Les gains ou les pertes de parts de marché peuvent avoir des impacts importants sur la performance des actions d'une entreprise, selon les conditions de l'industrie. La part de marché est essentiellement le pourcentage des ventes totales d'une industrie que l'entreprise gagne. Les variations de part de marché ont un impact plus important sur la performance des entreprises des secteurs cycliques où la croissance est faible.
En revanche, les changements de parts de marché ont moins d'impact sur les entreprises des secteurs en croissance. Dans ces secteurs, la tarte totale augmente, de sorte que les entreprises peuvent toujours augmenter leurs ventes même si elles perdent des parts de marché. Pour les entreprises dans cette situation, la performance des actions est plus affectée par la croissance des ventes et des marges que d'autres facteurs.
Dans les industries cycliques, la concurrence pour la part de marché est brutale. Les facteurs économiques jouent un rôle plus important dans la variance des ventes, des bénéfices et des marges, plus que d'autres facteurs. Les marges ont tendance à être faibles et les opérations fonctionnent avec une efficacité maximale en raison de la concurrence. Étant donné que les ventes se font aux dépens d'autres sociétés, elles investissent massivement dans les efforts de marketing ou même dans les pertes de leaders pour attirer les ventes.
Dans ces secteurs, les entreprises peuvent être disposées à perdre temporairement de l'argent sur des produits pour forcer les concurrents à abandonner ou à déclarer faillite. Une fois qu'ils ont gagné des parts de marché et que leurs concurrents sont évincés, ils tentent d'augmenter les prix. Cette stratégie peut fonctionner, ou elle peut se retourner, aggravant leurs pertes. Cependant, c'est la raison pour laquelle de nombreuses industries sont dominées par quelques grands acteurs, tels que la vente en gros à prix réduit avec des magasins tels que Sam's Club, BJ's Wholesale Club et Costco.
