Qu'est-ce que la Loi sur la protection des investisseurs?
La loi sur la protection des investisseurs est une composante de la loi Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2009, conçue pour étendre les pouvoirs de la Securities and Exchange Commission (SEC). La loi a établi une récompense pour les dénonciateurs pour avoir signalé une fraude financière, augmenté la responsabilité pour aide et complicité et doublé le financement de la SEC sur une période de cinq ans. La loi faisait partie de la tentative des régulateurs d'empêcher certains des problèmes qui ont provoqué la crise financière de se reproduire à l'avenir.
Points clés à retenir
- La loi de 2009 sur la protection des investisseurs a été conçue pour étendre les pouvoirs de la Securities and Exchange Commission et, dans le cadre de la loi Dodd-Frank, elle a été créée pour éviter que certains des problèmes qui ont provoqué la crise financière ne se reproduisent à l'avenir. un comité pour consulter la SEC sur les priorités réglementaires et les questions qui entourent les nouveaux produits financiers, les barèmes de frais et les stratégies de négociation. Les dénonciateurs ont obtenu une protection accrue en vertu de la loi.
Comprendre la Loi sur la protection des investisseurs
Également connue sous le nom d'Investor Protection Act de 2009, l'Investor Protection Act a créé le Investor Advisory Committee pour consulter la SEC. Le comité se réunit à intervalles réguliers chaque année et donne des conseils sur des sujets tels que les priorités réglementaires et les questions qui entourent les nouveaux produits financiers, les barèmes de frais et les stratégies de négociation. Il fournit également des consultations sur les initiatives visant à protéger l'intérêt des investisseurs et à promouvoir la confiance des investisseurs dans l'intégrité du marché en exigeant la divulgation des conflits d'intérêts et des risques associés aux produits d'investissement.
La loi a également renforcé les garanties et les droits des dénonciateurs, qui peuvent porter plainte contre les employeurs entre 90 et 180 jours après avoir découvert une violation. Cela comprenait l'octroi à la SEC du pouvoir de recommander l'octroi aux dénonciateurs de récompenses pécuniaires pouvant aller jusqu'à 30% des sanctions dépassant 1 million de dollars. La loi a également créé le Fonds de protection des investisseurs de la SEC, qui octroie des paiements aux dénonciateurs. Le fonds soutient également des initiatives d'éducation des investisseurs.
D'autres protections offertes aux dénonciateurs offertes par la loi comprennent l'interdiction pour les employeurs de rétrograder, suspendre, licencier, menacer ou autrement discriminer les employés ou agents qui fournissent des informations à la SEC ou aident aux enquêtes. Un dénonciateur est autorisé à intenter une action en justice si de tels problèmes se produisent.
Un autre élément clé de la loi concerne la réglementation des agences de notation de crédit en raison du rôle essentiel qu'elles jouent sur le marché. En raison de la montée des conflits d'intérêts et d'autres problèmes survenus pendant la crise hypothécaire de la part de ces agences, de nombreuses banques ont fini par mal gérer le risque, constituant une menace pour les investisseurs. La nouvelle réglementation exige désormais que les agences de notation de crédit soient plus responsables et transparentes de leurs pratiques.
Considérations particulières
La loi Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2009 a été créée par l'administration Obama pour améliorer la responsabilité et la transparence du système financier. Cette décision a été prise en réponse à la crise des prêts hypothécaires à risque qui a conduit à la crise financière de 2008. Dodd-Frank a été créé pour empêcher les prêts abusifs et aider les consommateurs à comprendre les conditions de leur dette. La loi comprenait une agence de protection financière des consommateurs qui réglementerait les hypothèques, les prêts automobiles et les cartes de crédit. Des pouvoirs supplémentaires ont été accordés à la SEC, notamment l'autorisation de recueillir des informations, de communiquer avec les investisseurs et le public et de lancer des programmes de protection des investisseurs.
Des modifications ont également été apportées à la législation antérieure, notamment la Securities Investor Protection Act de 1970 (SIPA) et la Sarbanes-Oxley Act de 2002. Les modifications apportées à la SIPA comprennent une augmentation de l'évaluation minimale versée par les membres de la Securities Investor Protection Corporation à partir d'un montant fixe de 150 $ par an. à 0, 02% pour cent des revenus bruts du membre provenant de l'activité titres. La limite d'emprunt sur les prêts du Trésor américain est également passée de 1 milliard à 2, 5 milliards de dollars. Des modifications à la loi Sarbanes-Oxley ont ajouté des courtiers et des courtiers à la sphère de surveillance du Public Company Accounting Oversight Board.
Le président Donald Trump a signé une abrogation partielle de la loi Dodd-Frank en mai 2018.
En mai 2018, le président Donald Trump a signé une abrogation partielle de la loi Dodd-Frank après que le Sénat a adopté un projet de loi visant à exempter un certain nombre de banques du règlement de la loi. Trump a affirmé que la loi avait injustement porté préjudice à certaines institutions, les empêchant de prêter à différents types d'entreprises, y compris les petites entreprises.
