Les meilleurs fonds indiciels à petite capitalisation sont le iShares Russell 2000 ETF (IWM), le SPDR S&P 600 Small Cap ETF (SLY), le Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO) et le Vanguard Small Cap Index Fund (VB). Ces fonds sont très bien notés par US News & World Report en termes de liquidité, de coûts et de diversification. Ce sont tous des fonds négociés en bourse (ETF). IWM est le plus suivi et le plus échangé.
De nombreux investisseurs préfèrent regarder les fonds de petite capitalisation aux indices de marché plus traditionnels tels que le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average (DJIA), estimant qu'ils représentent mieux l'économie et le marché boursier global. En effet, les sociétés à petite capitalisation sont plus sensibles à la croissance économique et sont axées sur le marché intérieur.
Les petites capitalisations sont uniques en ce sens qu'elles sont fortement influencées par l'économie. Ces sociétés ont des bilans plus petits et sont plus exposées au cycle économique. Pendant les récessions, beaucoup peuvent faire faillite. Cela contraste avec les sociétés à moyenne et à grande capitalisation qui ont des opérations et des réserves mieux établies pour traverser et prospérer en période de turbulences.
Pour ces raisons, les petites capitalisations sont considérées comme un indicateur avancé de l'économie. Lorsque les commerçants sont enthousiasmés par les perspectives de croissance économique, ils se tournent vers les petites capitalisations. Lorsqu'ils craignent un ralentissement, ils commencent par vendre les petites capitalisations en premier.
Les sociétés à grande capitalisation ont tendance à faire des affaires partout dans le monde. Plus de la moitié des revenus des entreprises du S&P 500 proviennent de l'étranger. En revanche, plus de 90% des revenus des petites capitalisations proviennent du marché intérieur. Par conséquent, les périodes de surperformance relative des petites capitalisations par rapport aux grandes capitalisations sont significatives car elles impliquent une force économique intérieure.
