Les actions de la Wendy's Company (WEN) ont vendu plus de 10% mardi après que le géant de la restauration rapide a annoncé qu'il lancerait un menu de petit-déjeuner "à service rapide" en 2020. La composante Dow et son concurrent McDonald's Corporation (MCD) ont perdu près de 4%, avec le catalyseur fournissant une excuse commode pour que les actionnaires prennent des bénéfices après un rassemblement de 30%. Un volume de ventes plus élevé que la moyenne prédit des creux encore plus bas avant que ces chaînes de restaurants populaires n'offrent des opportunités d'achat à faible risque.
L'investissement de 20 millions de dollars nécessaire pour lancer le programme de petit-déjeuner réduira les prévisions de bénéfices par action (BPA) de Wendy's pour 2020, mais l'initiative ne devrait pas modifier le paysage du petit-déjeuner de restauration rapide dominé par Mickey D depuis l'introduction réussie de la journée complète. menu du petit déjeuner en 2015. En outre, cela marquera la quatrième tentative de Wendy de gagner des parts de marché dans un lieu qui est maintenant saturé de choix de consommation.
Les actionnaires doivent avoir des sentiments mitigés à propos de l'annonce, car l'action Wendy's vient d'afficher un sommet historique à 22, 84 $. De plus, l'écart de mardi n'a pas réussi à atteindre une cassure saine au-dessus de la résistance des canaux depuis janvier 2018. Et malheureusement, le moment était terrible car le pic de rallye n'était que de 42 cents au-dessus du sommet de 2007, le ralentissement rétablissant une résistance à long terme qui pourrait éventuellement signaler un sommet majeur.
Graphique à long terme de Wendy (1993-2019)
TradingView.com
Une tendance haussière pluriannuelle s'est terminée juste au-dessus de 10 $ en 1993, laissant la place à un glissement profond qui a trouvé un soutien proche de 3, 00 $ en 1996. La hausse subséquente a pris sept ans pour terminer un aller-retour dans le sommet précédent, entraînant une cassure immédiate et un rallye qui ont atteint 22, 42 $ en 2007. Le titre a chuté lors de l'effondrement économique de 2008, sous-cotant le creux de 1995 à 2, 80 $ en novembre, avant une action latérale étroite en 2013.
Le stock a grimpé les marches plus haut au cours des six dernières années, la hausse des prix faisant une pause en 2015 et ayant repris après l'élection présidentielle de 2016. L'action sur les prix s'est atténuée dans un canal ascendant en mai 2017 et est restée dans ces limites jusqu'à une cassure d'août 2019 qui a affiché un volume d'achat sain. Le déclin de cette semaine a violé un nouveau support, signalant une cassure ratée qui expose un voyage dans le bas de la chaîne près de 16, 50 $.
Une grille de Fibonacci s'étendant sur la tendance à la hausse sur 10 ans place le support du canal près de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 mois, renforçant le support au milieu de l'adolescence. L'EMA à 200 mois s'est étroitement aligné avec le sommet du rallye de 1993, qui traverse le niveau de retracement de 0, 618. À son tour, cela établit un objectif de baisse à long terme si l'initiative du petit-déjeuner se bloque et brûle dans les prochaines années.
Graphique à long terme de McDonald's (1999-2019)
TradingView.com
Une tendance haussière pluriannuelle a atteint près de 50 $ en 1999, établissant un niveau de résistance qui n'a pas été atteint avant une cassure de 2007 qui a atteint les 60 $ inférieurs à l'été 2008. Le titre a bien résisté pendant le marché baissier, avec des vents contraires économiques privilégiant la restauration rapide aux restaurants chics. Cette résilience a ouvert la voie à des gains supérieurs sur la majeure partie du marché haussier à 10 ans, l'action des prix depuis 2016 étant limitée dans un canal en hausse.
L'oscillateur mensuel de stochastique est entré dans la zone de surachat en avril 2019 et est entré dans un cycle de vente cette semaine, prévoyant au moins six à neuf mois de faiblesse relative. Il est également engagé dans la cinquième vague d'un modèle à cinq vagues Elliott qui pourrait afficher un pic d'achat final supérieur à 250 $. Cependant, l'inversion s'est déroulée à une résistance de canal de trois ans, prédisant également une correction intermédiaire qui pourrait atteindre le support de canal. En conséquence, cela semble être le moment idéal pour les acteurs du marché à court terme de prendre des bénéfices tandis que les actionnaires à long terme s'asseyent et apprécient la course,
The Bottom Line
Les actions de Wendy ont été vendues après que la société a annoncé qu'elle allait reprendre les guerres du petit-déjeuner de restauration rapide avec une initiative coûteuse qui réduira les prévisions pour 2020. Les actions de McDonald's se sont également vendues, mais ce leader du marché pourrait éventuellement afficher de nouveaux sommets.
