Lloyd's of London est crédité en tant qu'entité à l'origine du terme souscription. Le courtier d'assurance anglais, qui remonte au 17ème siècle, a rassemblé des individus pour émettre une couverture pour les entreprises risquées telles que les voyages en mer. Dans le processus, chaque preneur de risque a littéralement écrit son nom sous un texte décrivant l'entreprise et le montant total du risque qu'il était prêt à accepter en échange d'une prime spécifiée. Cela est devenu plus tard connu sous le nom de souscription du risque.
Bien que la mécanique ait changé au fil du temps, la souscription se poursuit aujourd'hui comme une fonction clé dans le monde financier. Il est utilisé dans divers secteurs, notamment les prêts, les assurances et les investissements. Mais il a également une place importante dans l'immobilier. Cet article explique ce qu'est la souscription et comment elle se rapporte à cette industrie.
Points clés à retenir
- La souscription est le processus que les prêteurs utilisent pour déterminer la solvabilité d'un client potentiel.Le souscripteur fait des recherches pour s'assurer que les candidats se représentent honnêtement et pour avoir une idée des finances du candidat.Pour les transactions immobilières, les souscripteurs déterminent également si le prix de vente de la propriété correspond à son estimation. Les souscripteurs s'assurent également qu'il n'y a personne d'autre sur le titre et s'il existe des dangers pour la propriété en raison de catastrophes naturelles telles que des inondations ou des tremblements de terre.
Qu'est-ce que la souscription?
La souscription fait référence au processus utilisé par les prêteurs pour déterminer la solvabilité d'un client potentiel. C'est une partie très importante de l'activité financière, car elle permet de déterminer le montant d'une prime que quelqu'un paiera pour son assurance, comment les taux d'emprunt sont fixés et de fixer également les prix du risque d'investissement.
En plus d'examiner la véracité de la demande d'un individu, les souscripteurs recherchent à quel point il sera risqué de prêter ou d'assurer cette personne avant de faire affaire avec cet individu ou cette entreprise. Donc, en substance, la souscription est la vérification des faits et la diligence raisonnable de la part de l'assureur ou du prêteur avant d'assumer tout risque.
Le Département américain du logement et du développement urbain (HUD) définit la souscription comme "le processus d'analyse d'une demande de prêt pour déterminer le montant du risque impliqué dans l'octroi du prêt; il comprend un examen des antécédents de crédit de l'emprunteur potentiel et un jugement de la propriété valeur."
Comment fonctionnent les souscripteurs
Le souscripteur effectue des recherches pour s'assurer que les candidats se présentent honnêtement et pour avoir une idée de leurs finances. Pour les transactions immobilières, les preneurs fermes déterminent également si le prix de vente du bien correspond à sa valeur estimative.
Le souscripteur est responsable de déterminer la solvabilité de l'emprunteur potentiel et de lui attribuer une note. Cette cote, déterminée par les cotes de crédit fournies par les trois principaux bureaux de crédit, représente la capacité du demandeur à rembourser le prêt, le montant des fonds qu'il a en réserve et ses antécédents professionnels.
Souscription et immobilier
Lorsqu'un particulier ou une entité commerciale recherche du financement pour un projet ou un achat immobilier, la demande de prêt est examinée par un souscripteur afin de déterminer le niveau de risque que le prêteur est prêt à accepter. Ces types de preneurs fermes ne doivent pas être confondus avec les preneurs fermes en valeurs mobilières, qui déterminent le prix d'offre des instruments financiers. Les souscripteurs immobiliers tiennent compte à la fois du terrain et de l'emprunteur.
Les emprunteurs sont tenus de faire effectuer une évaluation sur la propriété. Le souscripteur commande l'évaluation et l'utilise pour déterminer si les fonds provenant de la vente de la propriété sont suffisants pour couvrir le montant prêté. Par exemple, si un emprunteur veut acheter une maison pour 300 000 $ qu'une évaluation estime valoir 200 000 $, il est peu probable que le preneur ferme approuve le prêt ou, au moins, un prêt de 300 000 $.
Les preneurs fermes commandent l'évaluation et s'en servent pour déterminer si les fonds provenant de la vente de la propriété sont suffisants pour couvrir le montant prêté.
Les preneurs fermes s'assurent également que d'autres facteurs liés à la propriété sont en échec. Cela inclut de s'assurer qu'il n'y a personne d'autre sur le titre et s'il y a des dangers pour la propriété en raison de catastrophes naturelles telles que des inondations ou des tremblements de terre.
Dans la plupart des prêts immobiliers, la propriété elle-même est utilisée comme garantie contre les fonds empruntés. Les preneurs fermes utilisent généralement le ratio de couverture du service de la dette (DSCR) pour déterminer si l'immeuble est en mesure de rembourser sa propre valeur. Dans l'affirmative, le prêt est une proposition plus sûre et la demande de prêt a plus de chances d'être acceptée.
