Pour de nombreux investisseurs et analystes, la crise financière de 2008 est une puissante démonstration de ce qui se passe lorsque le monde financier fait trop confiance aux institutions centralisées. Alors que les cryptographes et les informaticiens avaient déjà développé des idées pour l'argent numérique et certains des mécanismes impliqués dans les crypto-monnaies modernes, les événements de 2008 ont été à bien des égards un ensemble de catalyseurs pour l'espace de la monnaie numérique tel qu'il existe aujourd'hui. Le célèbre livre blanc de Bitcoin de Satoshi Nakamoto a été publié la même année que la crise financière.
Bien qu'il soit impossible de remonter dans le temps, certains partisans de la blockchain pensent que si la nouvelle technologie avait existé au début du siècle, elle aurait pu empêcher les événements de 2008 de se produire en premier lieu. Un récent rapport de Coin Telegraph met en évidence certains des membres de la communauté des crypto-monnaies qui pensent que la technologie des registres distribués pourrait désormais aider à prévenir les turbulences financières mondiales ultérieures.
Questions de confiance
Les journalistes de la Fintech Paul Vigna et Michael Casey ont écrit sur le thème de la confiance en tant que ressource sociale. En effet, Vigna et Casey pointent vers une rupture de la confiance comme un problème primaire potentiel dans l'effondrement de Lehman Brothers il y a une décennie. Les auteurs estiment que, bien que de nombreux analystes considèrent la crise de 2008 comme le résultat de problèmes de liquidité à court terme, la cause plus profonde de la bulle des prêts hypothécaires à risque a été décrite avec plus de précision comme la confiance imperturbable de la société envers les institutions financières, leurs systèmes de tenue de registres et leur les pratiques. En raison de cette confiance, les banquiers n'ont pas été pris lorsqu'ils ont manipulé leurs livres afin de revendre des actifs avec peu ou pas de valeur pendant de nombreuses années.
Lehman Brothers a affiché un bénéfice de plus de 4 milliards de dollars quelques mois seulement avant de se replier. Pour Vigna et Casey, cela donne à penser que les états financiers de l'entreprise n'étaient pas fondés sur la réalité. Pour ces deux auteurs, le problème se résume à la complexité et au caractère dépassé de la comptabilité bancaire. Lorsque les choses ont mal tourné chez Lehman, le cabinet a pu cacher ses ennuis en s'engageant dans des pratiques comptables louches.
Blockchain pour la confiance et la transparence
D'après l'argument de Vigna et Casey, une grande partie des événements de 2008 ont pu se produire en raison d'un grave manque de transparence dans la situation financière des grandes banques, ainsi que d'une confiance illimitée du public dans ces banques. Certes, bien que la crise de 2008 ait mis à l'épreuve la confiance de la société dans les grandes institutions financières, ce sentiment de confiance demeure globalement élevé. De plus, la transparence demeure un problème majeur.
C'est là que la technologie blockchain peut aider à prévenir de futures crises comme celle de 2008, selon le rapport. Si la valeur et la propriété de chaque actif sont enregistrées en toute sécurité dans un registre partagé entièrement transparent et immuable, les pratiques de corruption qui ont permis aux institutions de cacher leurs luttes ne seront plus possibles, selon le rapport. L'expert de la blockchain Alex Tapscott a également fait valoir que la technologie de la blockchain peut améliorer la transparence des flux de capitaux, contribuant ainsi à prévenir de futures catastrophes financières.
Pour les partisans de la blockchain, l'idée se déroule comme suit: une banque centrale ne se rendra plus dans les banques individuelles pour revoir leurs opérations et leurs registres. Étant donné qu'il existe un enregistrement partagé des transactions, les régulateurs peuvent surveiller les flux de trésorerie au fur et à mesure des transactions. De ce fait, les banques centrales disposeraient à tout moment d'une image réaliste de la liquidité et de la répartition des risques. Ils auraient également une compréhension de la façon dont chaque entreprise financière se comporte. Cela pourrait éliminer une énorme incertitude du processus d'évaluation de la santé du système financier; à leur tour, les régulateurs sauraient à l'avance quand les choses commenceraient à devenir instables et ils pourraient s'adapter en conséquence avant qu'une crise ne se développe.
Les partisans de la blockchain pensent que la technologie peut également apporter de nombreux autres avantages à la santé du monde financier. Il s'agit notamment de la protection contre la fraude, le vol d'identité et bien plus encore. La technologie semble très prometteuse. Cependant, il reste à voir si et comment il peut être intégré dans le paysage financier traditionnel.
