Gemini est un échange d'actifs numériques sous licence privé qui offre également des services de dépositaire pour les avoirs numériques. Il a été lancé en 2015 aux États-Unis par les jumeaux Winklevoss, Cameron et Tyler, et a maintenant étendu ses opérations en Europe et en Asie. (Pour en savoir plus, voir l'interview de Winklevoss: Système de paiement Bitcoin d'une valeur de 400 milliards de dollars.) Ils proposent déjà Bitcoin et Ether Trading; à compter du 19 mai 2018, ils devraient également proposer des opérations sur Zcash. Le Litecoin et le Bitcoin Cash devraient également être approuvés. Zcash est considéré comme une «pièce de confidentialité» et se présente comme «la première crypto-monnaie ouverte et sans autorisation qui peut protéger pleinement la confidentialité des transactions utilisant la cryptographie à connaissance zéro».
Qu'est-ce que les Gémeaux?
En concurrence directe avec d'autres principaux échanges de crypto-monnaie comme Kraken et Coinbase, Gemini permet à ses utilisateurs d'acheter, de vendre et de stocker des crypto-monnaies principales, comme le bitcoin et l'éther, et de les échanger les uns contre les autres et contre des monnaies fiduciaires. (Voir aussi, Qu'est-ce que Kraken?)
Le mot latin "Gemini" signifie jumeaux et indique la dualité. La plate-forme Gemini est conçue pour marier les deux formes d'argent - les crypto-monnaies du nouvel âge et les anciennes monnaies fiduciaires existantes - qui devraient être utilisées de manière interchangeable à l'avenir avec l'adoption croissante des monnaies virtuelles.
Jusqu'à présent, les jumeaux Winklevoss n'ont pas reçu l'approbation de la SEC pour leur bitcoin ETF, mais ils ont réussi à se tailler une niche dans l'espace des transactions de crypto-monnaie. (Pour plus d'informations, voir SEC Blocks Bitcoin ETFs Again; Rejected Winklevoss Bid In 2017.)
Travaillant sur les principes fondamentaux de la sécurité, de la liquidité et de la confiance, Gemini offre à ses clients de détail et institutionnels une plate-forme pour acheter, vendre et stocker deux des monnaies numériques les plus populaires, le bitcoin et l'éther, dans un environnement réglementé et sécurisé.
Le marché Gemini propose des échanges entre BTC / USD, ETC / USD et ETF / BTC. À l'exception des fenêtres de maintenance à court terme notifiées avancées, la bourse fonctionne 24h / 24 et 7j / 7.
Aucune marge ou négociation à découvert autorisée
Toutes les commandes envoyées sur Gemini doivent être entièrement financées, car la bourse n'offre actuellement pas de trading sur marge comme celui proposé par un concurrent comme Kraken. Il ne permet pas non plus le trading à court terme.
En plus de l'ordre de marché standard qui est immédiatement rempli au meilleur prix du marché disponible à cet instant particulier, Gemini propose une variété d'ordres à cours limité où un trader peut choisir d'exécuter son trade de la manière qui correspond le mieux à ses besoins. Ils comprennent les ordres à cours limité standard, les ordres à cours immédiat ou d'annulation (IOC), les contrats de fabricant ou d'annulation (MOC) et les ordres à cours limité aux enchères uniquement (AO).
À l'heure actuelle, les achats par carte de crédit, carte de débit, argent comptant ou chèque ne sont pas disponibles. Un client doit associer un compte bancaire et initier un virement bancaire ou un dépôt ACH à partir d'une banque locale américaine ou internationale pour les besoins de négociation.
On peut transférer des jetons bitcoin et éther de son portefeuille de crypto-monnaie respectif vers son compte Gemini, et vice-versa. Pour déposer les cryptocoins sur son compte Gemini, un client doit générer des adresses de dépôt exclusives sur la plateforme Gemini, puis initier le transfert de son portefeuille vers l'adresse générée.
Premier service de garde en son genre
En plus d'être un bureau de change virtuel standard, Gemini propose également des services de garde à ses clients.
Il était autorisé par le Département des services financiers de l'État de New York (NYDFS) à détenir en fiducie les actifs numériques d'un client au nom du client. Autrement dit, vos avoirs en devises numériques sont tenus de respecter des exigences de réserves de capital et des normes de conformité bancaire spécifiées. Gemini est également tenue de maintenir et de respecter les mesures de cybersécurité requises.
