Table des matières
- Marge brute
- Marge bénéficiaire
- La marge d'exploitation
- Bénéfice par action
- Ratio cours-bénéfice
- Fois intérêts gagnés
- Retour sur l'avoir des actionnaires
Que vous soyez un professionnel de la finance ou un investisseur, l'analyse des informations des états financiers est cruciale. Mais il y a tellement de chiffres différents qu'il peut sembler lourd et très intimidant de parcourir tout cela. Mais si vous savez quels sont les chiffres les plus importants de ces déclarations, comme les ratios financiers, vous serez probablement sur la bonne voie.
Les ratios financiers suivants sont dérivés des états des résultats communs et utilisés pour comparer différentes sociétés au sein d'une même industrie. Il existe d'autres ratios glanés dans un compte de résultat, bien que ceux ci-dessous représentent certains des plus courants.
Points clés à retenir
- Les ratios financiers sont utilisés pour comparer les sociétés d'un même secteur.Ces ratios sont dérivés des états des résultats.Certains des ratios les plus courants incluent la marge brute, la marge bénéficiaire, la marge d'exploitation et le bénéfice par action.Le ratio prix par bénéfice peut aider les investisseurs à déterminer combien ils doivent investir pour obtenir un dollar de revenus de cette entreprise.
Marge brute
La marge brute représente la part des revenus de vente d'une entreprise qu'elle conserve après avoir engagé des coûts directs liés à la production de ses biens et services. Ce ratio est donc le pourcentage du chiffre d'affaires disponible pour le profit ou le réinvestissement après déduction du coût des marchandises vendues (COGS). Donc, si une entreprise a une marge brute de 40%, cela signifie qu'elle conserve 40 cents pour chaque dollar qu'elle rapporte. Il utilise le reste des dépenses d'exploitation.
La marge brute peut être calculée de deux manières: en divisant le bénéfice brut par les ventes nettes ou en soustrayant le COGS des ventes nettes de l'entreprise.
Les ratios financiers sont utilisés pour analyser différentes catégories, notamment la dette de l'entreprise, la liquidité et la rentabilité.
Marge bénéficiaire
Un ratio de marge bénéficiaire est l'un des ratios les plus couramment utilisés pour déterminer la rentabilité d'une activité commerciale. Il montre le bénéfice par vente après déduction de toutes les autres dépenses. De plus, il indique combien de cents une entreprise génère en profit pour chaque dollar de vente. Donc, si la société X rapporte une marge bénéficiaire de 35%, cela signifie que son revenu net était de 35 cents pour chaque dollar généré.
Afin de déterminer la marge bénéficiaire, vous devez diviser le revenu net après impôt par les ventes nettes.
La marge d'exploitation
La marge d'exploitation d'une entreprise est égale au résultat d'exploitation divisé par le chiffre d'affaires net. Ceci est utilisé pour montrer combien il reste de revenus après avoir payé des coûts variables tels que les salaires et les matières premières. Il est identique au rendement des ventes de l'entreprise et indique dans quelle mesure ce rendement est géré.
Bénéfice par action
Il s'agit de l'un des ratios les plus cités dans le monde financier. Le résultat du bénéfice net moins les dividendes sur les actions privilégiées - qui est ensuite divisé par la moyenne des actions en circulation - le bénéfice par action est un déterminant crucial du prix des actions d'une société en raison de son utilisation dans le calcul du rapport cours / bénéfice.
Un BPA plus élevé signifie plus de valeur, car les investisseurs sont plus susceptibles de payer pour une entreprise qui a des bénéfices plus élevés.
De nombreux investisseurs considèrent le bénéfice par action comme un moyen de déterminer les actions qu'ils préfèrent en comparant le ratio avec le prix de l'action. Cela les aide à découvrir la valeur des bénéfices, leur donnant une idée de la croissance future d'une entreprise.
Ratio cours-bénéfice
Le rapport prix-bénéfice, ou ratio P / E, est calculé en prenant la valeur de marché par action divisée par le bénéfice par action. Il s'agit de l'une des évaluations des actions les plus utilisées et montre généralement combien les investisseurs paient par dollar de bénéfice. En termes simples, ce ratio indique à un investisseur combien il doit investir dans une entreprise pour recevoir un dollar de revenus de cette entreprise. Pour cette raison, il est souvent appelé le prix multiple.
Si une entreprise a un ratio P / E élevé, cela peut signifier que son cours de bourse est élevé par rapport aux bénéfices, ce qui pourrait la surévaluer. Un faible P / E, d'autre part, peut indiquer que son cours de bourse est faible par rapport à ses bénéfices.
Fois intérêts gagnés
Les temps d'intérêts gagnés (TIE) sont une indication de la capacité d'une entreprise à faire face au paiement de sa dette. Divisez le bénéfice avant intérêts et impôts, ou BAII, par le total des frais d'intérêt annuels et obtenez le ratio multiplié par les intérêts gagnés.
Retour sur l'avoir des actionnaires
Le rendement des capitaux propres est une autre évaluation critique pour les actionnaires et les investisseurs potentiels et peut être calculé en divisant le bénéfice net après impôts par les capitaux propres moyens pondérés, bien qu'il existe plusieurs autres variations. Cela indique le pourcentage de profit après impôts que la société a gagné.
