Que sont les longs faibles?
Les positions longues faibles sont des investisseurs qui détiennent une position longue et qui quittent rapidement cette position au premier signe de faiblesse. Ce type d'investisseur essaie généralement de saisir le potentiel de hausse d'un titre donné, mais n'est pas disposé à subir beaucoup de pertes. Ces investisseurs fermeront rapidement leurs positions lorsqu'une transaction ne bouge pas en leur faveur.
Comprendre les longs faibles
Les positions acheteur faibles sont souvent des traders à court terme plutôt que des investisseurs à long terme car ils ne sont pas disposés à maintenir leur position face aux fluctuations du marché. Si un métier ne bouge pas en leur faveur, ils fermeront rapidement leurs positions et chercheront ailleurs des opportunités. La plupart des positions longues faibles sont des traders de momentum qui sont plus intéressés à faire un profit rapide qu'à investir dans des sociétés sous-évaluées jusqu'à ce qu'ils atteignent une juste valeur.
Lorsque des positions longues faibles clôturent leur position, cela peut offrir aux investisseurs une opportunité de profiter de la baisse et de réduire leur base de coûts. La pression de vente que les faibles longs créent lors de la fermeture de leurs positions peut conduire à la consolidation d'un titre suite à une tendance haussière importante. Cela explique pourquoi les actions ont tendance à plafonner après une annonce de bénéfices, car ces commerçants bloquent leurs bénéfices et passent à d'autres opportunités d'investissement.
L'avantage d'une longue période faible est que l'investisseur peut immobiliser ses bénéfices immédiatement plutôt que de succomber à des biais cognitifs tels que l'effet de disposition - ou de conserver trop longtemps une action perdante. L'inconvénient est que les positions longues faibles ont tendance à générer un taux de désabonnement important dans leur portefeuille et il peut être plus difficile de rester rentable à long terme par rapport à une stratégie d'investissement à long terme.
Exemple de longs faibles
Supposons qu'une entreprise annonce des résultats favorables pour le trimestre. Les traders à court terme peuvent acheter des actions à l'ouverture pour capitaliser sur la période de montée tandis que les investisseurs à long terme peuvent ajouter des actions à leurs positions existantes. Les positions longues faibles détiendront les actions jusqu'à ce qu'elles commencent à se consolider après une hausse des bénéfices. À ce stade, ils peuvent vendre le stock et passer à d'autres opportunités. Les investisseurs à long terme continueront de détenir des actions à long terme.
En outre, les investisseurs à long terme peuvent profiter de la consolidation pour renforcer leur position et abaisser leur base de coûts. Les investisseurs à long terme peuvent attendre en marge après une annonce de résultats positifs et acheter les actions après qu'elles commencent à baisser et à se consolider. Cela leur permet d'acheter le stock à un prix inférieur une fois la poussière retombée et finalement d'augmenter leur potentiel de profit à long terme.
