Les traders professionnels du forex savent depuis longtemps que le trading de devises nécessite de regarder au-delà du monde du FX. Les devises sont influencées par de nombreux facteurs, notamment l'offre et la demande, la politique, les taux d'intérêt, la spéculation et la croissance économique. Plus précisément, étant donné que la croissance économique et les exportations sont directement liées à l'industrie nationale d'un pays, il est naturel que certaines devises soient fortement corrélées aux prix des produits de base.
Les trois principales devises qui ont les corrélations les plus étroites avec les matières premières sont le dollar australien, le dollar canadien et le dollar néo-zélandais. Les autres devises qui sont également affectées par les prix des matières premières mais dont la corrélation est plus faible que les trois précédentes sont le franc suisse et le yen japonais. Savoir quelle devise est corrélée avec quel produit peut aider les traders à comprendre et à prédire certains mouvements du marché. Nous examinons ici les devises corrélées au pétrole et à l'or et nous vous montrons comment vous pouvez utiliser ces informations dans vos transactions.
Le pétrole et le dollar canadien
Le pétrole est l'une des nécessités de base du monde. Du moins pour l'instant, la plupart des habitants des pays développés ne peuvent pas s'en passer.. En tant qu'exportateur net de pétrole, le Canada est gravement touché par la baisse du prix du pétrole, tandis que le Japon - un important importateur net de pétrole - a tendance à profiter de la baisse du pétrole.
Au jour le jour, la corrélation entre le pétrole et le dollar canadien peut se rompre, mais à long terme, elle a été forte, car la valeur du dollar canadien a de bonnes raisons d'être sensible au prix du pétrole. Le Canada est le cinquième producteur de pétrole brut au monde. La taille des réserves de pétrole du Canada est la troisième au monde.
La proximité géographique avec les États-Unis, ainsi que l'incertitude politique au Moyen-Orient et en Amérique du Sud, font du Canada l'un des endroits les plus désirables d'où les États-Unis peuvent importer du pétrole.
Le graphique ci-dessous montre la relation positive entre le pétrole (ligne bleue) et le CAD / USD (USD / CAD inversé, comme indiqué par "1 / USDCAD" sur le graphique). Le prix du pétrole agit en fait comme un indicateur avancé de l'action des prix du CAD / USD dans certains cas.
Étant donné que l'instrument négocié sur le forex est l'USD / CAD, lorsque les prix du pétrole augmentent, l'USD / CAD baisse et lorsque les prix du pétrole baissent, l'USD / CAD augmente.
Un jeu pétrolier attrayant: CAD / JPY
À l'autre extrémité du spectre se trouve le Japon, qui importe presque tout son pétrole. Le manque de sources d'énergie intérieures du Japon et sa nécessité d'importer de grandes quantités de pétrole brut, de gaz naturel et d'autres ressources énergétiques le rendent particulièrement sensible aux variations des prix du pétrole.
Du point de vue de l'exportateur / importateur net de pétrole, la paire de devises qui arrive en tête de liste des devises à négocier pour exprimer une opinion sur les prix du pétrole est le dollar canadien par rapport au yen japonais. Le graphique ci-dessous illustre la corrélation étroite entre les prix du pétrole et le CAD / JPY. Les prix du pétrole ont tendance à être l'indicateur avancé de l'action des prix CAD / JPY, souvent avec un retard.
Bien que la corrélation ne soit pas parfaite, les mouvements haussiers majeurs dans le pétrole (bleu) sont généralement suivis d'une hausse du CAD / JPY, et les baisses du pétrole sont généralement suivies de baisses du CAD / JPY.
Viser l'or
Le trading du dollar australien (AUD) est comme le trading de l'or à bien des égards. En tant que deuxième producteur mondial d'or (troisième en importance certaines années), le dollar australien présente une forte corrélation positive avec le métal précieux.
D'une manière générale, cela signifie que lorsque le prix de l'or augmente, le dollar australien s'apprécie également.
La proximité de la Nouvelle-Zélande avec l'Australie fait de l'Australie une destination privilégiée pour les marchandises exportées de la Nouvelle-Zélande. Par conséquent, la santé de l'économie de la Nouvelle-Zélande est étroitement liée à celle de l'économie australienne, ce qui explique pourquoi le NZD / USD et l'AUD / USD partagent également une forte corrélation positive.
Une corrélation plus faible, mais toujours importante, est celle des prix de l'or et du franc suisse (CHF). La neutralité politique du pays et le fait que sa monnaie était autrefois soutenue par l'or ont fait du franc la monnaie de choix en période d'incertitude politique. Bien que la relation se soit parfois rompue, le CHF a tendance à augmenter lorsque l'or monte et à diminuer lorsque l'or baisse.
Le graphique suivant montre l'USD / CHF inversé (CHF / USD) par rapport au prix de l'or.
Négocier des devises en tant que supplément à la négociation de pétrole ou d'or
Pour les traders chevronnés de matières premières, il peut également être utile de considérer le trading de devises comme une alternative ou un complément au trading de matières premières. En plus de pouvoir capitaliser sur des perspectives similaires (hausse du pétrole, par exemple), les traders peuvent également gagner des intérêts en détenant des devises à taux d'intérêt plus élevés.
Lorsque nous négocions des devises, nous traitons avec des pays et les pays ont des taux d'intérêt. Par exemple, entre 2016 et 2018, le taux d'intérêt australien était supérieur au taux américain. Par conséquent, acheter l'AUD / USD après que l'or a atteint son plus bas fin 2015 aurait non seulement produit à nouveau un capital car l'or et l'AUD / USD ont augmenté de valeur, mais le trader aurait perçu des intérêts pour chaque jour où la position longue AUD / USD était détenue..
Dans le même ordre d'idées, si vous vendiez à découvert AUD / USD pour exprimer une vue courte sur l'or, vous finiriez par payer des intérêts chaque jour.
Si vous êtes un commerçant de matières premières à la recherche d'un peu de changement, les devises de matières premières telles que l'AUD / USD et le CAD / JPY offrent des opportunités qui méritent d'être examinées.
The Bottom Line
