L'American Express Company (AXP) est une société mondiale de services financiers qui fait concurrence dans le domaine des cartes de crédit à des concurrents tels que Discover Financial Services (DFS), Visa, Inc. (V) et MasterCard Worldwide (MA). L'utilisation de cartes de crédit est pratique pour de nombreuses personnes. Imaginez s'il n'y avait pas de cartes de crédit et que vous deviez avoir l'argent disponible sur votre compte bancaire pour acheter quoi que ce soit. Il y aurait probablement une baisse importante des dépenses de consommation aux États-Unis. Mais les cartes de crédit ne sont pas le seul service qu'American Express et ses concurrents proposent. Nous expliquons en quoi leurs autres offres et modèles commerciaux diffèrent.
Visa et MasterCard ne sont pas des financiers
Visa et MasterCard agissent comme intermédiaires dans l'espace des cartes de crédit. Ils ne financent pas directement les transactions par carte de crédit. Au lieu de cela, ils permettent aux institutions financières de participer à leurs réseaux et d'émettre des cartes de crédit portant le nom de marque «Visa» ou «MasterCard». Lorsque vous achetez quelque chose avec votre carte de crédit de marque «Visa» ou «MasterCard», le marchand auprès duquel vous achetez traitera la transaction, en utilisant le réseau Visa ou MasterCard, une fois que votre institution financière émettrice aura approuvé la transaction, indiquant que vous avez suffisamment de crédit. sur votre compte. L'établissement commercial approuvera alors votre achat.
En échange de leur service, Visa et MasterCard reçoivent des frais de traitement et de service de l'institution financière qui émet la carte. La banque émettrice reçoit également une partie de la valeur de la transaction sous forme de frais et la banque du commerçant reçoit également des frais pour ses services. Quant aux consommateurs, ils paient les institutions émettrices sous forme de frais annuels de carte, de frais mensuels de report de solde et de frais de retard.
Cartes American Express et Discover Issue
Découvrez les cartes de crédit Financial Services et American Express et supportez ainsi le risque de financement. Ils facturent aux clients l'utilisation de la carte et facturent également des frais aux commerçants. Lorsque vous achetez quelque chose à crédit à l'aide de votre carte de marque Discover, le commerçant obtient directement l'approbation de la transaction de Discover. Ce type de système est appelé un système en boucle ouverte, plutôt que le soi-disant système en boucle fermée associé au modèle commercial Visa et MasterCard.
Volume de transaction contre valeur
Découvrez les frais qui vous intéressent si vous portez un solde ainsi que d'autres types de frais, tels que les frais de retard. C'est ainsi que l'entreprise, et American Express également, génère des revenus grâce à l'utilisation par ses clients de ses cartes de crédit. C'est donc la valeur transactionnelle qui anime son activité de cartes de crédit.
Dans le cas de MasterCard et Visa, c'est le volume de transactions qui génère leurs revenus de carte de crédit. Plus les consommateurs effectuent de transactions avec leurs cartes de marque Visa ou MasterCard, plus ces entreprises perçoivent de frais de traitement.
La compétition se réchauffe
American Express a généralement été associée à une clientèle plus haut de gamme que ses concurrents, ciblant historiquement les clients aisés. Plus récemment, les émetteurs de cartes concurrents ont émis des cartes avec des paiements annuels inférieurs. En réponse, American Express a également mis au point des cartes de débit prépayées destinées aux clients les moins riches.
Alors que d'autres entreprises entrent dans cet espace, les titulaires de cartes American Express perdent des avantages, tels que l'admission exclusive à certains salons d'aéroport.
Costco et American Express ont décidé de mettre fin à leur relation en 2016. Costco a par la suite fait de Citi son émetteur exclusif de cartes de crédit et de Visa son nouveau réseau exclusif de cartes de crédit pour le détaillant d'entrepôt aux États-Unis et à Porto Rico.
The Bottom Line
Les principaux concurrents des cartes de crédit directes d'American Express sont MasterCard, Visa et Discover. Bien que MasterCard et Visa aient un modèle commercial différent de celui d'American Express, ils se font tous concurrence dans le domaine des cartes de crédit. Les institutions financières qui émettent des cartes de crédit sont également en concurrence avec American Express pour les entreprises de consommation.
