Une rente indexée sur les actions est un type de rente fixe qui se distingue par le rendement du rendement des intérêts étant partiellement basé sur un indice d'actions, généralement le S&P 500.
L'attrait général des rentes indexées sur les actions est pour les investisseurs modérément conservateurs qui aiment avoir la possibilité de gagner un retour sur investissement supérieur à celui des rentes à taux fixe traditionnelles, tout en bénéficiant d'une certaine protection contre le risque de baisse. Mais ils sont complexes et présentent certains inconvénients à garder à l'esprit si vous envisagez d'en acheter un.
Points clés à retenir
- Une rente indexée sur les actions est une rente fixe lorsque le taux d'intérêt est lié aux rendements d'un indice boursier, comme le S&P 500.Les rentes indexées sur les actions peuvent intéresser les investisseurs modérément conservateurs.Elles sont complexes et doivent être prises en compte, telles que les frais et commissions élevés qui sont souvent associée à eux.
Les bases des rentes indexées sur des actions
Une rente est essentiellement un contrat d'investissement avec une compagnie d'assurance, traditionnellement utilisé à des fins de retraite. L'investisseur reçoit des paiements périodiques de la compagnie d'assurance à titre de retour sur investissement des primes versées. Il y a une période d'accumulation lorsque les primes versées rapportent des intérêts conformément aux termes du contrat de rente, suivie d'une période de versement.
Dans le cas des rentes indexées sur les actions, également appelées rentes indexées, une partie du taux d'intérêt gagné est un minimum garanti, généralement de 1% à 3% payé sur 90% des primes payées. L'autre partie est liée à l'indice d'actions spécifié.
Les revenus des rentes indexées sur les actions sont généralement légèrement plus élevés que les rentes traditionnelles à taux fixe, inférieurs aux rentes à taux variable, mais avec une meilleure protection contre le risque de baisse que les rentes variables offrent habituellement.
Principales caractéristiques des rentes indexées
Une caractéristique clé des rentes indexées sur les actions est le taux de participation, qui limite essentiellement la mesure dans laquelle le titulaire de la rente participe aux gains du marché. Si la rente a un taux de participation de 80% et que l'indice auquel elle est liée indique un bénéfice de 15%, le propriétaire de la rente participe à 80% de ce bénéfice, réalisant un bénéfice de 12%.
Les rentes indexées sur des actions sont des investissements relativement complexes, ne conviennent pas aux investisseurs novices ou peu avertis.
En contrepartie de l'acceptation de bénéfices limités, les investisseurs bénéficient d'une protection contre le risque de baisse, généralement une garantie d'au moins égaliser chaque année que les intérêts sont gagnés en termes de la part de l'indice d'actions des intérêts gagnés. Certaines rentes sur actions ont également un plafond absolu sur l'intérêt total qui peut être gagné. Un autre aspect à considérer est de savoir si les intérêts gagnés sont composés ou non.
Les rentes indexées utilisent l'une des trois formules de calcul pour déterminer les changements dans le niveau de l'indice d'actions à partir desquels les paiements d'intérêts sont calculés. La plus courante est la formule de réinitialisation annuelle, qui examine simplement les gains d'indice et ignore les baisses. Cette approche peut être un avantage substantiel pendant les années de baisse sur le marché boursier.
Une deuxième formule, la méthode point à point, fait la moyenne du rendement indexé des gains de l'indice à deux moments différents au cours de l'année.
La troisième option, le high-mark mark, examine les valeurs d'index à chaque date anniversaire de la rente et sélectionne la valeur d'index la plus élevée parmi celles à ensuite faire la moyenne avec quelle que soit la valeur d'index au début de la période de paiement.
Cons à considérer
Un des inconvénients des rentes indexées sur les actions est les frais de rachat élevés. Si le propriétaire de la rente décide d'annuler la rente et d'accéder aux fonds plus tôt ou avant l'âge de 59 ans et demi, les frais d'annulation peuvent atteindre 15%, en plus d'une pénalité fiscale de 10%. Historiquement, les rentes indexées sur des actions ont également été soumises à des commissions élevées, jusqu'à 5%.
Les rentes indexées sur les actions sont complexes et de nombreux facteurs peuvent affecter de manière significative la rentabilité potentielle de l'investissement. Certains analystes se demandent si ces rentes peuvent être considérées comme un bon investissement.
Comme tout investissement, il est essentiel de comprendre le fonctionnement des rentes indexées sur les actions et les risques encourus avant de décider d'en acheter une.
Conseiller Insight
Scott Bishop, CPA, PFS, CFP®
STA Wealth Management, LLC, Houston, TX
Une rente indexée sur les actions est une rente fixe dont le taux d'intérêt est lié aux rendements d'un indice, comme le S&P 500. Le taux de croissance du contrat est généralement fixé chaque année par la compagnie d'assurance émettrice et garantissant le contrat.
Il existe des avantages et des inconvénients à ces types de rentes, mais les questions sous-jacentes doivent être prises en compte. Premièrement, ils sont compliqués, car les assureurs utilisent différentes méthodes pour calculer le rendement de l'indice. Deuxièmement, les rentes indexées sur des actions n'incluent généralement pas les dividendes réinvestis lors du calcul des rendements de l'indice, mais les dividendes ont historiquement représenté près de 40% du rendement total du marché. Enfin, ces rentes entraînent souvent des frais de rachat élevés. En fin de compte, c'est la compagnie d'assurance et les garanties sous-jacentes qui sont importantes.
