Quel est le rapport d'intervalle défensif
Le ratio d'intervalle défensif (DIR), également appelé période d'intervalle défensif (DIP) ou intervalle de défense de base (BDI), est une mesure financière qui indique le nombre de jours qu'une entreprise peut opérer sans avoir besoin d'accéder à des actifs non courants, à long terme des actifs dont la pleine valeur ne peut être obtenue au cours de l'exercice en cours, ou des ressources financières externes supplémentaires. Le DIR est parfois considéré comme un ratio d'efficacité financière, mais est le plus souvent considéré comme un ratio de liquidité.
DÉFAILLANCE Ratio d'intervalle défensif
La formule de calcul du DIR est la suivante:
DIR (exprimé en nombre de jours) = actifs courants / dépenses opérationnelles quotidiennes
Actifs courants = trésorerie + titres négociables + créances nettes
Dépenses opérationnelles quotidiennes = (dépenses d'exploitation annuelles - hors frais de caisse) / 365
Le DIR est considéré par certains analystes de marché comme un ratio de liquidité plus utile que le ratio rapide standard ou le ratio actuel en raison du fait qu'il compare l'actif aux dépenses plutôt que de comparer l'actif au passif. Le DIR est couramment utilisé comme ratio d'analyse financière supplémentaire, avec le ratio actuel ou rapide, pour évaluer la santé financière d'une entreprise, car il peut y avoir des DIR et des valeurs de ratio rapide ou actuel sensiblement différents si, par exemple, une entreprise a une grande montant des dépenses mais peu ou pas de dette.
Le DIR est appelé ratio d'intervalle défensif car son calcul implique les actifs courants d'une entreprise, également appelés actifs défensifs. Les actifs défensifs se composent de la trésorerie, des équivalents de trésorerie tels que les obligations ou autres investissements, et d'autres actifs qui peuvent être facilement convertis en espèces tels que les comptes débiteurs (AR). Par exemple, si une entreprise dispose de 100 000 $ en espèces, de 50 000 $ en titres négociables et de 50 000 $ en comptes débiteurs, elle dispose d'un total de 200 000 $ en actifs défensifs. Si les dépenses opérationnelles quotidiennes de l'entreprise sont de 5 000 $, la valeur DIR est de 40 jours - 200 000/5 000.
Importance du rapport d'intervalle défensif
Le DIR est un outil utile pour évaluer la santé financière d'une entreprise, car il fournit la mesure réelle du nombre de jours de fonctionnement de l'entreprise en termes de respect des dépenses opérationnelles quotidiennes sans rencontrer de difficultés financières qui l'obligeraient probablement à accéder à des fonds supplémentaires. soit par de nouvelles prises de participation, un emprunt bancaire ou la vente d'actifs à long terme. À cet égard, il peut être considéré comme une mesure de liquidité plus utile à examiner que le ratio actuel, qui, tout en fournissant une comparaison claire des actifs d'une entreprise avec ses passifs, ne donne aucune indication définitive sur la durée pendant laquelle une entreprise peut fonctionner financièrement sans rencontrer des problèmes importants en termes de simple fonctionnement au jour le jour.
