Wells Fargo & Company (WFC) est la troisième plus grande des quatre banques monétaires "trop grandes pour faire faillite". Le géant bancaire a glissé du numéro deux en raison de nombreux scandales qui ont secoué l'entreprise depuis début 2018. La banque publie ses résultats du deuxième trimestre avant la cloche d'ouverture du mardi 16 juillet.
Wells Fargo a clôturé le premier semestre 2019 à 46, 43 $ le 28 juin, ce qui est devenu un élément clé de mes analyses propriétaires. Le seul niveau qui reste du premier semestre est son niveau de risque annuel, qui semble hors de portée à 63, 39 $. Le graphique journalier montre une "croix de la mort", mais le graphique hebdomadaire est positif depuis la semaine du 21 juin, lorsque le titre a clôturé à 46, 89 $. Fondamentalement, Wells Fargo est bon marché avec un ratio P / E de 10, 29 et un rendement de dividende généreux de 3, 80%, selon Macrotrends.
Les analystes s'attendent à ce que la banque affiche un bénéfice par action (BPA) de 1, 16 $ à 1, 18 $ lorsqu'elle publiera ses résultats mardi matin. Alors que des problèmes sont apparus, la banque a raté les estimations du BPA le 13 juillet 2018, puis à nouveau le 12 octobre. Les choses se sont améliorées en 2019, mais le stock a culminé à 52, 42 $ le 19 mars.
Les scandales de vente ont fait surface en 2016, suivis de problèmes dans plusieurs unités commerciales, notamment l'assurance automobile, les services de paiement de factures en ligne et la gestion de patrimoine. Récemment, la banque a ressuscité ses activités de prêts hypothécaires, qui devraient être le moteur des revenus du deuxième trimestre. Méfiez-vous de la faiblesse des prêts sur valeur domiciliaire ainsi que des prêts commerciaux et industriels. Un autre frein pourrait être le revenu net d'intérêts, étant donné la baisse des rendements du Trésor américain. D'autres coûts, tels que l'amélioration des applications bancaires mobiles et les frais juridiques, pourraient entraîner des pertes de revenus.
À long terme, l'action Wells Fargo consolide une baisse du marché baissier de 35% depuis son sommet intrajournalier de 66, 31 $ établi au cours de la semaine du 2 février 2018 jusqu'à son plus bas du 26 décembre de 43, 02 $. Le titre n'a augmenté que de 2, 8% depuis le début de l'année et est en hausse de 10, 1% par rapport au creux du 26 décembre. Le titre de Wells Fargo a établi son plus haut de 2019 à 52, 42 $ le 19 mars.
Le graphique journalier de Wells Fargo
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Wells Fargo montre que le stock est en dessous d'un «croisement de la mort» depuis le 10 octobre, lorsque la moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours a glissé sous le SMA à 200 jours pour indiquer que des prix plus bas sont à venir. Les investisseurs auraient pu vendre le titre à son SMA de 200 jours alors qu'il était de 54, 91 $ le 3 décembre.
Lorsque l'action a établi son plus bas du 26 décembre à 43, 02 $, ce jour-là est devenu un «renversement clé» lorsque la clôture à 45, 59 $ était au-dessus du plus haut du 24 décembre de 45, 10 $. La clôture de 46, 08 $ le 31 décembre a été le premier apport majeur à mes analyses propriétaires. Le niveau de risque annuel au-dessus du graphique est toujours en jeu à 63, 29 $. La clôture de 47, 32 $ le 28 juin a été un autre apport important à mes analyses. Les lignes horizontales représentent le niveau de valeur de juillet à 43, 41 $ et les pivots du troisième trimestre et du deuxième semestre convergent à 47, 98 $ et 47, 99 $, respectivement. Les SMA de 50 jours et de 200 jours sont maintenant à 46, 37 $ et 49, 07 $, respectivement.
Le graphique hebdomadaire de Wells Fargo
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Wells Fargo est positif, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 46, 95 $. Le titre est en dessous de son SMA de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 52, 39 $. Le titre est en dessous de son "retour à la moyenne" depuis la semaine du 7 décembre. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 s'est terminée la semaine dernière à 50, 11, contre 40, 43 le 5 juillet.
Stratégie de négociation: acheter des actions Wells Fargo en faiblesse au niveau de la valeur mensuelle à 43, 41 $ et réduire les avoirs en vigueur aux SMA de 200 jours et de 200 semaines à 49, 07 $ et 52, 39 $, respectivement. Sortir au-dessus des pivots trimestriels et semestriels à 47, 98 $ et 47, 99 $, respectivement, est la clé d'une réaction positive aux bénéfices.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel a été modifié à la fin de chaque mois, le plus récemment le 28 juin. Le niveau trimestriel a également été modifié à la fin du mois de juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
