Les banques dépositaires et les dépositaires de fonds communs de placement, communément appelés sociétés de fonds communs de placement, jouent des rôles très similaires pour différentes clientèles. Les dépositaires de fonds communs de placement sont chargés de garantir et de gérer les titres détenus au sein d'un fonds commun de placement. Techniquement parlant, les dépositaires de fonds communs de placement relèvent de la responsabilité des banques dépositaires; cependant, il est plus courant de parler de dépositaires lorsque l'on parle de clients investisseurs individuels ou commerciaux, et non de clients de fonds communs de placement.
Rôle d'un dépositaire
Sur les marchés financiers, un dépositaire est une entité commerciale qui détient les actifs d'investissement de son client à des fins de protection. En règle générale, un dépositaire propose également des règlements commerciaux, des opérations de change et des services fiscaux. L'industrie des services de garde a connu une croissance importante depuis les années 1980, mais ses marges bénéficiaires continuent de diminuer. Les petites entreprises se sont adaptées aux nouvelles circonstances grâce à l'innovation technologique.
Dépositaire de fonds communs de placement
Les banques offrent des services de garde à de nombreux types de clients, notamment des fonds communs de placement, des gestionnaires de placements, des régimes de retraite, des compagnies d'assurance, des fondations et des comptes d'agence. Un dépositaire qui s'occupe des fonds communs de placement est simplement appelé un dépositaire de fonds communs de placement.
Un dépositaire de fonds commun de placement peut être une banque ou une fiducie. L'actif du fonds, ses titres sous-jacents, sont conservés auprès de tiers afin de réduire le risque que des courtiers sans scrupules profitent du fonds. Le dépositaire peut également tenir des registres pour le fonds ou suivre d'autres informations au besoin.
La Investment Company Act de 1940 réglemente la garde des actifs des fonds communs de placement. En vertu de la Loi, les fonds communs de placement et les dépositaires doivent tous deux s'inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission.
