Table des matières
- Quels éléments sont inclus
- Mesurer la capacité de travail
- L'importance de la gestion du fonds de roulement
- Exemple de fonds de roulement: Coca-Cola
Les coûts du fonds de roulement (COE) se réfèrent aux coûts de maintien des opérations quotidiennes dans une organisation. Ces coûts tiennent compte de deux facteurs différents: la position d'endettement à court terme de la société et la partie courante de la dette à long terme, qui est généralement la partie de la dette due au cours des 12 prochains mois. Les deux types de coûts figurent au bilan de la société dans la section passifs courants.
Points clés à retenir
- Le fonds de roulement finance les activités quotidiennes et représente la capacité d'une entreprise à payer ses passifs courants avec ses actifs courants Le coût du fonds de roulement est lié aux charges de passif courantes d'une entreprise par rapport à ses actifs courants.L'objectif de la gestion du fonds de roulement est de maximiser l'efficacité opérationnelle et la réduction des coûts d'investissement.
Quels éléments sont inclus dans les coûts du fonds de roulement?
La plupart des entreprises ont au moins deux types de comptes dans la section passifs courants de leur bilan: les comptes créditeurs et les salaires / traitements à payer. Au-delà de ceux-ci, les éléments spécifiques classés comme passifs courants varient selon les entreprises et les secteurs car ils dépendent davantage des activités quotidiennes qui sont au cœur de l'entreprise.
Par exemple, dans le secteur manufacturier, le COE est souvent décrit comme les coûts associés à la conversion des matières premières en produits finis. Des portions importantes du budget de fonctionnement d'un fabricant peuvent être attribuées à l'achat et au stockage de matières premières. Une société de logiciels, d'autre part, pourrait avoir une plus grande partie de ses passifs actuels dominée par les coûts de recherche et développement (R&D) et de marketing.
Mesurer le fonds de roulement à des fins de liquidité
Le fonds de roulement (WC) mesure la capacité de l'entreprise à financer ses activités quotidiennes à partir de ses actifs les plus liquides. Calculé comme la différence entre les actifs courants d'une entreprise et ses passifs courants, le WC est l'une des mesures financières les plus couramment utilisées pour déterminer si une entreprise dispose de liquidités suffisantes pour répondre à ses besoins à court terme.
Les entreprises dont les actifs courants dépassent leurs passifs courants auraient un WC positif, tandis que celles dont les passifs courants dépasseraient leurs actifs courants auraient un WC négatif.
L'importance de la gestion du fonds de roulement
Le fonds de roulement est une nécessité quotidienne pour les entreprises, car elles ont besoin d'un montant régulier en espèces pour effectuer des paiements de routine, couvrir des coûts imprévus et acheter des matériaux de base utilisés dans la production de biens.
Lorsqu'une entreprise n'a pas suffisamment de fonds de roulement pour couvrir ses obligations, l'insolvabilité financière peut entraîner et entraîner des problèmes juridiques, la liquidation des actifs et une faillite potentielle. Ainsi, il est vital pour toutes les entreprises d'avoir une gestion adéquate du fonds de roulement.
La gestion du fonds de roulement est essentiellement une stratégie comptable axée sur le maintien d'un équilibre suffisant entre l'actif et le passif à court terme d'une entreprise. Un système de gestion du fonds de roulement efficace aide les entreprises non seulement à couvrir leurs obligations financières mais également à augmenter leurs revenus.
La gestion du fonds de roulement signifie la gestion des stocks, de la trésorerie, des créditeurs et des débiteurs. Un système de gestion du fonds de roulement efficace utilise souvent des ratios de performance clés, tels que le ratio de fonds de roulement, le taux de rotation des stocks et le taux de collecte, pour aider à identifier les domaines qui nécessitent une concentration afin de maintenir la liquidité et la rentabilité.
Exemple de fonds de roulement: Coca-Cola
Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2017, The Coca-Cola Company (KO) avait des actifs courants évalués à 36, 54 milliards de dollars. Ils comprenaient la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les placements à court terme, les valeurs mobilières de placement, les débiteurs, les stocks, les charges payées d’avance et les actifs destinés à la vente.
Coca-Cola avait des passifs courants pour l'exercice se terminant en décembre 2017 équivalant à 27, 19 milliards de dollars. Le passif à court terme comprenait les créditeurs, les charges à payer, les prêts et les effets à payer, les échéances à court terme de la dette à long terme, les impôts à payer et les passifs destinés à la vente.
Selon les informations ci-dessus, le ratio actuel de l'entreprise est de 1, 34:
- 36, 54 milliards de dollars ÷ 27, 19 milliards de dollars = 1, 34
