Qu'est-ce que le revenu déclaré / l'hypothèque déclarée (SISA)
Une demande de prêt hypothécaire à revenu déclaré (SISA) permet à l'emprunteur de déclarer son revenu sans vérification par le prêteur. Ces prêts ont été conçus pour faciliter le processus de demande pour les acheteurs dont les revenus sont difficiles à documenter, comme les travailleurs indépendants et ceux qui dépendent des pourboires comme une partie importante de leur revenu. Les prêts SISA sont un prêt dans une catégorie de produits appelée Alt-A. Les prêts SISA sont également appelés prêts sans revenu et sans actifs (NINA) et prêts menteurs. Le relâchement des exigences de prêt a permis au prêt SISA de jouer un rôle influent dans la crise financière des subprimes de 2008.
RÉPARTITION du revenu déclaré / de l'hypothèque déclarée (SISA)
L'hypothèque sur les actifs déclarés en fonction du revenu (SISA) est à l'origine un outil permettant aux propriétaires potentiels dans des situations financières spécifiques de demander un prêt hypothécaire. Les indépendants, par exemple, maximisent souvent les déductions fiscales pour réduire leur revenu brut ajusté (AGI), et ont ainsi accès à des flux de trésorerie qui peuvent ne pas apparaître sur les déclarations de revenus des particuliers. Habituellement, une baisse des AGI rendrait ces emprunteurs moins attrayants pour les prêteurs. Le prêt SISA est également conçu pour aider les acheteurs dont les revenus peuvent prendre la forme de pourboires ou d'autres paiements en espèces non conventionnels.
Initialement, ces prêts avaient des conditions rigoureuses pour compenser le risque présenté au prêteur par une baisse des exigences de divulgation des revenus. Les emprunteurs SISA étaient confrontés à une combinaison de taux d'intérêt plus élevés, d'acomptes plus importants et d'exigences de pointage de crédit plus élevées que les prêts traditionnels requis. L'emprunteur pourrait avoir besoin d'avoir une réserve de trésorerie considérable disponible dans ses comptes bancaires. De plus, le prêt pourrait limiter le nouveau versement hypothécaire mensuel à un pourcentage particulier par rapport à leur paiement de logement actuel.
Assouplissement des exigences hypothécaires dans les années 2000
Les conditions du marché hypothécaire ont incité les prêteurs à assouplir les exigences hypothécaires au début des années 2000. L'hypothèque sur actifs déclarés en fonction du revenu (SISA) et d'autres prêts Alt-A sont devenus populaires. Ces prêts répondaient à la fois aux besoins des prêteurs et des emprunteurs. Les prêteurs voulaient compenser autant de prêts que possible avant de revendre ces prêts sur le marché hypothécaire secondaire. Les emprunteurs étaient heureux d'éviter les exigences de documentation, d'autant plus que les conditions et les taux d'intérêt des prêts SISA se rapprochaient de ceux des prêts traditionnels. L'alignement des intérêts a conduit des emprunteurs non qualifiés à recevoir et à ne pas rembourser des prêts qui dépassaient leur pouvoir d'achat. La forclusion de ces prêts menteurs s'est accélérée en 2007, avec le déclenchement de la crise financière.
À la suite de l'effondrement de 2008, les législateurs et les régulateurs ont examiné de près les prêts SISA, et le marché de ces prêts s'est à nouveau resserré. La loi de 2010 sur la réforme de Dodd-Frank Wall Street et la protection des consommateurs a sévèrement restreint les prêts SISA, les rendant indisponibles pour les propriétés occupées par leur propriétaire. Désormais, ces produits sont le lieu idéal pour les emprunteurs souhaitant acheter des immeubles de placement.
