Le commerçant et auteur légendaire J. Welles Wilder Jr. a introduit l'indice de mouvement directionnel, ou DMI, en 1978. Wilder voulait un indicateur qui pourrait mesurer la force et la direction d'un mouvement de prix afin que les commerçants puissent éviter les faux signaux. Le DMI est en fait deux indicateurs standard différents, un négatif et un positif, qui sont tracés sous forme de lignes sur le même graphique. Une troisième ligne, l'indice directionnel moyen, ou ADX, est non directionnelle mais montre la force du mouvement.
Il existe une formule différente utilisée pour chacun des trois indicateurs. Le DMI est construit sur un rapport de moyennes mobiles exponentielles, ou EMA, des mouvements de prix à la hausse (U), des mouvements de prix à la baisse (D) et de la véritable fourchette des prix (TR). Ceux-ci sont souvent exprimés dans une équation comme EMAUP, EMADOWN et EMATR.
Les calculs pour les différents EMA sont complexes et nombreux. Une fois qu'ils sont trouvés, cependant, ils peuvent être utilisés pour calculer le mouvement directionnel, ou DM, pour n'importe quel intervalle de temps sélectionné. L'intervalle standard est de 14 périodes. La valeur retournée de DM peut être positive (+ DM), négative (-DM) ou zéro.
Le mouvement directionnel négatif (-DM) est calculé comme suit:
La −DM = EMATREMADOWN où: EMADOWN = Moyenne mobile exponentielle des mouvements de baisse des prixEMATR = Moyenne mobile exponentielle de la fourchette des prix
Le mouvement directionnel positif (+ DM) est calculé comme suit:
La + DM = EMATREMAUP où: EMAUP = Moyenne mobile exponentielle des mouvements de prix à la hausseEMATR = Moyenne mobile exponentielle de la fourchette des prix
Une fois que ces valeurs génèrent des retours, elles aident à former l'indice directionnel (DX), qui est calculé comme suit:
La DX = ∣∣ + DI + −DI + DI - −DI ∣∣
Une fois la valeur DX trouvée, l'indice directionnel moyen (ADX) est calculé comme suit:
La ADX = n + 12 (DXn −EMADXn − 1) EMADXn − 1 où: EMADX = Moyenne mobile exponentielle de l'index directionnel DX = Index directionnel n = Intervalle de temps
Le graphique reflète les valeurs de + DI, -DI et ADX au cours de l'intervalle de temps.
