Les pays des marchés émergents progressent vers une avancée similaire aux pays développés tels que les États-Unis, le Japon et de nombreux pays européens. Généralement, ces pays ont des infrastructures financières, telles que des institutions bancaires et des bourses, mais ils n'ont pas les mêmes niveaux d'efficacité du marché et de normes réglementaires que les pays développés. Bien que les investissements dans les marchés émergents puissent ajouter des avantages de diversification à votre portefeuille, de nombreux investisseurs considèrent la variété des risques trop élevée. Certains investisseurs optent même pour des actions courtes sur les marchés émergents, ce qui signifie qu'ils profitent lorsque les actions des marchés émergents baissent de prix. Si c'est quelque chose que vous souhaitez considérer, voici une liste de trois fonds négociés en bourse (ETF) qui offrent une exposition courte à cette classe d'actifs.
ProShares Short MSCI Emerging Markets Fund
Le Fonds ProShares Short MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: EUM) vise à fournir un rendement négatif 1x de la performance quotidienne de l'indice MSCI Emerging Markets. Si l'indice baisse de 5%, un investisseur s'attendrait à ce que ce fonds gagne 5%. De même, si l'indice augmente de 10%, un investisseur dans ce fonds s'attend à perdre 10%. En avril 2016, il s'agissait du plus important FNB des marchés émergents négatifs 1x sur le marché avec 312 millions de dollars d'actifs sous gestion (AUM).
Le fonds atteint son objectif en concluant différents swaps sur le Fonds iShares MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: EEM). Il a un écart type de 16, 28%. Par rapport à l'indice MSCI Emerging Markets, il a un bêta négatif de 0, 95 et un R au carré de 0, 9523. Lorsqu'il est calculé par rapport à l'indice Standard & Poor's 500, le fonds affiche des ratios de capture à la hausse et à la baisse sur cinq ans de 82, 21% et 151, 98%, respectivement. Il présente un ratio de frais de 0, 95% et un écart acheteur-vendeur très faible de 0, 04%.
Fonds de marchés émergents ProShares UltraShort MSCI
En avril 2016, le plus grand fonds négatif pour les marchés émergents 2x était le ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund (NYSEARCA: EEV), avec environ 64 millions de dollars en actifs sous gestion. Ce fonds a pour objectif de fournir 200% du rendement quotidien de l'indice MSCI Emerging Markets. Comme le Fonds ProShares Short MSCI Emerging Markets, ce fonds utilise également divers swaps sur le Fonds iShares MSCI Emerging Markets. Si l'indice baisse le prix de 5%, un investisseur pourrait s'attendre à ce que ce fonds gagne 10%. En revanche, si l'indice gagne 5%, un investisseur pourrait s'attendre à perdre 10% avec ce fonds.
Le Fonds ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets a un écart type de 32, 14%. Par rapport à l'indice MSCI Emerging Markets, il a un bêta négatif de 1, 87 et un R au carré de 0, 9434. Lorsqu'il est calculé par rapport au S&P 500, le fonds a des ratios de perte de capture à la hausse et à la baisse sur cinq ans de 170, 45 et 289, 29%, respectivement. Il présente un ratio de frais de 0, 95% et un écart acheteur-vendeur de 0, 1%.
Direxion Daily Emerging Markets porte 3x des actions
Les actions Direxion Daily Emerging Markets Bull and Bear 3x (NYSEARCA: EDZ) étaient les seuls produits négociables en bourse des marchés émergents 3x négatifs disponibles en avril 2016. Ce fonds vise à fournir 300% de la performance quotidienne des marchés émergents MSCI. Indice. Comme les autres fonds, EDZ atteint son objectif en utilisant différents swaps. Si l'indice baisse le prix de 10%, un investisseur peut s'attendre à gagner 30% avec ce fonds. De même, si l'indice gagne 10%, un investisseur peut s'attendre à perdre 30% avec ce fonds.
Il n'est pas recommandé qu'il s'agisse d'un investissement de type achat-conservation à long terme, mais plutôt d'un outil tactique à court terme. Il est assez volatil, comme le montre son écart-type de 47, 67%. Par rapport à l'indice MSCI Emerging Markets, il a un bêta négatif de 2, 76 et un R au carré de 0, 9328. Lorsqu'il est calculé par rapport au S&P 500, le fonds a des ratios de perte de capture à la hausse et à la baisse sur cinq ans de 265, 44 et 406, 87%, respectivement. Il présente un ratio de frais de 0, 95% et un écart acheteur-vendeur de 0, 1%.
