Table des matières
- Identifiez les investissements attrayants
- Fournir une recherche détaillée
- Fournir des recommandations
- Surveiller les investissements
- The Bottom Line
Les hedge funds sont une catégorie de véhicules d'investissement qui utilisent des fonds communs et emploient un certain nombre de stratégies pour générer un rendement actif, communément appelé alpha, pour leurs investisseurs. Contrairement à un gestionnaire de portefeuille actif d'un fonds commun de placement, les fonds spéculatifs s'adressent souvent à des particuliers et des organisations à valeur nette plus élevée et peuvent investir dans plusieurs classes d'actifs différentes, y compris des investissements alternatifs, et adopter des stratégies autres que la détention de positions longues. Les hedge funds peuvent également participer aux marchés dérivés.
Points clés à retenir
- Un analyste de hedge funds est chargé de fournir des conseils à un gestionnaire de portefeuille sur la meilleure façon de structurer le portefeuille d'investissement du hedge fund.Un analyste de hedge funds travaille pour un hedge fund, par opposition à un autre type d'institution buy-side. Avec les hedge funds, des classes d'actifs alternatives, des dérivés et des stratégies courtes ou delta neutres peuvent être utilisées.Les analystes de hedge funds sont chargés de trouver des opportunités d'investissement basées sur la recherche et la diligence raisonnable, de les recommander aux gestionnaires de portefeuille, puis de surveiller les risques et les performances.
Identifier les investissements potentiellement attractifs
Un analyste de hedge funds reste constamment à jour sur une grande variété d'actualités financières, de tendances macroéconomiques et de prévisions de marché. Pour ce faire, un analyste de hedge funds doit passer du temps à lire sur ces éléments et tenir des réunions ou des appels avec des experts, internes et externes, qui donnent un aperçu de ces types de forces du marché.
L'analyste utilise ces informations pour former une thèse d'investissement qui peut être utilisée pour identifier les actions / obligations d'une entreprise spécifique qui pourraient constituer une opportunité d'investissement potentiellement attrayante.
Fournir des recherches détaillées sur une entreprise attrayante
Une fois qu'une action / obligation spécifique est identifiée, l'analyste des fonds spéculatifs commence sa recherche, ce qui aidera à mener à une recommandation d'investissement pour le gestionnaire de portefeuille. Cette recherche consiste à examiner le bien-être financier actuel et futur de la société qui a émis l'action / obligation, afin de comprendre la position actuelle et future de la société dans le secteur dans lequel elle est en concurrence; explorer les marchés et les facteurs économiques potentiels qui pourraient affecter l'entreprise à l'avenir; effectuer une grande variété d'analyses financières de l'entreprise pour découvrir l'évaluation réelle de l'entreprise; trouver les raisons pour lesquelles l'évaluation réelle diffère de l'évaluation perçue par le marché; évaluer les risques liés à l'évaluation réelle; et l'identification des risques potentiels spécifiques à l'entreprise dont le marché n'est pas actuellement informé.
L'analyste des hedge funds utilise les informations fournies par cette recherche détaillée pour élaborer une recommandation d'investissement sur les actions / obligations de la société.
Remettre une recommandation au gestionnaire de portefeuille
Une fois que l'analyste des hedge funds a terminé son analyse de recherche détaillée, une opinion est formée sur la meilleure ligne de conduite concernant les actions / obligations de la société. Une recommandation brève mais approfondie est rédigée puis présentée au gestionnaire de portefeuille qui décrit la meilleure ligne de conduite et toutes les principales conclusions des recherches utilisées pour arriver à cette conclusion.
Surveiller les sociétés dans lesquelles le Fonds investit
Une fois qu'un investissement dans les actions / obligations d'une entreprise spécifique est effectué par le gestionnaire de portefeuille, l'analyste des fonds spéculatifs surveille en permanence l'entreprise concernée pour détecter toute indication selon laquelle les informations utilisées pour élaborer la recommandation d'investissement initiale pourraient ne plus être pertinentes. Lorsqu'une telle indication se produit, l'analyste des fonds spéculatifs effectue à nouveau des recherches pour fournir au gestionnaire de portefeuille un plan d'action actualisé.
The Bottom Line
Le type de détails nécessaires au succès d'un hedge fund nécessite qu'un analyste de hedge funds effectue régulièrement un certain nombre de tâches, telles que l'identification initiale d'un investissement potentiellement attractif dans les actions ou les obligations d'une entreprise, une recherche détaillée sur les titres de l'entreprise et un recommandation d'action approfondie que le gestionnaire de portefeuille devrait prendre à l'égard des actions et des obligations de la société.
De plus, une fois qu'un investissement dans les actions / obligations d'une entreprise est effectué par le gestionnaire de portefeuille, il incombe à l'analyste des fonds spéculatifs de surveiller en permanence les actions / obligations de l'entreprise pour voir si des changements dans la stratégie d'investissement sont nécessaires.
