Les unités d'actions restreintes (UAR) sont une forme de rémunération à base d'actions utilisée pour récompenser les employés. Les UAR seront acquises à un moment donné dans le futur et, contrairement aux options d'achat d'actions, auront une certaine valeur au moment de l'acquisition, à moins que les actions de la société sous-jacente deviennent sans valeur.
Les UAI peuvent être une partie importante de la rémunération de votre client. En tant que conseiller financier, vos conseils peuvent aider un client à tirer le meilleur parti de cette partie de sa rémunération.
Ce qu'il faut savoir sur les RSU
Une RSU est une subvention dont la valeur est basée sur la valeur des actions de l'entreprise. Il n'y a aucune valeur pour l'employé une fois délivré. Les UAI seront acquises à un moment donné dans l'avenir en fonction du temps écoulé ou peut-être de la réalisation d'un objectif. Ils sont ensuite distribués sous forme d'actions, mais peuvent être distribués en espèces, bien que cela soit moins courant.
Jusqu'à ce que les UAI soient acquises, elles ne sont rien d'autre qu'une promesse non financée d'émettre des actions au destinataire à un moment donné dans le futur. Les porteurs n'ont aucun droit de vote et ne reçoivent aucun dividende versé pendant qu'ils détiennent les UAI. Certaines sociétés paieront des équivalents de dividendes sur les RSU. Les sociétés peuvent laisser des dividendes s'accumuler et utiliser ces fonds pour couvrir une partie des impôts dus au moment de l'acquisition.
Une fois qu'ils sont acquis et que les actions sont distribuées, le bénéficiaire est imposé sur la valeur des actions au moment de l'acquisition. Ils sont soumis à l'imposition au taux de revenu ordinaire majoré du taux d'imposition de l'État applicable. (Pour une lecture connexe, voir «Comment les actions restreintes et les unités d'actions restreintes (UAR) sont taxées»)
Il y a quatre points clés sur les RSU sur lesquels les destinataires doivent être clairs:
- Qu'est-ce qui fait que les RSU deviennent acquises? Une certaine période de temps ou la réalisation par un employé d'un objectif ou d'un jalon. Qu'arrive-t-il aux UAI si des événements spécifiques tels que la cessation d'emploi, la retraite ou le décès de l'employé se produisent? Qu'arrive-t-il aux UAI en cas de changement de contrôle des Comment les impôts sont-ils retenus lorsque les UAR sont acquises?
Que faire avec les RSU
Certaines entreprises peuvent avoir pris des dispositions pour que les employés puissent recevoir une distribution sans numéraire dans laquelle ils auront suffisamment d'actions retenues pour payer les impôts dus. Il n'y a pas de traitement fiscal préférentiel pour les gains en capital au moment de l'acquisition. Sans possibilité de traitement fiscal préférentiel des plus-values de détention des actions pendant un an, rien ne vous empêche de vendre une partie ou la totalité des actions si vous le souhaitez.
Devriez-vous donc conserver les actions ou en vendre une partie ou la totalité? Comme la plupart de ces questions, la réponse dépendra de la situation unique de chaque client.
Une fois acquises, les RSU sont comme toutes les autres actions de la société. Le client doit prendre en compte toutes les autres actions de la société détenues dans des comptes imposables et de retraite. Si le stock de l'employeur est un interprète stable, l'employé peut être tenté de détenir le stock - après tout, il n'y avait aucun coût pour obtenir les actions.
Une autre façon de voir les choses: une décision de conserver les actions au moment de l'acquisition est une décision d'acheter les actions d'une entreprise au prix de ce jour-là. Si les actions se sont fortement appréciées, c'est comme acheter au sommet du marché et espérer que les actions continuent de s'apprécier.
N'oubliez pas que les UAI font partie de la rémunération et doivent être traitées comme telles.
Essais de diversification
Il n'y a pas de règles strictes sur l'allocation, mais de nombreux conseillers financiers déconseillent de détenir plus de 10% de votre portefeuille en actions de la société. Tout stock concentré est risqué, mais lorsqu'il s'agit des actions de votre propre entreprise, vous courez un risque élevé si l'entreprise tombe dans des moments difficiles.
Si un employé perd son emploi au sein de l'entreprise, cela peut résulter de la perte de valeur significative des actions des UAI et de toute autre action. Combiné, cela pourrait être un coup dur financier.
Les conseillers financiers qui travaillent avec des clients qui reçoivent une partie de leur rémunération à titre d'UAR devraient conseiller leurs clients sur la meilleure utilisation des actions. Il est sage de considérer les UAS comme un bonus en espèces; la décision consiste à «acheter» les actions de la société ou à les investir ailleurs pour se diversifier.
Autres choses à considérer
Que se passe-t-il si votre client reçoit une offre d'emploi avec un concurrent avant l'acquisition définitive de tout ou partie de ses RSU? Vous pouvez aider ce client à attribuer une valeur aux UAR qui seraient perdues et pourraient ensuite être utilisées dans le cadre de la négociation de rémunération entre le client et l'employeur potentiel.
S'il y a d'importantes unités d'actions restreintes non acquises, il peut également incomber à votre client de rester avec son employeur actuel jusqu'à ce qu'il soit acquis.
Si l'emploi de votre client au sein de l'entreprise prend fin involontairement, selon toute vraisemblance, les UAI non acquises seront perdues. Cependant, l'entreprise peut avoir un contrat de travail ou d'autres arrangements qui spécifient le traitement des UAI. C'est un autre point clé que votre client aurait dû clouer.
À la retraite, toutes les UANR acquises sont à vous comme vous le souhaitez. Si vous avez des UAR non acquises, cela dépendra du plan et des politiques de l'entreprise. Si vous risquez de perdre des unités d'actions restreintes d'une valeur importante, il se peut que vous continuiez à travailler jusqu'à ce que les unités d'actions restreintes soient acquises.
Décès ou invalidité
La plupart des plans d'entreprise diffèrent quant à ce qui arrive aux UAI en cas de décès ou d'invalidité. Ne vous contentez pas de supposer que le traitement des autres avantages et indemnités en cas d'invalidité s'applique aux UAS et aux autres rémunérations à base d'actions.
Possibilités de planification
Les UAI et autres rémunérations à base d’actions peuvent être un complément à l’ensemble de rémunération de votre client et peuvent lui permettre de se constituer une richesse importante.
Si le client s'apprête à acquérir un nombre important d'actions au cours d'une année donnée, le conseiller peut l'aider à maintenir ses autres revenus aussi bas que possible afin de minimiser l'impact fiscal. Le conseiller pourrait également lui demander de regrouper toute déduction des années antérieures ou futures dans l'année d'acquisition.
De plus, le conseiller financier doit conseiller le client sur la meilleure utilisation des actions reçues. Si le stock supplémentaire porte le pourcentage des actions de la société dans son portefeuille à un niveau excessif, il serait logique d'inciter le client à vendre des actions et à diversifier ses actifs.
The Bottom Line
Les UAI peuvent être un élément important de la rémunération globale d'un client. Un conseiller financier peut fournir des conseils indispensables sur la meilleure façon de gérer ce qui est essentiellement un paiement de bonus.
