Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire enveloppant?
Une hypothèque globale est un type de prêt junior qui englobe ou comprend la note actuelle due sur la propriété. Le prêt global comprendra le solde du prêt initial plus un montant pour couvrir le nouveau prix d'achat de la propriété. Ces prêts hypothécaires sont une forme de financement secondaire. Le vendeur de la propriété reçoit un billet à ordre garanti, qui est un IOU légal détaillant le montant dû. Une hypothèque globale est également connue sous le nom de prêt global, d'hypothèque prioritaire, d'accord de vente, de report en arrière ou d'hypothèque tout compris.
Points clés à retenir
- Les hypothèques globales sont utilisées pour refinancer une propriété et sont des prêts subalternes qui incluent la note actuelle sur la propriété, plus un nouveau prêt pour couvrir le prix d'achat de la propriété. Les wraparounds sont une forme de financement secondaire et du vendeur où le vendeur détient un billet à ordre garanti. Un bouclage a tendance à se produire lorsqu'une hypothèque existante ne peut pas être remboursée. Avec une hypothèque enveloppante, un prêteur perçoit un paiement hypothécaire de l'emprunteur pour payer le billet d'origine et se procurer une marge bénéficiaire.
Comment fonctionne une hypothèque globale
Souvent, une hypothèque globale est une méthode de refinancement d'une propriété ou de financement de l'achat d'une autre propriété lorsqu'une hypothèque existante ne peut être remboursée. Le montant total d'une hypothèque globale comprend le montant impayé de l'hypothèque précédente plus les fonds supplémentaires requis par le prêteur. L'emprunteur effectue les paiements les plus importants sur le nouveau prêt global, que le prêteur utilisera pour payer le billet d'origine et se procurer une marge bénéficiaire. Selon le libellé des documents de prêt, le titre peut immédiatement être transféré au nouveau propriétaire ou il peut rester avec le vendeur jusqu'à la satisfaction du prêt.
Une hypothèque globale est une forme de financement par le vendeur qui n'implique pas une hypothèque bancaire conventionnelle, le vendeur prenant la place de la banque.
Étant donné que l'habillage est une hypothèque de rang inférieur, toute réclamation supérieure ou supérieure aura priorité. En cas de défaut, l'hypothèque d'origine recevrait tous les produits de la liquidation de la propriété jusqu'à ce qu'elle soit entièrement remboursée.
Les hypothèques globales sont une forme de financement par le vendeur où, au lieu de demander une hypothèque bancaire conventionnelle, un acheteur signe une hypothèque avec le vendeur. Le vendeur prend alors la place de la banque et accepte les paiements du nouveau propriétaire du bien. La plupart des prêts financés par le vendeur incluront un écart sur le taux d'intérêt appliqué, ce qui donnera au vendeur un bénéfice supplémentaire.
Hypothèque globale vs deuxième hypothèque
Les prêts hypothécaires globaux et les prêts hypothécaires secondaires sont des formes de financement par le vendeur. Une deuxième hypothèque est un type d'hypothèque subordonnée consentie alors qu'une hypothèque d'origine est toujours en vigueur. Le taux d'intérêt appliqué pour la deuxième hypothèque a tendance à être plus élevé et le montant emprunté sera inférieur à celui de la première hypothèque.
Une différence notable entre les prêts hypothécaires enveloppants et les prêts hypothécaires secondaires réside dans ce qui arrive au solde dû du prêt initial. Une hypothèque globale comprend la note originale intégrée au nouveau versement hypothécaire. Avec une deuxième hypothèque, le solde hypothécaire d'origine et le nouveau prix se combinent pour former une nouvelle hypothèque.
Exemple d'hypothèque enveloppante
Par exemple, M. Smith est propriétaire d'une maison dont le solde hypothécaire est de 50 000 $ à 4% d'intérêt. M. Smith vend la maison pour 80 000 $ à Mme Jones qui obtient une hypothèque de M. Smith ou d'un autre prêteur à 6% d'intérêt. Mme Jones effectue des paiements à M. Smith qui utilise ces paiements pour payer son hypothèque initiale de 4%.
M. Smith réalise un profit à la fois sur la différence entre le prix d'achat et l'hypothèque initiale due et sur l'écart entre les deux taux d'intérêt. Selon la paperasse du prêt, la propriété de la maison peut être transférée à Mme Jones. Cependant, si elle fait défaut sur l'hypothèque, le prêteur ou un réclamant principal peut saisir et récupérer la propriété.