Gemini a une relation bancaire avec une banque à charte de l'État de New York, où tous les fonds des clients sont conservés. Le respect de ces exigences agit comme une assurance de ses fonds et de ses avoirs en crypto-monnaie, et garantit qu'ils sont soutenus par des réserves monétaires adéquates.
Alors que les clients individuels reçoivent le type de compte de dépôt par défaut sans frais, les grands clients institutionnels peuvent opter pour un type de compte de dépôt séparé qui offre un stockage hors ligne, sécurisé et auditable appelé le système de stockage à froid exclusif de Gemini. Ce dernier service est payant et est idéal pour les clients institutionnels comme les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse et les fonds spéculatifs.
La route jusqu'à présent
Lancé en janvier 2015, l'échange a été mis en ligne pour les clients aux États-Unis en octobre 2015.
En juin 2016, il a commencé ses opérations au Canada, permettant le trading ETH / BTC pour les clients canadiens. Deux semaines plus tard, il a ouvert ses portes aux clients britanniques, marquant son entrée en Europe.
En septembre 2016, Gemini a lancé la toute première enchère quotidienne de bitcoins, une méthode couramment utilisée dans toutes les bourses modernes, mais a été la première pour un échange de crypto-monnaie. Des enchères quotidiennes d'éther ont été lancées en juillet 2017.
Entre octobre et novembre 2016, Gemini s'est étendu à Hong Kong, Singapour, en Corée du Sud et au Japon pour répondre à la population montante en flèche des amateurs de crypto-monnaie asiatiques.
En décembre 2017, Gemini s'est associée au CBOE qui a lancé le tout premier contrat à terme sur bitcoin réglé en espèces dont les prix sont basés sur le prix de vente aux enchères de Gemini pour le bitcoin, libellé en dollars américains.
Défis récents
Comme pour tout marché standard ou bourse de sécurité, Gemini a eu sa juste part de défis tout au long de son parcours de deux ans. Certains étaient dus à des développements dans le monde des crypto-monnaies comme les fourches dures et la volatilité élevée des prix, tandis que d'autres étaient dus à l'infrastructure et aux performances de la plate-forme Gemini.
Suite à la fourchette dure Ethereum en juillet 2016, l'échange a rencontré des problèmes et a dû désactiver temporairement tous les dépôts et retraits d'éther.
Des mesures préventives ont été prises, mais des problèmes similaires se sont produits pendant la fourchette dure du bitcoin de l'argent bitcoin en août 2017. Au cours du même mois, l'environnement de production de Gemini, qui était défini sur Amazon Web Services (AWS), a dépassé le quota de ressources alloué et a atteint le trading accroche pendant plusieurs heures sur quelques jours. Le problème a été résolu après que Gemini ait opté pour davantage de ressources Web pour résoudre ces problèmes.
En novembre 2017, en raison d'une augmentation sans précédent du trafic au milieu de la flambée des prix du bitcoin, les clients ont perdu l'accès aux interfaces Web et API de Gemini pendant plusieurs heures.
Un autre problème a éclaté en décembre 2017, lorsque Gemini a dû prolonger de plusieurs heures sa fenêtre de maintenance annoncée précédemment, dans un contexte de forte volatilité des prix du bitcoin, qui a perdu 1500 dollars pendant les temps d'arrêt, provoquant la colère des clients.
The Bottom Line
Avec le récent règlement réussi du tout premier Bitcoin Futures (série de janvier) au prix de 10900, 00 $ déterminé par l'enchère de Gemini BTC / USD à 16 heures, Gemini continue de progresser sur le marché des transactions de crypto-monnaie.
Les offres actuelles de Gemini ne permettent que parmi les paires de bitcoins, d'éther et d'USD, et avec des options de trading limitées sans aucune vente à découvert ni trading sur marge. Cependant, les clients peuvent s'attendre à un environnement commercial sécurisé et réglementé car les opérations et les participations de l'entreprise respectent les normes réglementaires nécessaires.
À l'avenir, Gemini pourrait avoir besoin d'élargir ses offres de produits et de rechercher des options d'expansion dans le monde entier, car elle rivalise avec des joueurs établis comme Kraken et Coinbase. (Pour en savoir plus, voir Tyler Winklevoss: le Bitcoin est de l'or, l'éther est du pétrole, le litecoin est un testnet.)
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