Que sont les actions d'investisseurs
Les actions d'investisseurs sont des actions de fonds communs de placement structurées pour être investies par des investisseurs individuels. Les actions des investisseurs sont le plus souvent offertes dans des fonds communs de placement à capital variable.
RÉPARTITION DES ACTIONS D'INVESTISSEURS
Les actions d'investisseurs sont une catégorie d'actions pouvant être investie par des investisseurs individuels dans des fonds communs de placement à capital variable. Les sociétés d'investissement de gestion structurent des fonds communs de placement à capital variable avec plusieurs classes d'actions et différents niveaux de commissions. Les actions des investisseurs peuvent également être gérées individuellement dans un fonds d'investissement ciblé.
Classes d'actions
Toute classe d'actions pouvant être investie par des investisseurs individuels peut être considérée comme une action d'investisseur. Les OPC à capital variable peuvent offrir une large gamme de classes d'actions à différents types d'investisseurs. Les classes d'actions peuvent comprendre des actions A, des actions B, des actions C, des actions R pour les investissements de retraite, des actions Z pour les investissements des employés, des actions institutionnelles pour les investisseurs institutionnels et plus encore.
Étant donné que les fonds communs de placement à capital variable sont des structures de placement regroupées, tous les placements dans la catégorie d'actions du fonds sont regroupés et gérés par les gestionnaires de portefeuille. Cependant, les sociétés de gestion structurent chaque classe d'actions offrant leurs propres commissions et charges de vente.
Honoraires et commissions
Les classes d'actions des investisseurs présentent souvent les ratios de frais les plus élevés. Ils sont généralement structurés avec des charges de vente, également appelées commissions, qui sont versées aux courtiers intermédiaires pour les transactions. Les sociétés de gestion s'associent avec des intermédiaires et des distributeurs pour vendre des classes d'actions aux investisseurs. Ces partenariats sont généralement ce qui fait augmenter les frais et les charges de vente pour les actions des investisseurs par rapport aux autres classes d'actions du fonds.
Les classes d'actions des investisseurs négociées avec des courtiers à service complet auront généralement des charges de vente initiales ou principales. Les charges de vente pour toutes les classes d'actions sont détaillées dans le prospectus du fonds. Chaque charge de vente est exprimée en pourcentage de l'investissement. Les frais de vente sont à la charge de l'investisseur et ne font pas partie des dépenses du fonds.
Les dépenses de la classe d'actions des investisseurs incluent souvent des frais de 12b-1. Ces frais sont versés par le fonds à son réseau de distribution. Les frais 12b-1 fournissent une compensation aux intermédiaires et aux distributeurs qui soutiennent la distribution globale du fonds. Les partenariats de distribution sont les plus courants dans les classes d'actions des investisseurs. En règle générale, les autres actions du fonds, telles que les actions institutionnelles, les actions de retraite et les actions Z, n'impliquent pas de frais de vente.
Investissements minimum
L'investissement minimum est un autre facteur qui distingue les actions des investisseurs des actions institutionnelles et des autres actions du fonds. Les investissements minimums peuvent varier considérablement pour les fonds sur différentes plateformes. La plupart des classes d'actions d'investisseurs auront un investissement minimum de 100 $, mais il peut atteindre 10 000 $. Les actions institutionnelles peuvent avoir un investissement minimum de 1 million de dollars ou plus.
Investissement dans une classe d'actions
Le Guggenheim Large Cap Value Fund est un exemple de fonds géré avec différentes classes d'actions, frais et investissements minimum. Les actions des investisseurs des catégories A et C incluent les frais de vente. Ces actions facturent également des frais 12b-1 qui augmentent le ratio de frais total. L'investissement minimum pour les actions des catégories A et C est de 2 500 $.
À titre de comparaison, les parts institutionnelles nécessitent un investissement minimum de 2 millions de dollars. La classe d'actions institutionnelle ne nécessite pas de charges de vente. Il ne paie pas non plus de frais 12b-1.
