. Enfin, nous appliquerons des règles de gestion opportunistes pour enregistrer le plus gros profit, ce qui signifie généralement profiter de la foule après avoir vu le rebond et sauté sans réfléchir. (Pour une lecture connexe, voir: Meilleures stratégies pour maîtriser le trading de retrait ).
Le FNB iShares Dow Jones US Real Estate Index Fund (IYR) a rompu avec un modèle de coupe et de gestion de trois mois en novembre, achevant également une cassure à plus long terme. Le rallye a calé à un sommet de 6 ans près de 78 et s'est installé dans un modèle rectangulaire au-dessus du nouveau support. Le fonds est tombé en panne près de trois semaines plus tard, pénétrant un nouveau support mais ne le cassant pas, fournissant le premier point de vérification de notre stratégie. L'écart de cassure du 21 novembre (cercle rouge) s'est rempli, entraînant un prix sur le support à l'EMA de 50 jours, ajoutant des deuxième et troisième points de vérification croisée. (Pour en savoir plus, voir: Stratégies et applications derrière l'EMA de 50 jours ). Ce niveau marque également le retracement de.786 du swing breakout, ajoutant un quatrième point, tandis que Stochastics plonge dans le niveau profondément survendu, marquant un cinquième indice qu'une reprise commencera entre 75 et 75, 50. (Pour plus d'informations, voir: Utiliser Fibonacci pour signaler des transactions rentables ).
Enfin, la baisse s'installe près de l'EMA de 200 bars à 60 minutes, un tournant classique pour les retraits dans les tendances haussières. (voir Apprendre comment fonctionne la gestion du commerce avec l'EMA de 200 jours ).
La structure des prix et la saisonnalité augmentent encore les chances de notre commerce spécialisé de trempettes. La foule qui manquait l'évasion est entrée dans des positions dans le rectangle, qui ont ensuite été ciblées dans la panne, mais nous mettons en œuvre une stratégie qui profite de leur douleur, nous offrant un prix d'entrée inférieur. Et comme ils vendent pendant que nous achetons, il est moins probable que nous soyons ciblés par des prédateurs. La saisonnalité entre en jeu parce que la répartition se produit lors de l'expiration des options, laissant tomber le fonds dans la grève populaire de 75, forçant le pool d'intérêts ouverts dans des positions sans valeur. (Voir: Incorporation de la saisonnalité au jour de bourse )
Maintenant, nous mettons tout en œuvre pour trouver une sortie fructueuse, en utilisant, espérons-le, la foule à notre avantage. Deux points de sortie potentiels apparaissent, un au sommet précédent près de 79 et un second à la ligne de tendance des hauts en hausse près de 80. Sortir au sommet précédent offre l'itinéraire le plus sûr, car c'est l'endroit où les vendeurs pourraient déclencher un autre renversement. Nos compétences en lecture de bande entrent maintenant en jeu car le prix s'installe dans une consolidation haussière de 60 minutes qui dure 8 heures (rectangle noir sur le graphique de 60 minutes).
L'absence de pression de vente nous enhardit à jouer pour la sortie la plus élevée, ce qui présente trois avantages. Tout d'abord, il atteindra 80, un objectif naturel d'intérêt ouvert à l'expiration. Deuxièmement, il repoussera la bande de Bollinger supérieure, déclenchant un signal de vente commun. Troisièmement, il atteindra la résistance après une petite percée qui encouragera une nouvelle foule à prendre des risques. Nous montons leur avidité dans le nombre magique, réalisant un bénéfice considérable tandis que les prédateurs font la queue pour se nourrir des taureaux nouvellement frappés.
The Bottom Line
Un avantage commercial définit votre avantage technique ou stratégique dans un environnement de marché hautement concurrentiel. Les commerçants peuvent établir plusieurs bords en commençant par des stratégies populaires et en personnalisant des règles pour réduire le risque de se retrouver piégé par la foule émotionnelle.
